Найбільше алюмінієве підприємство Близького Сходу повідомили про «вихід з-під контролю» зупинку заводу, концепція алюмінію на Гонконгській біржі демонструє зростання всупереч ринковим тенденціям

Запит AI · Як зупинка роботи алюмінієвих заводів на Близькому Сході впливає на глобальні тенденції цін на алюміній?

2 квітня, концепція алюмінію на Гонконгській біржі демонструє зростання проти ринку. Китайська алюмінієва промисловість, China Hongqiao, російський алюміній — у плюсі. Що стосується A-акцій, то концепція алюмінію піднялася вище, а Yun Aluminum і Yiqiu Resources зросли більш ніж на 2%.

За даними Caixin, останні новини ринку повідомляють, що найбільший виробник алюмінію на Близькому Сході — Emirates Global Aluminium (EGA), підрозділ TAWI Al Taweelah, минулого вікенду зазнав ракетної та безпілотної атаки з боку Ірану, через що через «вихід з ладу» обладнання для плавки було змушене припинити роботу.

За даними CCTV Finance, нещодавно Іран атакував дві великі алюмінієві фабрики на Близькому Сході, і побоювання щодо глобальної кризи постачання алюмінію почали зростати, у понеділок міжнародні ціни на алюміній швидко зросли. Аналізатори зазначають, що за масштабом впливу ця хвиля може стати однією з найсерйозніших у історії ринку алюмінію щодо порушень постачання. Дві фабрики, що постраждали в регіоні, мають сумарну річну потужність близько 3,2 мільйонів тонн, тоді як виробництво алюмінію в країнах Перської затоки перевищує 6 мільйонів тонн. Ознаки напруженості запасів вже з’являються. Запаси на Лондонській металевій біржі, які й так були на найнижчому рівні за понад двадцять років, зараз зменшуються ще більше через конфлікт у регіоні. Реакція ринку проявляється у явному явищі «спреду між спотовими цінами і ф’ючерсами», тобто ціна на фізичний алюміній перевищує ціну ф’ючерсів, що свідчить про короткострокове обмеження постачання.

Близький Схід забезпечує приблизно 9% світового постачання алюмінію. Водночас, ринок зараз стикається з кількома ударами: з одного боку, судноплавство через Гольфстрім ускладнене, і постачання вже важко вивезти; з іншого — багато виробничих потужностей у регіоні пошкоджені або зупинені; третє — у світі інші регіони мають обмежені обсяги виробництва, а запаси вже низькі, тому весь ринок майже не має буфера.

Аналітики Goldman Sachs раніше прогнозували, що у другому кварталі глобальний ринок алюмінію матиме дефіцит близько 900 тисяч тонн. Цей дефіцит додатково виснажить запаси, зменшивши кількість днів запасу до всього 45, а іноді й менше, ніж у період напруженості ринку 2022 року.

Місцевий час 1 квітня, основний контракт LME на алюміній закрився на рівні 3527,50 доларів США за тонну, що на 91,50 доларів вище за попередній день, зростання на 2,66%.

Baosheng Securities зазначає, що вибух двох великих алюмінієвих заводів на Близькому Сході — це найважливіша геополітична криза постачання алюмінію у 2026 році, яка безпосередньо порушила баланс попиту і пропозиції на глобальному ринку, спричинивши значні коливання цін на внутрішньому ринку ф’ючерсів. Ця подія через скорочення постачання, зростання витрат, підсилення настроїв і заміщення експорту має всебічний вплив на внутрішній ринок ф’ючерсів на алюміній, короткостроково підвищуючи ціни, а в середньостроковій перспективі — підвищуючи ціновий рівень, змінюючи загальну тенденцію руху внутрішніх ф’ючерсів. Зараз внутрішній ринок ф’ючерсів демонструє «скорочення пропозиції, підтримку попиту, зміцнення витрат і зростання настроїв», при цьому основні драйвери — це геополітична ситуація і ризики постачання, що значно збільшують коливання цін. Для різних учасників ринку важливо уважно стежити за змінами ситуації на Близькому Сході, процесом відновлення потужностей, даними про запаси і попит у країні та за кордоном, раціонально реагувати на коливання цін, гнучко використовувати інструменти ф’ючерсів для управління ризиками і використання можливостей. У довгостроковій перспективі, враховуючи, що дефіцит постачання алюмінію у світі важко швидко компенсувати, а внутрішні обмеження виробництва і сильна підтримка витрат зберігаються, ціни на внутрішньому ринку ф’ючерсів залишатимуться переважно сильними, але невизначеність через конфлікти і зміни попиту зберігатиметься, ризики ринку не можна ігнорувати. Необхідно постійно стежити за розвитком подій і динамікою ланцюга постачання, своєчасно коригувати стратегії управління і інвестицій, щоб стабільно реагувати на зміни ринку.

Цінний папір Bank of China зазначає, що виробництво алюмінію в регіоні Близького Сходу під загрозою зупинки, високі ціни на нафту збільшують транспортні витрати, тому слід звернути увагу на можливості інвестицій у секторі алюмінію на тлі скорочення постачання. Рекомендується звернути увагу на Hongqiao Holdings, Nanshan Aluminum, China Aluminum, Yun Aluminum.