Конфлікт на Близькому Сході може поглибитися, а основна тенденція зростання цін під час циклів підкреслює цінність конфігурацій.

Останнім часом ситуація на Близькому Сході знову загострилася, що сприяє повному розгортанню логіки підвищення цін у циклі, і кілька секторів підвищення цін одночасно демонструють зростання. Щодо окремих акцій, станом на 14:05 2 квітня, 巨星农牧（603477.SH）, 中油工程（600339.SH）, 和顺石油（603353.SH）, 蓝焰控股（000968.SZ） закрилися на максимальній ціновій позначці, 杰瑞股份（002353.SZ）, 中牧股份（600195.SH）, 招商轮船（601872.SH）, 招商南油（601975.SH） зросли більш ніж на 6%, активність капіталу широко поширена, і можливості для розміщення у відповідних секторах стають очевидними.

З точки зору новин, президент США Трамп нещодавно заявив, що протягом наступних 2-3 тижнів буде завдано серйозного удару по Ірану. Ескалація геополітичної напруги різко підвищує ризики постачання нафти, і очікування запасів та закупівлі нафти зростають, що може сприяти подальшому зростанню цін на нафту.

Згідно з законом циклічного руху товарів, аналізуючи три цикли буму товарів у 2005, 2009 і 2020 роках, підвищення цін слідує за законом “золото запускає → срібло йде слідом → підтвердження міді → вибух нафти → завершення сільськогосподарських товарів”. Зараз вже запущені металургійні метали, нафтопереробна промисловість бере естафету, а сільськогосподарські продукти все ще готуються, і тенденція до зростання цін ще не завершена.

Щоб слідувати за цим циклом підвищення цін, можна зосередитися на трьох основних тематичних ETF від Ефан Ді:

1. ETF на нафту Ефан Ді (159181) “Три великі нафтові компанії” мають вагу майже 40%, що повністю відображає β-експозицію до цін на нафту. У порівнянні з подібними нафтовими індексами, більш орієнтований на верхню та середню ланки ланцюга доданої вартості, має сильніші ресурсні характеристики.

2. ETF на сільське господарство Ефан Ді (562900), що охоплює розведення, посіви та кормові культури, відповідає основній лінії зростання цін у сільському господарстві.

3. ETF на хімічну промисловість Ефан Ді (516570), що об’єднує лідерів у нафтохімію, базовій хімії та вугільній хімії. Обсяг 2,32 мільярда юанів, займає перше місце за розміром серед ETF у цій категорії, з найнижчими комісійними ставками — всього 0,20% на рік, що є найнижчим серед аналогічних індексних ETF.

Три основні напрямки виконують свої функції, повністю охоплюючи цінову динаміку цього циклу, і відповідають сучасним потребам у розподілі активів.