Чистий прибуток за два роки зменшувався, отримавши серйозні штрафи від регуляторів, Мінсінь Банку потрібно швидко знайти вихід із ситуації на порозі тридцяти років.

30 березня, Мінсінь Банк (600016.SH, 01988.HK) оприлюднив річний звіт за 2025 рік, який збігся з тридцятиріччям заснування банку і не продемонстрував яскравих результатів, яких очікував ринок. Загалом, компанія показала тенденцію «зростання доходів у плюсі, прибуток продовжує знижуватися».

Як перший у Китаї національний акціонерний комерційний банк, створений переважно приватними підприємствами, Мінсінь Банк раніше використовував переваги ринкових механізмів, демонструючи унікальні підходи у сферах малих і мікро-фінансів, управління багатством. Але тепер, із посиленням регулювання та посиленням конкуренції серед банків, цей «тридцятирічний» акціонерний банк стоїть на початку наступного етапу, шукаючи баланс між стабілізацією масштабів, структурною перебудовою та контролем ризиків.

Фінансові дані викликають змішані почуття: доходи «рятують ситуацію»

Згідно з фінансовою звітністю, у 2025 році Мінсінь Банк досяг операційного доходу у 1428,65 мільярдів юанів, що на 4,82% більше порівняно з попереднім роком; чистий прибуток, що належить акціонерам банку, склав 305,63 мільярдів юанів, зниження на 5,37%; чистий прибуток за вирахуванням разових статей — 309,26 мільярдів юанів, зменшення на 4,19%. Найбільшим досягненням є повернення до зростання доходів, що скасовує попередню тенденцію постійного зниження.

Джерело зображення: звіт про результати діяльності Мінсінь Банку за 2025 рік

З точки зору структури доходів, Мінсінь Банк демонструє модель «чистого доходу від відсотків — основа, додатковий внесок — чистий нефінансовий дохід». У 2025 році чистий дохід від відсотків склав 1001,26 мільярдів юанів, зростання на 1,46%, що становить 70,08% від загального доходу — залишаючись основним джерелом доходу; зростання цього показника зумовлене стабілізацією чистої процентної маржі — у 2025 році вона становила 1,40%, що на 1 базисний пункт (BP) вище, ніж у 2024 році. У контексті, коли більшість комерційних банків демонструють зменшення чистої процентної маржі, ця ситуація вважається «протистояння тенденції».

Одночасно, нефінансовий чистий дохід склав 427,39 мільярдів юанів, зростання на 13,67%, що становить 29,92% від доходу і значно випереджає зростання доходів від відсотків, ставши важливим драйвером зростання. Комісійні та збори склали 192,36 мільярдів юанів, зростання на 4,99%.

Загалом, три статті — інвестиційний дохід, доходи від переоцінки справедливої вартості та валютні операції — разом зросли на 43,51%, ставши ключовим фактором зростання нефінансових доходів. Особливо, прибуток від фінансових активів, оцінених за амортизованою вартістю, що виник у результаті припинення визнання, склав 65,53 мільярдів юанів, що приблизно у 3,5 рази більше, ніж у 2024 році, що свідчить про гнучкість у операціях з облігаціями.

Джерело зображення: звіт про результати діяльності Мінсінь Банку за 2025 рік

Заступник голови Мінсінь Банку, секретар ради директорів Лі Бін пояснив на прес-конференції, що стабілізація чистої процентної маржі зумовлена трьома заходами: по-перше, оптимізацією структури депозитів — зменшенням ставки по депозитах на 40 базисних пунктів до 1,74%; по-друге, удосконаленням управління вартістю міжбанківських коштів; по-третє, постійним коригуванням структури активів — частка звичайних кредитів у загальних активах становить 55%, що на 0,9 процентних пункти більше, ніж раніше. Однак, ступінь «стабілізації» ще потребує додаткового спостереження.

Проте, чиста процентна маржа у 1,40% все ще нижча за середній рівень по комерційних банках (у 2025 році середній рівень — 1,42%).

Постійне зниження прибутку, невелике зростання рівня проблемних кредитів

Порівняно з покращенням доходів, показники прибутковості Мінсінь Банку залишаються слабкими. У 2025 році чистий прибуток, що належить акціонерам, склав 305,63 мільярдів юанів, зниження на 5,37%, хоча цей спад був меншим, ніж у 2024 році (9,85%), і вже другий рік поспіль спостерігається негативна динаміка. За три роки, з 2023 по 2025, чистий прибуток зменшився з 358,23 мільярдів до 305,63 мільярдів юанів, що становить приблизно 14,7% зниження.

Важливою причиною є значне зростання кредитних збитків — у 2025 році вони склали 539,50 мільярдів юанів, зростання на 18,64%, що значно випереджає зростання доходів і відсоткових доходів. Це зростання зумовлене активізацією роботи з поганими активами та впливом макроекономічної ситуації, що призвело до виявлення ризиків у окремих галузях і збільшення резервів під знецінення.

Джерело зображення: звіт про результати діяльності Мінсінь Банку за 2025 рік

Крім того, у 2025 році операційні та управлінські витрати склали 510,06 мільярдів юанів, співвідношення витрат до доходів — 35,70%, що трохи нижче за 37,65% у 2024 році, але все ще залишається високим для галузі.

Банківський сектор — високоризикова сфера, і здатність контролювати ризики є важливим показником конкурентоспроможності. У 2025 році Мінсінь Банк дотримувався концепції «дотримання законності — ключова конкурентна перевага», продовжував удосконалювати систему внутрішнього контролю та управління ризиками, активізував роботу з погашенням і ліквідацією проблемних активів. Загалом, якість активів залишалася стабільною, але ризикові показники все ж зазнавали тиску.

Згідно з фінансовою звітністю, наприкінці 2025 року рівень проблемних кредитів становив 1,49%, що на 0,02 процентних пункти вище за показник на кінець 2024 року (1,47%). У той же час, коефіцієнт покриття резервами становив 142,04%, що трохи вище за 141,94% наприкінці 2024 року, але залишався нижчим за середній рівень по галузі (у 2025 році — 205,21%).

Джерело зображення: звіт про результати діяльності Мінсінь Банку за 2025 рік

За деталями, якість активів демонструє «покращення у корпоративному секторі, тиск у роздрібному». У 2025 році прибуток від корпоративного сектору склав 286,06 мільярдів юанів, що становить 88,7% від загального прибутку банку. За галузями, рівень проблемних кредитів у секторі нерухомості покращився: на кінець 2025 року заборгованість з проблемними кредитами у секторі нерухомості склала 117,36 мільярдів юанів, зменшившись на 49,62 мільярдів порівняно з попереднім роком; рівень проблемних кредитів у цьому секторі — 3,61%, що на 1,40 процентних пункти нижче за минулорічний.

Водночас, у роздрібному секторі з’являється тиск. Згідно з фінансовою звітністю, на кінець 2025 року прибуток від роздрібних операцій склав 117,75 мільярдів юанів, але рівень проблемних кредитів у цьому секторі зріс. За той самий період, загальна сума проблемних кредитів фізичних осіб склала 321,53 мільярдів юанів, що на 3,31 мільярдів більше за попередній рік; рівень проблемних кредитів — 1,92%, що на 0,12 процентних пункти вище.

Зниження коефіцієнта покриття резервами та значне зростання кредитних збитків свідчать про потенційний тиск на якість активів банку. В умовах, коли рівень проблемних кредитів перевищує чисту процентну маржу, контроль за якістю активів залишається викликом.

Технології, зелена та інклюзивна фінансова політика — у фокусі розвитку

Недосконалість у регулюванні

У 2025 році Мінсінь Банк зробив пріоритетами технологічне, зелене та інклюзивне фінансування, продовжуючи інвестиції для створення конкурентних переваг.

У сфері технологічних фінансів банк оновив архітектуру «1+18+N», використовуючи 18 ключових філій і 80 спеціалізованих відділень/філій для технологічних фінансів, забезпечуючи повне покриття у сфері інноваційних технологій; розширив систему продуктів «Ічуань», поглиблюючи обслуговування у сферах трансграничних операцій і ланцюгів постачання. Наприкінці 2025 року обслуговував 126,2 тисячі технологічних компаній, 29,7 тисячі клієнтів «спеціалізованих і нових», кредитний портфель у цій сфері — 452,001 мільярдів юанів, зростання на 9,66%, і банк отримав кілька нагород у галузі технологічних фінансів.

У зеленому секторі банк випустив зелені облігації на 100 мільярдів юанів, зосереджуючись на зеленій, низьковуглецевій та циркулярній економіці, оновлюючи продукти «Мінсінь Фенхе», запроваджуючи інноваційні продукти, зокрема кредити, прив’язані до вуглецевого сліду промислових трансформацій. На кінець 2025 року баланс зелених кредитів склав 3582,27 мільярдів юанів, зростання на 20,29%, що перевищує середній показник зростання усіх кредитів. Рейтинг MSCI ESG залишився на рівні «AAA», що є найвищим у світі, і зелена фінансова політика стала важливою складовою сталого розвитку банку.

У сфері інклюзивного фінансування банк створив комплексну систему обслуговування, що охоплює розрахунки, фінансування та цифрове управління, запровадив продукти «Кредит за замовленням», «Кредит на виплату зарплати» тощо, оптимізуючи ресурси для малих і середніх підприємств. На кінець 2025 року кількість клієнтів малого і середнього бізнесу з кредитами зросла на 23,01% порівняно з минулим роком; баланс кредитів малих і мікро підприємств — 6776,06 мільярдів юанів, зростання на 2,25%; баланс кредитів для інституцій малого бізнесу — 1904,14 мільярдів юанів, зростання на 28,05%. Покриття та якість інклюзивних послуг продовжують покращуватися.

Однак, слід зазначити, що у 2025 році головний офіс і деякі філії Мінсінь Банку отримали кілька штрафів на суму понад 60 мільйонів юанів через порушення правил, а кілька відповідальних осіб були попереджені або оштрафовані.

За рішенням Управління фінансового нагляду та регулювання Юньчжоу від 29 грудня 2025 року, Мінсінь Банк Юньчжоу був зобов’язаний виправити порушення у класифікації кредитних активів та управлінні післяпозикових ризиків, йому було накладено штраф у 50 тисяч юанів, заступник голови Го Юнмін отримав попередження, а помічник голови Чен Чжиянь — попередження і штраф у 60 тисяч юанів.

У грудні 2025 року Управління фінансового нагляду та регулювання Нінбо повідомило, що Мінсінь Банк порушив правила у управлінні кредитами, інвестиціями та міжбанківськими операціями, що призвело до штрафу у 2,2 мільйона юанів і попереджень відповідальних осіб; у жовтні того ж року — порушення у управлінні кредитами, векселями та міжбанківськими операціями, а також недотримання правил звітності, — штраф у 58,65 мільйонів юанів, шість відповідальних осіб отримали попередження і штрафи на суму 360 тисяч юанів.

Зараз китайський банківський сектор перебуває у періоді трансформації до високоякісного розвитку, під впливом посилення ринкових механізмів, цифрових технологій, посилення регулювання та посиленої конкуренції. Мінсінь Банк, як перший у країні національний приватний акціонерний банк, стикається з галузевими викликами і водночас має унікальні можливості для диференційованого розвитку.