Тому я переглядав рухи Ворена Баффета у сфері штучного інтелекту, і чесно кажучи, тут є щось, на що варто звернути увагу. Беркшир Хетавей, оракул Омахи, тихо сформував позиції у трьох акціях, які йдуть за хвилею AI, і вони насправді досить цікаві з портфельної точки зору.

Перший — Domino's Pizza. У третьому кварталі 2024 року Беркшир придбав 1,3 мільйона акцій на суму близько $550 мільйонів. Ось що мене зацікавило — Domino's більше не просто продає піцу. Вони використовують платформу штучного інтелекту Microsoft Azure для підтримки своїх систем замовлень і передбачувальних моделей. В основному автоматизуючи весь процес, щоб швидше доставляти їжу. Тоді акції торгувалися приблизно за $428 і навіть при складних ринкових умовах трималися досить добре. Класичний хід Баффета — знаходити нудні бізнеси, які тихо впроваджують AI.

Далі — Amazon. Беркшир зменшував свою позицію з часом, але все ще володіє близько 10 мільйонами акцій на суму приблизно 1,91 мільярда доларів. AWS — це фактично основа хмарної інфраструктури, і саме вони будують великі дата-центри з обладнання Nvidia, яке підтримує сучасний AI. У них є Claude, Llama, все це працює через їхню платформу Bedrock. Amazon вже не просто торгівля — вони є центральною частиною того, як працює інфраструктура AI.

І, звичайно, Coca-Cola. Це один із улюблених активів Баффета з 1988 року, і насправді це більше як опора портфеля, ніж високоростна AI-компанія. Вони також інтегрували Microsoft Azure, але по суті це про стабільність і надійність — щось, що приносить гроші десятиліттями. Це зменшує волатильність у портфелі.

Що цікаво щодо стратегії Ворена Баффета у AI — вона не яскрава. Це не чисті компанії AI. Це вже усталені бізнеси, які використовують AI розумно. Domino's — з операційною ефективністю, Amazon — з інфраструктурою, Coca-Cola — з оптимізацією процесів. Якщо ви думаєте додати експозицію AI у свій портфель, не йдучи повністю у спекулятивні технології, це, ймовірно, той сценарій, який варто вивчити. Баффет досить тихо говорить про свою тезу щодо AI, але його реальні рухи у портфелі показують, де він бачить справжню цінність.