Тільки-но зрозумів одну річ, на якій багато інвесторів у дивіденди можуть спати — як оподатковуються дивіденди за преференційними акціями, може буквально зробити або зламати ваші доходи. Різниця між кваліфікованим і не кваліфікованим оподаткуванням величезна, і більшість людей навіть не знає, до якої категорії належать їхні активи.

Дозвольте мені пояснити. Якщо дивіденди за преференційними акціями відповідають правилам IRS, ви платите податки за ставкою капітальних gain — від 0% до 20% залежно від рівня доходу. Це ідеальна ставка. Але якщо вони не відповідають, раптом ви платите звичайні податки на доходи, які можуть сягати 37%. Це величезна різниця у вашому чистому доході.

Ось що визначає, чи кваліфікують ваші дивіденди за преференційними акціями: компанія, яка їх випускає, має бути або американською корпорацією, або кваліфікованою іноземною компанією, і ви повинні тримати акції щонайменше 61 день у певному 121-денному вікні навколо дати відшкодування дивідендів. Здається просто, але багато хто пропускає цей момент і переплачує податки.

Цікаво, що дивіденди за преференційними акціями мають вбудовані переваги порівняно з дивідендами за звичайними акціями. Вони зазвичай фіксовані, тому ви отримуєте передбачуваний дохід. Компанії мають виплачувати преференційним акціонерам перед звичайними, тому преференційні акції привабливі для інвесторів, орієнтованих на доходи. Крім того, багато з них мають кумулятивні функції — якщо компанія пропустить платіж, вона зобов’язана виплатити вам заборговані дивіденди перед тим, як звичайні акціонери отримають щось.

Ось ще один податковий хак, про який не говорять достатньо: якщо ви тримаєте ці інвестиції у Roth IRA або 401(k), ваші дивіденди за преференційними акціями зростають з відстрочкою оподаткування або навіть без оподаткування. Це серйозно накопичується з часом, особливо якщо ви перебуваєте у високій податковій групі під час робочих років.

Таймінг теж важливий. Отримання великого дивідендного платежу наприкінці року може підняти вас у вищу податкову категорію, що коштує вам більше загалом. Стратегічне планування — наприклад, розподіл інвестицій по різних роках або максимізація внесків у податкові переваги — може заощадити вам тисячі.

Ще один момент — дивіденди за преференційними акціями мають ризики. Компанії можуть призупинити виплати, якщо у них труднощі, особливо якщо преференційна акція не кумулятивна. Багато преференційних акцій є callable, тобто емітент може викупити їх за встановленою ціною після певної дати. Це обмежує ваш потенціал зростання.

Якщо хочете оптимізувати цю стратегію, зосередьтеся на кваліфікованих дивідендах за преференційними акціями, активно використовуйте податкові переваги рахунків і враховуйте податкову ситуацію у вашій штаті — деякі штати більш дружні до дивідендів, ніж інші. Також тривале тримання допомагає вам отримати нижчі ставки капітальних gain замість короткострокових.

Підсумовуючи: не просто шукайте високий дохід від преференційних акцій, не розуміючи податкових наслідків. Різниця між 20% і 37% у податках — це різниця між збереженням більшої частини своїх прибутків і віддачею половини їх IRS. Варто подумати про це перед створенням наступного портфеля доходів.