Комісія з цінних паперів та бірж вживає заходів, рада директорів "судиться"! Криза компанії Xilinmen знову загострюється, головний акціонер позивається з вимогою повернути майже 500 мільйонів юанів | Велику фінанси

1 мільярд юанів коштівний скандал ще не вирішено, регулятори та компанія вже «застосували» заходи.

Увечері 1 квітня Xilinmen зробила кілька оголошень: Комісія з цінних паперів та фінансів одночасно порушила кримінальну справу проти компанії та її фактичного контролера Чен Аюй; рада директорів одноголосно схвалила позовну ініціативу, проти головного акціонера намагаються стягнути майже 4,78 мільярдів юанів; одночасно, акції Чен Аюю були повністю заморожені.

Подія з переказом коштів швидко поширюється — від фінансових проблем до регуляторного реагування та ризиків контролю.

Двостороннє порушення кримінальної справи та офіційне притягнення до відповідальності за розкриття інформації

4 квітня компанія оприлюднила два «Повідомлення про порушення кримінальної справи». Китайська Комісія з цінних паперів та фінансів вирішила порушити кримінальні справи проти Xilinmen та її фактичного контролера Чен Аюя за «підозрою у порушенні законодавства щодо розкриття інформації».

Номери обох повідомлень йдуть поруч, що свідчить про початок розслідування щодо компанії та відповідальних осіб одночасно.

Перед цим, 27 березня, перед оголошенням важливих подій, ціна акцій вже падала послідовно, а обсяг торгів збільшувався, з великим відтоком основних інвестиційних коштів. Виникає питання щодо своєчасності розкриття інформації, чи не було попереднього розповсюдження внутрішньої інформації. Деталі цього розслідування ще не оприлюднені регулятором.

Головна мета порушення кримінальної справи — перевірити, чи не було порушень у своєчасності розкриття інформації або попередньому витоку чутливої інформації.

У той же день було оприлюднено ще одне рішення ради директорів.

31 березня компанія провела шістнадцяту сесію шостого скликання ради директорів, на якій розглядалися позови проти Huayi Intelligent Manufacturing, Huan Investment та Чен Аюя. Оскільки питання стосувалося головного акціонера та фактичного контролера, засідання провів незалежний директор Ван Гуанчан, обраний більшістю директорів.

Зв’язані з цим директори Чен Аюй, Чен Ічжень, Чен Пінці, що мають конфлікт інтересів, утримувалися від голосування, решта шість директорів проголосували «за», і рішення було прийнято більшістю у 6 голосів.

Це свідчить про те, що компанія вже перейшла до юридичного врегулювання питань, пов’язаних із фінансовими операціями з головним акціонером та зацікавленими сторонами.

6:0 — схвалення позову, компанія проти головного акціонера

Згідно з оголошенням, сума позовних вимог становить близько 4,78 мільярдів юанів, які подали Xilinmen та її повністю підпорядковані компанії Shunxi Supply Chain і Yingxi Supply Chain як позивачі.

Компанія повідомила, що основні суми коштів стосуються двох ситуацій: перша — переказ кредиту, тобто зацікавлені сторони отримали кредит через компанію і переказали його далі, залишаючи борг близько 72 мільйонів юанів; друга — факторингове фінансування, коли у 2025–2026 роках зацікавлені сторони під виглядом постачальників отримували фінансування у банках, фактичні кошти надходили на визначені рахунки, а зобов’язання щодо платежів залишалися на компанії, сума яких становить близько 406 мільйонів юанів.

Простими словами, частина фінансування не використовувалася для власної діяльності компанії, а йшла до головного акціонера та його пов’язаних сторін, але зобов’язання щодо погашення залишалися у системі публічної компанії.

На дату оголошення, баланс позик, що належать головному акціонеру та його пов’язаним сторонам, становить приблизно 189,6 мільйонів юанів, що перевищує 5% від останнього аудиторського чистого активу.

Згідно з правилами біржі, якщо ці суми не будуть погашені або не буде проведено відповідних заходів у визначений строк, акції компанії можуть бути піддані додатковим ризикам або попередженням (ST).

Крім того, компанія попереджає, що у разі, якщо аудиторська компанія висловить зауваження щодо фінансової звітності за 2025 рік або внутрішнього контролю через ці питання, акції також можуть бути під ризиком зняття з торгів.

Акції фактичного контролера повністю заморожені, контрольний вплив під питанням

На судовому рівні, Народний суд міста Чжансінг провінції Чжецзян 30 березня застосував заходи щодо замороження відповідних акцій.

Зокрема, заморожено понад 3,16 мільйонів акцій Huayi Intelligent Manufacturing, що становить 3,73% її частки; 8,4 мільйонів акцій Huan Investment, що становить 22,82%; а також 8 107 025 акцій Чен Аюя, що становить 100% його частки, з терміном замороження до 29 березня 2029 року.

Загалом, заморожено близько 19,67 мільйонів акцій, що становить 5,34% від загального статутного капіталу компанії.

Повна заморозка акцій фактичного контролера означає, що його можливості контролю над компанією суттєво обмежені.

Компанія заявила, що якщо ці заморожені акції не будуть належним чином оброблені у майбутньому, існує ймовірність примусового переказу або судового вилучення, що може вплинути на стабільність контролю над компанією.

Ризики Xilinmen вже охоплюють регуляторне розслідування, поглинання коштів та річний аудит. Результати розслідування Комісії з цінних паперів ще не визначені, питання з використанням коштів ще в процесі виправлення, а тип висновку аудиторського звіту за 2025 рік матиме важливий вплив на подальший стан ризиків компанії.

Компанія зазначила, що аудит річної звітності все ще триває, і вона співпрацює з аудиторською компанією для проведення відповідних перевірок, остаточний висновок буде зроблений у звіті.