Тому я досить уважно стежу за цим простором роботаксі, і відбувається справді цікаве, що більшість людей, ймовірно, зараз ігнорує.

Китай фактично веде гру з масштабуванням автономних транспортних засобів. Ухань був полігоном для тестування, а тепер Пекін і Шанхай відкривають свої двері. Це вже не якась далека майбутня історія — це відбувається зараз. І ось у чому справа: коли США побачать, що це працює на такому рівні у великих китайських містах, регулятори почнуть думати інакше щодо дозволу цього в себе вдома.

Є кілька компаній, які можуть абсолютно прорватися, якщо ця тенденція прискориться. Дозвольте мені розповісти про три, що привернули мою увагу.

Першою йде Baidu (BIDU). Їхній сервіс роботаксі Apollo робить серйозний обсяг у Ухані — мова йде про тисячі безпілотних поїздок щодня. Операція швидше виходить на прибутковість, ніж очікували, з прогнозами швидкого виходу на точку беззбитковості. Що дивно, їхні економічні показники на одиницю покращуються. Навіть після останнього зростання акцій, BIDU все ще торгується з прогнозним P/E близько 10 і EV/EBITDA менше 6. Це неймовірно дешево для компанії, яка може керувати глобальною мережею роботаксі вже за кілька років.

Далі йде Aurora Innovation (AUR). Вони ще не запускають пасажирські роботаксі — їхній фокус на автономних вантажівках, що насправді є більш розумним ринком для входу спочатку. Вони щойно уклали контракт з Uber Freight як з клієнтом, що є величезним досягненням. Ця угода дає їм перевагу першого гравця у сфері автономних вантажівок, і вони запускають операції між Далласом і Х’юстоном до кінця року. Плюс у тому, що Aurora явно заявила, що хоче з часом перейти до таксі-експлуатації. Тобто ви фактично отримуєте ставку на два величезних ринки.

Mobileye (MBLY) — це гра на інфраструктуру. Вони вже постачають автономні системи великим автовиробникам — їхня платформа SuperVision дозволяє водіям керувати без рук, а також вони розробляють Chauffeur для повністю безводійної роботи. Volkswagen вже домовився про розгортання тисяч автономних фургонів у 2026 році. Красота позиції Mobileye у тому, що з масштабуванням революції роботаксі попит на їхні технології зростає експоненційно. Плюс вони отримують експозицію до EV-стартапів, таких як Rivian і Xpeng, через інвестиції Volkswagen.

Ринок акцій роботаксі стає переповненим, але ці три компанії мають реальні фундаментальні підвалини, а не просто хайп. Якщо ви розглядаєте можливість інвестування в цю тенденцію, варто дослідити їх.