Багатовимірний захист через цикли: Чжаншань Банк представить високоякісні результати розвитку до 2025 року

Питання AI · Як стратегія пріоритету AI у招商銀行(600036.SH) змінює досвід обслуговування клієнтів?

«Інвесторська мережа» Юй Жуолі

У складному та мінливому макроекономічному та фінансовому середовищі 2025 року китайська банківська галузь загалом стикається з глибокими трансформаціями у зв’язку зі звуженням маржі та переосмисленням якості активів. На цьому фоні, 招商銀行600036.SH (далі — «招商銀行») опублікувала річний звіт за 2025 рік, який яскраво демонструє її багатовимірну захисну здатність «ціннісного банку» та системну динаміку еволюції.

Звіт показує, що招商銀行, зберігаючи лідерство у галузі за показником чистої рентабельності активів (ROE), чітко заявила про намір додатково підвищити рівень дивідендів у готівковій формі до 35% або вище, закладаючи міцний фундамент для своєї ціннісної бази. У відповідь на виклики галузі,招商銀行 не лише стабільно зросла у масштабі управління загальним активом (AUM) роздрібних клієнтів, перевищивши 17 трильйонів юанів, а й досягла структурного зростання у non-deposit AUM; у цифровій трансформації компанія також заклала стратегічний пріоритет «AI-First», її AI Agent (штучний інтелект) вже забезпечує інтелектуальне супроводження мільярдних довгих хвостів клієнтів, встановлюючи стандарт у цифровій трансформації.

Крім того,招商銀行 активно реагує на політичні заклики, глибоко інтегруючи обслуговування реальної економіки та ESG-ідеї у бізнес-логіку. За керівництвом «п’яти великих статей», компанія значно прискорила зростання зелених кредитів та кредитів технологічних підприємств, перевищуючи середні показники по всіх видах кредитування, досягла значних кількісних результатів у сферах фінансів технологій та зеленого фінансування. Завдяки цим ключовим показникам діяльності та об’єктивним даним, річний звіт招商銀行 чітко демонструє внутрішню логіку та стійкість її операцій у циклічних умовах.

Фінансова стійкість у період тиску: від «масштабного драйвера» до «зростання цінності»

Зараз китайська банківська галузь перебуває на важливому етапі трансформації від швидкого масштабного зростання до розвитку високої якості з внутрішньою цінністю. Зі зниженням кількох рівнів ставки кредитування (LPR) та затримкою у зниженні депозитних ставок, чистий процентний розмір (NIM) у всій галузі досяг нових мінімумів, традиційна модель «заробляння на маржі» отримує шанс на переосмислення. Одночасно, ризики у секторі нерухомості входять у фазу поглинання, місцеві борги стабільно рефінансуються, а виклики у трансформації реальної економіки залишаються актуальними.

На цьому фоні招商銀行, завдяки тонкому управлінню структурою активів і зобов’язань, представила яскравий приклад зростання цінності. У сфері захисту NIM вона оптимізувала структуру активів, значно збільшила цільове кредитування високорентабельних роздрібних кредитів і технологічних фінансів. У сфері зобов’язань, завдяки сильній екосистемі мобільного додатку та перевагам у платіжних послугах, частка поточних депозитів (CASA) залишається на лідируючих позиціях у галузі, ефективно знижуючи високовартісні договорні депозити, що забезпечує високий рівень стійкості NIM, його зниження значно менше за середньогалузевий рівень.

З точки зору ключових фінансових показників, прибутковість і внутрішня динаміка капіталу招商銀行 особливо виразні. Її ROE продовжує лідирувати у переліку банків першого ешелону, підтверджуючи життєздатність моделі з низькими капітальними витратами та високою цінністю зростання. Щодо акціонерної віддачі, яка привертає увагу ринку, у річному звіті招商銀行 чітко заявила про намір додатково підвищити рівень дивідендів у готівковій формі до 35% або вище. Постійно стабільні високі дивіденди ще більше підсилюють її статус «грошової корови» та демонструють фінансову міцність і стабільність повернення капіталу.

Щодо основної «захисної стінки» — якості активів,招商銀行 демонструє низький рівень NPL, що тримається нижче 1%, а рівень покриття резервами ризиків стабільно близько 400%, що свідчить про високий рівень протидії ризикам. У 2025 році компанія провела передбачливу та всебічну роботу з ризиками у сферах нерухомості та інших ключових галузях, застосовуючи «обов’язкову перевірку та передбачливе резервування», забезпечуючи стабільність операцій. Крім того, глибока інтеграція моделей аналізу даних дозволила招商銀行 створити динамічні профілі клієнтів роздрібного сегмента та кредитних карт, що забезпечує постійно кращі за середньогалузеві показники якості активів.

Комплексне підвищення захисної «захисної стінки»: управління багатством та універсальні бізнес-цикли

У відповідь на активну конкуренцію у сегменті роздрібного банкінгу,招商銀行 у 2025 році здійснила глибоку модернізацію своїх ключових бізнес-напрямків, перейшовши від початкового «масштабного зростання» до високоефективного «управління якістю».

Зокрема, багатогалузевий бізнес з управління багатством залишається «золотим стандартом» і опорою компанії. У 2025 році обсяг управління роздрібними активами (AUM) досяг понад 17 трильйонів юанів, причому структурний прорив у non-deposit AUM створює стабільну основу для нероз’ємного зростання нефінансових доходів.

Ці дані свідчать, що招商銀行 у сфері управління багатством вже не залежить лише від високовартісних депозитів, а через власну систему «TREE» для розподілу активів, орієнтовану на інтереси клієнтів, пропонує різноманітні портфелі інвестицій, фондів, страхових продуктів. У платформі мобільного додатку «招財號» реалізовано відкриту та інтелектуальну екосистему, залучаючи сотні зовнішніх управлінських компаній, перетворюючи招商銀行 на ефективного оператора фінансового трафіку та інтелектуальних алгоритмів, створюючи процвітаючу екосистему багатства.

У приватному банкінгу招商銀行 стабільно займає перше місце в країні. У 2025 році середній AUM приватних клієнтів стабільно зростає, а завдяки високій якості обслуговування, приватний банкінг отримує високий рівень лояльності клієнтів. Щоб ще більше зміцнити конкурентні переваги цієї категорії високозабезпечених клієнтів,招商銀行 запровадила комплексну систему «1+N» експертних сервісів та «інвестиційно-комерційних приватних досліджень» у п’яти напрямках.

Ця модель руйнує традиційні межі між відділами, пропонуючи підприємствам цілісний сервіс у сфері фінансування, мотивації акціонерів тощо, що природно та ефективно стимулює потреби власників бізнесу та ключових співробітників у управлінні особистим багатством, забезпечуючи перехід від обсягів фінансових продуктів (FPA) до ефективної конвертації у роздрібний AUM, глибоко поєднуючи «обслуговування підприємств» і «обслуговування сімейних клієнтів».

У сферах корпоративного обслуговування та фінансування ланцюгів постачання招商銀行 демонструє безшовне впровадження індустріальних інтернет-технологій. Використовуючи блокчейн і великі моделі даних,招商銀行 не лише вирішила проблему довіри у ланцюгах постачання через систему «云证», а й розробила інноваційні продукти на основі даних, такі як «招链易贷», що значно підвищують ефективність залучення клієнтів і обслуговування. Крім того, за допомогою SaaS-продуктів «财资云», що інтегруються безпосередньо у фінансові системи підприємств,招商銀行 перетворилася з зовнішнього кредитора на «цифрового CFO» компаній.

У роздрібному сегменті招商銀行 заклала стратегічний пріоритет у «AI-First», її AI Agent вже забезпечує індивідуальне супроводження мільярдних довгих хвостів клієнтів, ефективно вирішуючи проблему недостатнього охоплення фінансових консультантів. Крім того, високий рівень NPS і задоволеності клієнтів не лише підтверджують репутацію сервісу招商銀行, а й глибоко підкреслюють її цінність «фінансові результати — це природний дарунок від обслуговування клієнтів».

Обіймаючи нову якість виробничих сил: архітектура AI-орієнтованих систем і комерціалізація ESG

2025 рік — не лише рік боротьби банківської галузі з тиском на маржу, а й рік повного розквіту застосування штучного інтелекту у招商銀行. Завдяки постійним інвестиціям у технології,招商銀行 рухається від традиційного комерційного банку до «фінтех-компанії з AI як основою та здатністю до самовдосконалення».

На тлі високих інвестицій у технології, структура інвестицій招商銀行 зазнала якісних змін. Компанія вже реалізувала повний стек — від облаштування хмарної архітектури до застосування AI та розробки алгоритмів, демонструючи високий рівень передбачливості.

Яскравим прикладом є інтеграція AI Agent у версії додатку招商銀行 14.0. Цей інтелектуальний агент забезпечує повноцінний голосовий та природномовний інтерфейс, індивідуально супроводжуючи мільярдні довгі хвости клієнтів, ефективно вирішуючи проблему недостатнього охоплення фінансових менеджерів, перетворюючи «AI 小招» у персонального фінансового асистента, здатного за допомогою природної мови генерувати аналітичні звіти та точно виконувати індивідуальні стратегії активів.

У сферах операційного управління та ризик-менеджменту багатомодальні фінансові великі моделі вже повністю підтримують процеси кредитного схвалення, протидії відмиванню грошей і розробки коду. Наприклад, AI-підтримка у розробці нових продуктів скорочує цикл розробки більш ніж на 30%, а у сферах фінансування ланцюгів постачання — забезпечує розпізнавання складних торгових сценаріїв, перетворюючи технології у потужний інструмент підвищення ефективності.

Крім того,招商銀行 першою у звіті розкрила стан управління даними, демонструючи свою роль як еталонної компанії. Перетворюючи дані з простого накопичення у активний ресурс, вона сприяє точному залученню клієнтів і передбаченню ризиків, підвищуючи цінність даних як активу.

У відповідь на державні стратегії та підтримку реальної економіки招商銀行 поєднала «п’ять великих статей» із власною бізнес-логікою. У сфері «нової якості виробничих сил» вона створила систему фінансування високотехнологічних та зелених підприємств, що зростають швидше за середні показники. Запроваджуючи оновлений «科創贷»,招商銀行 не лише надає кредити, а й виступає у ролі «партнера технологічних компаній», враховуючи патентні дані, кадрову структуру та R&D, щоб заздалегідь визначити перспективні технологічні напрямки.

У сфері пенсійного фінансування招商銀行 стабільно лідирує за кількістю відкритих пенсійних рахунків і середнім активом на клієнта, створюючи провідну систему послуг для всього життєвого циклу. У ESG-практиках та брендовій цінності вона досягла значних успіхів у зелених облігаціях та підвищенні рейтингу у престижних міжнародних виданнях, а також прив’язала зелені показники до показників керівництва, демонструючи соціальну відповідальність.

Завдяки цим стратегічним крокам招商銀行 підтверджує свою здатність долати циклічні коливання та демонструє стійкість. Завдяки новому підходу «інтелектуалізації, універсальності та високій захищеності», вона продовжує закріплювати свої ключові цінності та встановлює нові стандарти галузі. (Видавництво ThinkFinance)■