Somnigroup (NYSE:SGI) Не виконує очікувань щодо продажів за четвертий квартал CY2025

Somnigroup (NYSE:SGI) Не виконує очікувань щодо продажів за четвертий квартал CY2025

Петро Гуртяк

Вівторок, 17 лютого 2026 року о 20:57 за японським часом 5 хвилин читання

У цій статті:

SGI

+3.88%

Виробник постільної білизни Somnigroup (NYSE:SGI) не досяг очікувань ринку щодо доходів у Q4 CY2025, але продажі зросли на 54,7% у порівнянні з минулим роком до 1,87 мільярда доларів. Її некоригований прибуток на акцію склав 0,72 долара, що відповідало консенсусу аналітиків.

Чи настав час купувати Somnigroup? Дізнайтеся у нашому повному дослідницькому звіті.

Somnigroup (SGI) Основні показники Q4 CY2025:

**Дохід:** 1,87 мільярда доларів проти прогнозу аналітиків у 1,93 мільярда доларів (54,7% річного зростання, 3,2% недобір)

**Коригований EPS:** 0,72 долара проти прогнозу аналітиків у 0,72 долара (відповідає очікуванням)

**Коригований EBITDA:** 348,5 мільйона доларів проти прогнозу аналітиків у 351,6 мільйона доларів (18,7% маржа, 0,9% недобір)

**Прогноз коригованого EPS на наступний фінансовий рік 2026** становить 3,20 долара в середині, що на 3,9% менше за прогноз аналітиків

**Операційна маржа:** 13,2%, порівняно з 10,6% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 2,2%, порівняно з 9% у тому ж кварталі минулого року

**Ринкова капіталізація:** 20,16 мільярда доларів

Голова компанії та генеральний директор Скотт Томпсон прокоментував: "Ми раді повідомити про рекордні чисті продажі за четвертий квартал і скоригований EBITDA, а також про зростання скоригованого EPS на 20%. Ці результати є продовженням сили, яку ми демонстрували протягом усього року, покращуючи нашу конкурентну позицію та успішно реалізувавши злиття з Mattress Firm.

Огляд компанії

Заснована в результаті злиття Tempur-Pedic і Sealy у 2012 році, Somnigroup (NYSE:SGI) є виробником постільної білизни, відомим своїми інноваційними матрацами з пам’яттю та продуктами для сну

Зростання доходів

Довгострокова динаміка продажів компанії є одним із показників її загальної якості. Будь-який бізнес може показати хороший квартал або два, але багато з них зростають роками. За останні п’ять років Somnigroup зросла з середньорічним складним темпом зростання 15,3%. Хоча це зростання є прийнятним у абсолютних показниках, нам потрібно бачити більше, ніж просто зростання виручки для сектору споживчих товарів, який може демонструвати значну волатильність прибутків. Це означає, що наші вимоги до сектору особливо високі, враховуючи неосновний та залежний від ударів характер продуктів і послуг. Крім того, п’ятирічний CAGR починається приблизно з Covid, коли доходи були пригнічені, а потім відновилися.

Квартальні доходи Somnigroup

Довгострокове зростання є найважливішим, але у секторі споживчих товарів цикли продуктів короткі, а доходи можуть бути залежними від ударів через швидко змінювані тенденції та споживчі переваги. Річне зростання доходів Somnigroup за останні два роки становить 23,2%, що вище за її п’ятирічну тенденцію, що є обнадійливим.

Річне зростання доходів Somnigroup

Ми можемо краще зрозуміти динаміку доходів компанії, аналізуючи її найважливіші сегменти — оптовий та прямий продажі, які становлять 34,8% і 65,2% доходу відповідно. За останні два роки оптові продажі Somnigroup (продажі роздрібним торговцям) знизилися в середньому на 17,1% у рік. З іншого боку, прямі продажі (продажі безпосередньо споживачам) зросли в середньому на 193%.

Продовження історії  

Квартальні доходи Somnigroup за сегментами

Цього кварталу Somnigroup досягла чудового зростання доходів на 54,7% у рік, але її доходи у 1,87 мільярда доларів не досягли високих очікувань Уолл-стріт.

З огляду на майбутнє, аналітики з продажу очікують зростання доходів на 7,8% за наступні 12 місяців, що є сповільненням порівняно з останніми двома роками. Ця прогноза нас не надихає і свідчить про можливі труднощі з попитом на її продукти та послуги.

Програмне забезпечення захоплює світ, і майже жодна галузь не залишилася неохопленою ним. Це сприяє зростанню попиту на інструменти, що допомагають розробникам програмного забезпечення виконувати свою роботу, будь то моніторинг критичної хмарної інфраструктури, інтеграція аудіо- та відеофункцій або забезпечення плавного потокового передавання контенту. Натисніть тут, щоб отримати безкоштовний звіт про наші 3 улюблені акції для гри цією поколіннєвою мегатрендом.

Операційна маржа

Операційна маржа Somnigroup зменшилася за останні 12 місяців і в середньому становила 11,2% за останні два роки. Прибутковість компанії була посередньою для бізнесу сектору споживчих товарів і показує, що вона не могла перекласти зростаючі операційні витрати на своїх клієнтів.

Загальний операційний маржа Somnigroup за останні 12 місяців (GAAP)

У Q4 компанія отримала операційну маржу у 13,2%, що на 2,7 відсоткових пункти більше, ніж у попередньому році. Це був позитивний розвиток і свідчить про підвищену ефективність.

Прибуток на акцію

Тенденції доходів пояснюють історичне зростання компанії, але довгострокова зміна прибутку на акцію (EPS) вказує на прибутковість цього зростання — наприклад, компанія могла завищувати свої продажі за рахунок надмірних витрат на рекламу та промоакції.

Загальний EPS Somnigroup за останні 12 місяців зріс на слабкі 7,1% у складному середньорічному зростанні, що нижче за 15,3% річного зростання доходів. Це свідчить про те, що компанія стала менш прибутковою на одну акцію під час розширення.

Загальний EPS Somnigroup за останні 12 місяців (Non-GAAP)

У Q4 Somnigroup повідомила про скоригований EPS у 0,72 долара, що вищий за 0,60 долара у тому ж кварталі минулого року. Це число було близьким до прогнозів аналітиків. За наступні 12 місяців Уолл-стріт очікує зростання повного року EPS компанії до 2,69 долара на 23%.

Ключові висновки з результатів Q4 Somnigroup

Ми не знайшли багато позитиву в цих результатах. Її доходи не досягли очікувань, а прогноз EPS на весь рік не відповідає прогнозам Уолл-стріт. Загалом, цей квартал міг бути кращим. Акції залишилися на рівні 95,74 долара одразу після оголошення результатів.

Звіт про прибутки Somnigroup залишив бажати кращого. Подивимося вперед, чи створить цей квартал можливість купити акції. Ми вважаємо, що останній квартал — це лише один елемент довгострокової якості бізнесу. Якість у поєднанні з оцінкою може допомогти визначити, чи є акція придатною для купівлі. Про це ми розповідаємо у нашому повному дослідницькому звіті, який ви можете прочитати тут, він безкоштовний.

Умови та Політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації