ROE лідирує, спалах управління активами, чистий прибуток встановлює історичний рекорд, Ріда Ф'ючерс подає «передбачуваний» звіт

3月31日晚間, Ріда Ф’ючерс (002961.SZ) представила звіт за 2025 рік: за рік досягнуто операційного доходу близько 1,227 мільйонів юанів, зростання на 23,2%; чистий прибуток, що належить материнській компанії, склав близько 547 мільйонів юанів, встановивши історичний рекорд, з значним зростанням на 42,95% у порівнянні з попереднім роком. У умовах уповільнення темпів зростання прибутків галузі, цей двозначний приріст Ріда Ф’ючерс демонструє сильну прибуткову стійкість.

ROE “двічі зростає”, лідерство у ефективності прибутку

Поглядаючи назад на 2025 рік, Ріда Ф’ючерс зафіксувала зростання на 92,14% на вторинному ринку, посівши перше місце серед компаній-ф’ючерсів, що котируються на А-акціях. Зосереджуючись на показнику ROE (рентабельність власного капіталу), що відображає повернення акціонерів, у 2025 році середньозважений ROE Ріда Ф’ючерс склав до 17,7%, порівняно з 9,42% у 2023 та 13,72% у 2024, що дозволило компанії двічі поспіль підвищити цей показник.

У контексті постійного звуження традиційної прибутковості брокерських послуг, Ріда Ф’ючерс досягла істотного прориву у ефективності капіталовкладень завдяки структурній оптимізації високододаної діяльності. Порівнюючи з колегами, серед 3 компаній-ф’ючерсів, що оприлюднили звіти за 2025 рік (загалом 4), Ріда Ф’ючерс посідає перше місце за рівнем ROE.

Одночасно, компанія не забуває про повернення акціонерам. За даними річного звіту, у 2025 році компанія планує виплатити кожним 10 акціям грошову дивідендну виплату у розмірі 2,30 юанів (з урахуванням податків), що становитиме приблизно 110 мільйонів юанів. Виплати без додавання нових акцій або перерозподілу залишкових нерозподілених прибутків будуть перенесені на наступний рік.

Масштаб управління активами майже подвоївся, доходи зросли більш ніж на 80%

Ріда Ф’ючерс у 2025 році продемонструвала перевищення очікуваних показників у прибутковості та ROE, причому найбільший приріст забезпечила діяльність з управління активами. У 2025 році доходи від управління активами склали 206 мільйонів юанів, що на 81,34% більше, ніж у попередньому році.

Дохід від управління здебільшого складається з управлінських зборів та частки у прибутках за результатами діяльності, причому перша залежить від масштабу управління, а друга — від рівня прибутковості довірених активів. Наприкінці 2025 року обсяг управління активами Ріда Ф’ючерс склав 4,629 мільярдів юанів, що на 97,40% більше, ніж у кінці 2024 року, майже подвоївшись.

У 2025 році ринок товарів масового споживання став більш різноманітним, що висуває більш високі вимоги до здатності фінансових установ управляти активами. Ріда Ф’ючерс точно відслідковує тенденції галузі, стратегічно роблячи ставку на CTA-стратегії як ключовий інструмент, успішно створюючи унікальну продуктову систему.

Завдяки накопиченню досвіду у дослідженнях похідних фінансових інструментів, Ріда Ф’ючерс створила комплексну лінійку активних управлінських продуктів, сформувавши галузевий IP та бар’єри у дослідженнях і розробках. У 2025 році прибутковість та показники доходності продуктів CTA компанії посіли провідні позиції у галузі, реалізуючи стратегічне бачення “лідерства у CTA”.

Крім яскравих результатів у сфері управління активами, у 2025 році Ріда Ф’ючерс продовжила зміцнювати статус “якоря” брокерської діяльності, а також активізувала зростання через надання послуг з управління ризиками для реального сектору, розширення закордонних фінансових послуг, а також через дочірні компанії-фонди, що сприяє формуванню багатогранної системи доходів. У 2025 році доходи від управління ризиками склали 262 мільйони юанів, зростання на 14,19%; обсяг торгів опціонами дочірньої компанії з управління ризиками посів друге місце у галузі, а здатність обслуговувати реальні компанії постійно зростає. Компанія активно оновлює модель ф’ючерсного бізнесу, формуючи багатогранну систему “брокерство + управління активами + управління ризиками”, що зміцнює прибуткову стійкість під час ринкових коливань і забезпечує довгостроковий розвиток.