«Найкращий у бізнесі — той, хто керує відповідністю», Чи зможе Лю Сяопін зберегти ворота ризик-менеджменту Zhejiang Securities?

Виробник|Читати епоху бізнесу

Редактор|Лісяо Ян

3 квітня, Zhejiang Securities офіційно оголосила, що Лю Сяопін призначена на посаду директора з відповідності. Ця досвідчена працівниця Zhejiang Securities, яка чотири рази отримувала трофей «Зірка Zhejiang», не є «постачальником з повітря», вона керувала командою, яка встановила рекорд за середнім доходом у капіталовкладеному банку, а також керувала діяльністю маркет-мейкінгу на Бейцзянській біржі, що принесло мільйонний прибуток. Тепер, піднявши прапор реформування відповідності, чи зможе Лю Сяопін перетворити понад десять років «складних, але правильних» цінностей інвестиційного банку у ключову основу для відновлення системи відповідності Zhejiang Securities?

Якщо дивитися лише на її резюме, Лю Сяопін не є типовим керівником з відповідності «юридичного» профілю. Її кар’єра пройшла шлях від досліджень, управління багатством до корпоративного бізнесу, а потім до інвестиційного банку, досвід майже охоплює основні сценарії ризиків брокерської діяльності. Такий бекграунд дозволяє їй у момент, коли проблеми відповідності масово спалахують, мати сильнішу здатність «проникати крізь бізнес і виявляти ризики», а також краще відповідати вимогам регулятора щодо «сутності важливіше за формальність».

У 2024 році Лю Сяопін втретє отримала нагороду «Зірка Zhejiang», і, на її думку, ця нагорода не так важлива через честь сама по собі, скільки через те, що вона припадає на період «двох десятиліть» її кар’єри у інвестиційному банку та створення головного офісу для малих і середніх підприємств. У 2014 році вона перейшла від знайомих напрямків досліджень, управління багатством і корпоративного бізнесу до інвестиційного банку, майже «з нуля», взявшись за створення команди для обслуговування малих і середніх підприємств. Тоді цей вибір не мав короткострокової вигоди, але обслуговування малих і середніх підприємств було складним, але правильним напрямком стратегії компанії.

Лю Сяопін поступово сформувала методологію «професійності, самодисципліни, вдячності», вважаючи професійні навички базовим активом інвестиційного банку, а внутрішню дисципліну та вимоги до відповідності — внутрішніми нормами поведінки команди. Під її керівництвом команда зосередилася на побудові проектної ієрархії та структурі кадрів, створивши циклічний механізм від ініціювання проектів, наставництва, подання заявок до випуску цінних паперів, а також за допомогою ініціатив «Двох сотень» глибше проникала у регіональні підприємства, зміцнюючи резерви проектів і клієнтську лояльність. У 2023 році її інвестиційний банк досяг перших місць за середнім доходом на душу населення, підтверджуючи ефективність обраної стратегії.

Повертаючись до сьогодення, Zhejiang Securities стикається не з окремими проблемами, а з системними наслідками «швидкого розширення понад внутрішній контроль». У 2025 році загальний дохід компанії склав 8,841 мільярда юанів, зростання на 35,95%; чистий прибуток, що належить материнській компанії, — 2,412 мільярда юанів, зростання на 24,87%. Однак у 2026 році, на початку року, система відповідності Zhejiang Securities почала давати збої: порушення управління відповідністю у філіях, прогалини у контролі за головним офісом і дочірніми компаніями швидко виявилися, посиливши структурні недоліки системи відповідності.

За умов чітких регуляторних термінів, час став найціннішим ресурсом. Переваги внутрішнього підвищення кваліфікації в цей момент посилилися — без необхідності адаптації, безпосередньо до рівня виконання. Знання структури організації та бізнес-процесів Лю Сяопін дозволяє швидко визначити корінь проблеми і просувати реформи, що є реальним підґрунтям її підтримки Радою директорів.

Звісно, виклики, що стоять перед Лю Сяопін, залишаються серйозними. З одного боку, завдання з реформування важкі, а терміни короткі, потрібно задовольнити жорсткі вимоги регулятора, уникаючи надмірного звуження бізнесу; з іншого — перехід від керівника бізнесу до координатора відповідності вимагає створення незалежності та авторитету, а також чіткого розмежування між ефективністю та ризиками, що безпосередньо вплине на результати реформ.

З галузевої точки зору, вибір Zhejiang Securities є досить репрезентативним. У контексті посилення регулювання і зростання складності бізнесу, одностороння модель відповідності, орієнтована лише на юридичний аспект або внутрішні норми, вже демонструє зменшення ефективності. Комбіновані фахівці, що мають розуміння бізнесу і здатність контролювати ризики, стають ключовими для оновлення системи відповідності брокерських компаній. Призначення Лю Сяопін — це не лише відповідь на поточні проблеми компанії, а й активна адаптація до цієї тенденції.

Від чотириразового володаря нагороди «Зірка Zhejiang» у сфері інвестиційного банкінгу до тимчасового керівника з відповідності — трансформація Лю Сяопін є дослідженням моделі «бізнес-орієнтованої відповідності» Zhejiang Securities, а також відображенням періоду суворого регулювання у фінансовій галузі, коли брокерські компанії відновлюють систему відповідності та повертаються до основних цінностей обслуговування.