Еквіфакс: Від «знищення цивілізації» до двотижневого припинення вогню — ринок знову коливається між TACO

Вчора, у геополітичній драмі відбувся несподіваний поворот. Трамп у торгівлі зробив радикальну заяву про те, що «ціла цивілізація Ірану зникне», після чого Іран заявив, що більше не братиме участі у переговорах щодо припинення вогню, ситуація різко погіршилася, американські акції знизилися, ціни на нафту зросли, а ринкові настрої щодо захисту зросли. Однак всього за кілька годин сюжет раптово змінився: Трамп погодився на посередництво Пакистану, оголосив про двотижневе припинення вогню, Ізраїль і Іран погодилися, переговори між США і Іраном відновляться в п’ятницю в Ісламабаді. Цей перехід від максимального тиску до термінового гальмування є ще одним класичним виконанням сценарію TACO.
З точки зору TACO, ця подія знову підтверджує логіку ціноутворення ринку щодо поведінкового шаблону «Трамп завжди відступає перед боєм». Коли ситуація напружується, ринок підвищує настрої щодо захисту, підвищуючи ціни на нафту і золото, але з появою новин про припинення вогню ціни на WTI швидко знизилися на 10%, а золото підскочило вище 4800 доларів. У перспективі, питання судноплавства у протоці Гормуз залишається ключовим для ринку. Хоча Іран погодився на обмежений відкриття, його десять пропозицій містять умови, такі як «дозвіл на проходження під контролем», що залишає простір для невизначеності у майбутньому. Стратегія полягає в тому, що враховуючи повторюваний ритм TACO, ринкові кошти продовжують спрямовуватися на оптимістичний погляд на короткострокову ситуацію. Трейдерам рекомендується дотримуватися обережної стратегії «захисту та купівлі на зниженнях», щоб у періоди волатильності захоплювати можливості для фазового розподілу активів, а також контролювати позиції, щоб уникнути ризику повторного повороту ситуації. (Guangda Futures)