Громадбанк «Вибух»: квартальний прибуток різко знизився на 44,9%, іпотечні кредити стали найбільшим постраждалим сектором у проблемних позиках

Чому збільшилися кредитні збитки у четвертому кварталі у AI · Гонгдабанків?

Загальний обсяг активів банку Гонгдабанків вже перевищив 7 трильйонів юанів, і у 2025 році він представив річний звіт із двома зниженнями: чистим прибутком і доходом.

Але справжнім фактором, що викликав широкий резонанс на ринку, стала «глибока присадка» у прибутку за четвертий квартал: чистий прибуток, що належить материнській компанії, склав лише 18,08 мільярдів юанів, що на 44,91% менше порівняно з попереднім роком, а за цим стоїть високий кредитний збиток у розмірі 175,88 мільярдів юанів за квартал.

Таємниця «кровотечі» Гонгдабанків у четвертому кварталі: кредитні збитки досягли 175 мільярдів

У 2025 році Гонгдабанків отримав операційний дохід у розмірі 1263,11 мільярдів юанів, що на 6,72% менше, ніж у попередньому році. Чистий прибуток, що належить материнській компанії, склав 388,26 мільярдів юанів, що на 6,88% менше. Дані показують, що його доходи увійшли у «чотири послідовні зниження», а чистий прибуток не зміг продовжити тенденцію з 2024 року щодо відновлення.

Однак найбільше несподіванки викликав різкий спад чистого прибутку у четвертому кварталі. За перші три квартали 2025 року, квартальний чистий прибуток Гонгдабанків перевищував 120 мільярдів юанів, тоді як у четвертому кварталі він склав лише 18,08 мільярдів юанів, що на 44,91% менше порівняно з попереднім роком.

У четвертому кварталі 2025 року чистий дохід від відсотків залишався на рівні понад 200 мільярдів юанів, що свідчить про збереження здатності заробляти на кредитах. Але з іншого боку, кредитні збитки сягнули 175,88 мільярдів юанів, що майже у 6 разів більше за третій квартал (29,36 мільярдів), і становить майже половину загальної суми за рік. Ці величезні «запаси на ризик» схожі на гігантську тварину, яка буквально поглинула більшу частину прибутку, що належить акціонерам, спричинивши різке скорочення чистого прибутку з сотень мільярдів до лише 18 мільярдів.

Згідно з пояснювальною доповіддю, у четвертому кварталі 2025 року Гонгдабанків збільшив резерви, зосереджуючись переважно на роздрібному бізнесі. У поточній ситуації на ринку нерухомості, де економічна ситуація не покращується, ризики пов’язані з іпотечними кредитами особливо зросли.

Тривога щодо якості активів: коефіцієнт покриття резервами впав нижче 175%

Інша сторона тиску на результати — це поступове погіршення якості активів.

На кінець 2025 року залишки проблемних кредитів Гонгдабанків перевищили 500 мільярдів юанів, збільшившись на 14,9 мільярдів порівняно з кінцем попереднього року. Рівень проблемних кредитів підвищився до 1,27%, що на 0,02 процентних пункти більше за попередній рік.

За цими даними приховується сигнал про посилення ризиків: рівень кредитів під увагою зріс до 1,85%, а рівень прострочених кредитів — до 2,13%. Обидва ключові показники ризику зросли одночасно, що свідчить про зростання тиску на потенційне виявлення ризиків у майбутньому.

Ще більш тривожним є те, що коефіцієнт покриття резервами, який є «зброєю» банку для протистояння ризикам, продовжує знижуватися з 2023 року і зменшився на 6,45 процентних пункти до 174,14%, що свідчить про послаблення здатності до протистояння ризикам.

Згідно з розподілом проблемних кредитів Гонгдабанків за галузями, нерухомість і виробництво — це дві основні галузі, де залишки проблемних кредитів значно зросли, а проблеми з роздрібними кредитами також зросли порівняно з минулим роком, ставши головним «запасним басейном» ризиків. У ситуації, коли існуючі ризики ще не подолані, захист якості активів Гонгдабанків залишається важким завданням.

(Номер статті: 2039238464704221184/GJ)

Застереження: Ця стаття не є інвестиційною порадою для будь-кого.
Заява про інтелектуальну власність: Інтелектуальна власність роботи «Міао Тянь» належить компанії Shanghai Miaotan Network Technology Co., Ltd.