роздумую про те, у що інвестувати прямо зараз, особливо з урахуванням того, що ринок знаходиться поблизу рекордних максимумів і навколо плаває багато макроекономічної невизначеності. більшість людей лякається такого шуму, але ось у чому справа — якщо ви граєте довгострокову гру зі своїм капіталом, вам слід дивитися на компанії, які продовжуватимуть працювати незалежно від короткострокового хаосу.

щойно натрапив на два цікаві варіанти, які привернули мою увагу. перший — Broadcom. компанія фактично всюди — бездротові чипи, мережеве обладнання, оптичне обладнання — але що справді стимулює їхній ріст останнім часом, так це їхні кастомні AI-акселераторні чипи для великих гіперскалерів. ці речі набагато більш економічні, ніж універсальні GPU Nvidia, коли ви виконуєте AI-інференцію в масштабі.

цифри досить вражаючі. у їхньому останньому фінансовому році продажі AI-чипів зросли на 65% до $20 мільярдів доларів, що становить близько 31% від загального доходу. загальний дохід зріс на 24%, а EPS — на 40%. і вони очікують, що це продовжиться — аналітики прогнозують 52% зростання доходу і 51% зростання EPS у наступному фінансовому році. це серйозний імпульс для акцій, які торгуються за 32-кратним прогнозованим прибутком.

далі — IBM. у них був важкий десятиліття, поки Арвінд Крішна не став CEO у 2020 році, але ситуація кардинально змінилася. вони відокремили свою повільнішу інфраструктурну службу і подвоїли зусилля у гібридному хмарі та AI. замість того, щоб намагатися перевершити Amazon у сфері публічного хмари, IBM побудувала цей гібридний підхід за допомогою Red Hat, дозволяючи підприємствам зберігати дані між приватними хмарами та публічними платформами. багато великих компаній, які не були готові до повної міграції у хмару, знайшли це досить привабливим.

зростання IBM більш скромне, але все ще стабільне — 8% зростання доходу і 12% зростання EPS минулого року, з очікуваннями 5% і 7% відповідно цього року. акції виглядають цілком оціненими за 21-кратним прогнозованим прибутком, що означає, що потенційний зростання ще залишилось.

тож так, якщо ви шукаєте, у що інвестувати прямо зараз і у вас є хороший часовий горизонт, ці компанії — це ті стійкі бізнеси, на які варто звернути увагу. не кажу, що вони гарантовано принесуть прибуток, але у них є реальна прибуткова сила і солідні перспективи зростання. головне — ігнорувати шум і зосередитися на якісних активах, які можуть зростати з часом.