Огляд ринку 16 квітня: індекс S&P вперше опустився нижче 7000 пунктів, Nasdaq встановив рекорд із одинадцятьма послідовними зростаннями, ціна на нафту знизилася до 91 долара

Автор: Deep Tide TechFlow

Американський ринок: 7 000 пунктів, рекорд, який не зміг зупинити війна

У середу S&P 500 закрився на рівні 7 022,95 пункту, вперше в історії піднявшись вище позначки 7 000 — новий історичний рекорд.

Останній раз S&P досяг нових максимумів 28 січня на рівні 7 002,28 пункту. З того часу почалася війна, і індекс знизився більш ніж на 7%. Через 47 днів індекс не тільки відновив усі втрати, а й досяг нових висот.

Показники NASDAQ ще більш вражаючі. Зростання на 1,59% до 24 016,02 пункту, вперше закрившись вище 24 000 — також встановивши історичний рекорд. Що важливо, це вже одинадцятий день поспіль, коли NASDAQ зростає, встановлюючи найтриваліший серійний ріст у своїй історії. NVIDIA також зафіксувала 11-й день підряд зростання, що є її найтривалішим рекордом.

Індекс Dow Jones є єдиним винятком — знизився на 0,15% до 48 463,72 пункту, через зниження Caterpillar на 3%. Але у день, коли обидва індекси встановлювали рекорди, цей невеликий спад майже нікому не був помітний.

Головний стратег Interactive Brokers Стів Соснік точно висловився: “Ринок акцій зараз передає одне послання — війна в Перській затоці фактично завершена.”

Великі технології — у повному розгорті. Tesla стрімко зросла на 7,6%, після презентації прогресу у AI5-чипах і нової версії автопілота, що знову підняло довіру до історії Tesla як до “AI-компанії”. Microsoft піднялася на 4,6%. Meta, оголосивши про використання технологій Broadcom для розгортання 1 ГВт кастомних AI-чипів, також зросла.

Єдині три секторі, що випередили ринок — технології, необов’язкові споживчі товари та комунальні послуги, які саме й охоплюють усіх членів “Mag7”. Матеріали, промисловість і енергетика відстали. Це не загальне зростання, а цілеспрямований прорив під керівництвом великих технологічних компаній.

Фінансовий сектор продовжує перевищувати очікування. Після рекордного квартального доходу Morgan Stanley виріс більш ніж на 5%, Bank of America — на 2,5%, що свідчить про стабільність прибутків навіть у період війни та високих ставок. Перший квартал показує, що навіть у таких умовах фінансова машина Уолл-стріт працює добре.

Найважливішим геополітичним каталізатором є Пакистан. Генеральний штаб армії Пакистану прибув до Тегерана для сприяння продовженню перемир’я перед його закінченням 22 квітня. Трамп заявив, що він ініціює цю війну “майже закінченою”. Хоча деталей немає, ринок вже закладає “премію за мир”.

Ще один важливий пункт — слухання у Сенатському комітеті з банківських справ у вівторок, 21 квітня, щодо кандидатури Кевіна Ворша на посаду голови ФРС, висунутої Трампом. Ера Джерома Пауелла добігає кінця.

Ціни на нафту: 91 долар, найнижчий рівень з початку війни

WTI знизилася на 0,4% до 90,95 долара за барель, Brent зросла незначно до близько 94,84 долара. Ціни на нафту коливаються у межах 90–95 доларів.

З початку війни наприкінці лютого, коли ціна була 61 долар, вона залишалася значно вищою — майже на 50%. Але з піку в 116 доларів у середині березня вже знизилася на 21%. Вартість премії за війну поступово зменшується.

Одночасно діють кілька ключових факторів:

• Візит військового керівництва Пакистану до Тегерана для сприяння перемир’ю → зростання очікувань відновлення переговорів → тиск на ціни на нафту. Але протоки залишаються під подвійним блокуванням (Іран і США по різні сторони), фактичний пропуск майже нульовий. Зниження цін — це скоріше покращення очікувань, ніж реальне поліпшення ситуації.

• У США також спостерігається делікатна зміна позиції. Раніше Трамп у Truth Social заявляв, що США “допоможуть розблокувати протоки”, що інтерпретують як можливе активне сприяння відновленню часткового руху через протоку перед завершенням перемир’я. Це може стати каталізатором подальшого зниження цін.

• Але Візман з Macquarie попереджає: “З урахуванням великого розриву у ключових вимогах між США та Іраном, важко уявити, що протока відкриється у двотижневий період.” Залишилось 6 днів до закінчення перемир’я.

Золото: 4 822 долари, мовчання у день рекорду

Ціна золота коливається біля 4 822 доларів.

У день, коли S&P досяг нових максимумів, ціна на золото не знизилася, що вже є ознакою. Традиційна формула “ризик-он = падіння ціни на золото” вже не працює з 2026 року. Золото одночасно отримує вигоду від двох протилежних сценаріїв: якщо настане мир → ціни на нафту знизяться → очікування зниження ставок повернуться → золото виграє; якщо війна відновиться → зросте попит на захист → золото також виграє.

Консолідація цін у діапазоні 4 800–4 850 доларів готує ґрунт для наступного прориву. Якщо ціна закріпиться вище 4 850, ціль — 4 980 доларів, а потім — психологічна позначка у 5 000 доларів. Базовий сценарій State Street — 4 750–5 500 доларів.

Варто зазначити, що сьогодні Трамп знову відкрито тисне на Пауелла, вимагаючи його “якнайшвидше піти у відставку”. Свідчення Ворша у Сенаті заплановані на 21 квітня. Якщо Ворш під час слухань дасть “голубині” сигнали (натякне на можливе зниження ставок після призначення), ціна на золото може різко піднятися.

Криптовалюти: BTC понад 74 000 доларів, очікування ясності щодо закону CLARITY

Біткоїн коливається біля 74 000 доларів, зберігаючи рівень після війни.

У день, коли S&P і NASDAQ встановлювали рекорди, BTC не зреагував значним зростанням — це не поганий знак, а процес усвідомлення 8-денного зростання на 12%. Технічно, рівень 74 000–75 000 доларів став новою підтримкою після пробою попередніх великих коротких позицій, і BTC перетворює цей “бій” у “базу”.

Сьогодні (16 квітня) відбувається важлива подія — круглий стіл SEC щодо закону CLARITY. Цей закон має на меті чітко визначити, який регулятор (SEC чи CFTC) відповідальний за регулювання цифрових активів. Якщо обговорення дадуть позитивний сигнал, наприклад, перевагу регулювання CFTC для спотового ринку або зняття бар’єрів для входу інституцій, BTC може отримати короткостроковий каталізатор.

Глобальна макроісторія формує наступний сценарій: S&P понад 7 000, NASDAQ понад 24 000, ціни на нафту 91 → зниження інфляційних очікувань → повернення очікувань зниження ставок → покращення ліквідності → BTC виграє. Якщо ця логіка підтвердиться у найближчі два тижні (перемир’я + зниження цін на нафту + сигнал про зниження ставок від FOMC 28–29 квітня), ціль у 80 000 доларів стане реалістичною.

Цікаві дані: з 28 лютого, коли почалася війна, S&P знизився з близько 6 900 до 6 400, потім знову піднявся до 7 023, встановивши новий максимум. NASDAQ з 23 000 знизився до 20 500, потім піднявся до 24 016, також новий максимум. Але BTC з 85 000 знизився до 65 000, а потім піднявся до 74 000 — ще на 42% від свого історичного максимуму у 126 198 доларів.

Відновлення крипторинку ще далеко не завершене.

Підсумок сьогодні: новий максимум на руїнах війни

16 квітня, 48-й день війни між Іраном і США — це день, який увійде до фінансової історії:

Американський ринок: S&P перетнув 7 000 і вперше в історії досяг 7 022,95. NASDAQ — одинадцятий день зростання поспіль, перший раз вище 24 000.

Ціни на нафту: WTI знизилася до 90,95 долара, найнижчого рівня з початку війни. Очікування відновлення переговорів + візит військового керівництва Пакистану до Тегерана.

Золото: 4 822 долари — стабільно. “Мирова” і “захисна” складові забезпечують підтримку цін у будь-якому сценарії.

Криптовалюти: BTC понад 74 000 доларів, очікування ясності щодо закону CLARITY. Сьогодні відбувся круглий стіл SEC, що може стати каталізатором для наступної хвилі зростання.

Один факт, що все пояснює:

47 днів тому, Трамп і Ізраїль спільно атакували Іран, головний духовний лідер Хаменеї був убитий, протока Хормуз закритий, ціна на нафту зросла з 61 до 116 доларів, індекс S&P впав з 7 000 до 6 400, Bitcoin — з 85 000 до 65 000, індекс страху та жадібності — до 5, у 2022 році під час краху Terra/LUNA цей рівень був ще нижчим.

Сьогодні, через 47 днів: S&P 7 023, NASDAQ 24 016 — нові рекорди. Ціни на нафту — 91 долар. Війна триває, протоки залишаються під двостороннім блокуванням, ядерна проблема не вирішена, до закінчення перемир’я залишилось 6 днів.

Але ринок вже зробив свій висновок.

Стів Соснік з Interactive Brokers найкраще висловився: “Ринок акцій зараз передає одне послання — війна в Перській затоці фактично завершена.”

Або ринок правий, і, як у 1942 році, він побачив перемогу навіть у найтемніші часи війни.

Або 800 суден у Перській затоці нагадують всім: ціна 7 000 може ще не заплачена повністю.