Валмонт (NYSE:VMI) Не відповідає очікуванням щодо продажів у 4 кварталі CY2025

Валмонт (NYSE:VMI) Не відповідає очікуванням щодо продажів у 4 кварталі CY2025

Джабін Бастіан

Вівторок, 17 лютого 2026 року о 21:30 за Грінвічем+9 5 хв читання

У цій статті:

VMI

+1.71%

Виробник інфраструктурного та сільськогосподарського обладнання Valmont Industries (NYSE:VMI) не досяг очікувань ринку щодо доходів у 4 кварталі CY2025, з продажами, що залишилися на рівні минулого року, 1,04 мільярда доларів. З іншого боку, прогноз компанії на весь рік був близький до оцінок аналітиків, з доходом, орієнтовно, 4,3 мільярда доларів у середній точці. Її чистий прибуток за GAAP склав 9,05 долара на акцію, що на 83,1% перевищує консенсусні оцінки аналітиків.

Чи час зараз купувати Валмонт? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні.

Валмонт (VMI) Основні показники 4 кварталу CY2025:

**Дохід:** 1,04 мільярда доларів проти оцінок аналітиків у 1,05 мільярда доларів (залишився на рівні минулого року, 0.7% недостача)

**EPS (GAAP):** 9,05 долара проти оцінок аналітиків у 4,94 долара (на 83.1% перевищення)

**Коригований EBITDA:** 638,8 мільйона доларів проти оцінок аналітиків у 168,2 мільйона доларів (61.5% маржа, значне перевищення)

**Прогноз EPS (GAAP) на наступний фінансовий рік 2026** — $22 на середній рівень, перевищуючи оцінки аналітиків на 4%

**Операційна маржа:** 11,2%, у відповідності з тим самим кварталом минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 6,8%, зменшилася з 16,2% у тому ж кварталі минулого року

**Заборгованість:** 1,65 мільярда доларів на кінець кварталу, зростання на 15,1% у порівнянні з минулим роком

**Ринкова капіталізація:** 9,36 мільярда доларів

Огляд компанії

Заснована в 1950-х роках, що покращили врожайність, Valmont (NYSE:VMI) надає інженерні продукти та інфраструктурні послуги для сільськогосподарської галузі.

Зростання доходів

Довгострокова ефективність компанії є індикатором її загальної якості. Будь-який бізнес може досягти короткострокового успіху, але найкращі з них мають стабільне зростання протягом років. На жаль, продажі Валмонта зросли всього на посередні 7,2% у середньому за рік за останні п’ять років. Це не відповідає нашому еталону для сектору промисловості і є складною початковою точкою для нашого аналізу.

Квартальні доходи Валмонта

Довгострокове зростання є найважливішим, але у секторі промисловості п’ятирічний історичний огляд може пропустити нові тенденції галузі або цикли попиту. Останні показники Валмонта свідчать про сповільнення попиту, оскільки його доходи залишилися на рівні останніх двох років.

Зріст доходів Валмонта у порівнянні з минулим роком

Ми можемо краще зрозуміти динаміку доходів компанії, аналізуючи її заборгованість або вартість незавершених замовлень, які ще не були виконані або доставлені. Заборгованість Валмонта досягла 1,65 мільярда доларів у останньому кварталі і в середньому зросла на 15,1% у порівнянні з минулим роком за останні два роки. Оскільки ця цифра краща за зростання доходів, ми бачимо, що компанія накопичила більше замовлень, ніж могла виконати, і відклала доходи на майбутнє. Це може свідчити про підвищений попит на продукти та послуги Валмонта, але викликає занепокоєння щодо обмежень у потужностях.

Заборгованість Валмонта

Цього кварталу доходи Валмонта у розмірі 1,04 мільярда доларів залишилися на рівні минулого року, не досягши оцінок Уолл-стріт.

Продовження історії  

З огляду на майбутнє, аналітики очікують зростання доходів на 4% протягом наступних 12 місяців. Хоча цей прогноз свідчить про те, що нові продукти та послуги сприятимуть кращому зростанню верхнього рядка, він все ще нижчий за середній показник сектору.

Програмне забезпечення захоплює світ, і майже жодна галузь не залишилася неохопленою ним. Це сприяє зростанню попиту на інструменти, що допомагають розробникам програмного забезпечення виконувати свою роботу, будь то моніторинг критичної хмарної інфраструктури, інтеграція аудіо та відео-функцій або забезпечення плавного потокового передавання контенту. Натисніть тут, щоб отримати безкоштовний звіт про наші 3 улюблені акції для гри цією поколіннєвою мегатрендом.

Операційна маржа

Валмонт добре справляється з управлінням своїми витратами за останні п’ять років. Компанія має середню операційну маржу 9,7%, що вище за показник у більш широкому секторі промисловості.

Аналізуючи тенденцію у її прибутковості, операційна маржа Валмонта зросла на 1,9 відсоткових пунктів за останні п’ять років, оскільки зростання продажів дало їй операційний важіль.

Залишкова операційна маржа Валмонта за останні 12 місяців (GAAP)

У 4 кварталі Валмонт отримав операційну маржу у 11,2%, що відповідає тому ж кварталу минулого року. Це свідчить про стабільність структури витрат компанії останнім часом.

Прибуток на акцію

Тенденції доходів пояснюють історичне зростання компанії, але довгострокова зміна прибутковості на акцію (EPS) вказує на прибутковість цього зростання – наприклад, компанія могла завищувати свої продажі за рахунок надмірних витрат на рекламу та промоакції.

EPS Валмонта зріс на вражаючі 22,6% у середньому за рік за останні п’ять років, що є вищим за його 7,2% річне зростання доходів. Це свідчить про те, що компанія стала більш прибутковою на одну акцію під час розширення.

Залишкова EPS Валмонта за останні 12 місяців (GAAP)

Ми можемо глибше дослідити якість прибутків Валмонта, щоб краще зрозуміти драйвери його ефективності. Як ми вже згадували, операційна маржа Валмонта залишилася незмінною цього кварталу, але зросла на 1,9 відсоткових пунктів за останні п’ять років. Крім того, кількість акцій зменшилася на 7,5%. Це позитивні ознаки для акціонерів, оскільки покращення прибутковості та викуп акцій прискорюють зростання EPS у порівнянні з доходами.

Зменшена кількість акцій Валмонта

Як і з доходами, ми аналізуємо EPS за більш недавній період, оскільки він може дати уявлення про нову тенденцію або розвиток у бізнесі.

Для Валмонта дволітнє середньорічне зростання EPS у 64,4% було вищим за його п’ятирічну тенденцію. Ми любимо, коли зростання прибутків прискорюється, особливо коли воно починається з вже високої бази.

У 4 кварталі Валмонт повідомив про EPS у 9,05 долара, що зросло з 3,84 долара у тому ж кварталі минулого року. Це легко перевищило оцінки аналітиків, і акціонери мають бути задоволені результатами. За наступні 12 місяців Уолл-стріт очікує, що повнорічний EPS Валмонта становитиме 18,15 долара і зросте на 16,9%.

Ключові висновки з результатів Валмонта за 4 квартал

Раді було побачити, що Валмонт перевищив очікування аналітиків щодо EPS цього кварталу. Ми також були раді, що EBITDA перевищила оцінки Уолл-стріт на значну величину. З іншого боку, його доходи трохи не досягли очікувань. Загалом, це був хороший результат із кількома ключовими можливостями для зростання. Інвестори, ймовірно, очікували більшого, і акції знизилися на 3,1% до 459,62 долара одразу після оголошення.

Тож чи вважаємо ми Валмонт привабливою покупкою за поточною ціною? Те, що сталося в останньому кварталі, важливо, але не так сильно, як довгострокова якість бізнесу та оцінка, при прийнятті рішення про інвестиції в цю акцію. Ми розглядаємо це у нашому повному дослідженні, яке ви можете прочитати тут, воно безкоштовне.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації