Минулого року Південно-Китайський сільськогосподарський комерційний банк зазнав зниження як у доходах, так і у чистому прибутку, виплативши грошові дивіденди понад 8 мільярдів юанів

Нещодавно, у ході очікування на біржі Шеньчжень, Гуандунська сільська комерційна банківська установа Наньхай (далі «Наньхайська сільська банківська») оприлюднила річний звіт за 2025 рік.

Звіт показує, що у 2025 році Наньхайська сільська банківська досягла операційного доходу у 5,904 мільярдів юанів, що на 8,16% менше порівняно з попереднім роком; чистий прибуток склав 2,336 мільярдів юанів, що на 4,80% менше. Однак якість активів банку дещо покращилася: рівень проблемних кредитів знизився з 1,55% на кінець червня 2025 року до 1,39% на кінець року.

Тим часом, процес первинного публічного розміщення (IPO) банку також отримав новий розвиток. 31 березня на офіційному сайті Шеньчженьської біржі було повідомлено, що через «застарілі фінансові дані, наведені у заявочних документах на IPO, необхідно подати додаткові матеріали», статус розгляду був змінений з «прийнято» на «призупинено».

Журналісти з південної фінансової сфери зауважили, що це вже п’ятий випадок призупинення IPO банку з березня 2024 року через ту саму причину. Банк розпочав консультації щодо IPO у 2018 році, у 2019 подав заявку на вихід на біржу, але до цього часу суттєвого прогресу не досягнуто.

Зниження доходів і чистого прибутку, звуження коливань

У 2025 році Наньхайська сільська банківська досягла операційного доходу у 5,904 мільярдів юанів, що на 8,16% менше порівняно з попереднім роком; чистий прибуток склав 2,336 мільярдів юанів, що на 4,80% менше.

Якщо дивитись на довгострокову перспективу, то з 2023 по 2025 рік операційний дохід банку зменшувався відповідно на 1,79%, 6,30% та 8,16%, що свідчить про поступове збільшення темпу зниження. Однак коливання чистого прибутку зменшилися: у той самий період він зменшувався на 12,68%, зростав на 2,99% і знову знижувався на 4,80%.

Наньхайська сільська банківська заявила, що у звітному періоді група зосереджувалася на розвитку нової продуктивної сили, зосереджуючись на реалізації «п’яти великих стратегій», постійно збільшуючи кредитну підтримку ключових секторів, галузей і проектів, щоб стабільно збільшувати обсяг кредитування. Однак через зниження ставки LPR, переформатування цін на існуючі кредити, зниження ставок на нові кредити та загальні умови ринку, прибутковість кредитів продовжує знижуватися, що тягне за собою зменшення доходів від відсотків.

Спільна кредитна оцінювальна компанія також зазначила у своєму останньому звіті, що через прискорення звуження чистої процентної маржі та значне формування резервів, прибутковість Наньхайської сільської банківської знижується, але вона все ще залишається вище за середній рівень галузі.

Зокрема, у 2025 році Наньхайська сільська банківська отримала 8,531 мільярдів юанів від відсотків, що на 6,54% менше, ніж у попередньому році, головним чином через зменшення доходів від кредитів, облігацій та інших інвестиційних активів; чистий дохід від відсотків склав 3,490 мільярдів юанів, що на 6,21% менше. У цьому контексті, чиста процентна маржа знизилася до 1,17%, порівняно з 1,34% на кінець 2024 року, зменшившись на 0,19 процентних пункту.

Чистий дохід без урахування відсотків склав 2,414 мільярдів юанів, що на 10,84% менше, ніж у попередньому році, головним чином через зменшення прибутку від переоцінки справедливої вартості. Зокрема, чистий дохід від комісійних та зборів склав 231 мільйон юанів, що на 15,27% більше; доходи від інвестицій склали 2,582 мільярдів юанів, зростаючи на 20,58%, що становить 106,96% від чистого доходу без урахування відсотків. Варто зазначити, що минулого року у банку також спостерігався значний приріст інвестиційних доходів. У 2024 році їхній дохід склав 2,141 мільярдів юанів, що на 16,20% більше.

З точки зору структури доходів, частки від чистих доходів від відсотків, комісійних та інших нефінансових доходів становлять відповідно 59,12%, 3,91% і 36,97%. У порівнянні з 2024 роком, частка від чистих доходів від відсотків зросла на 1,23%, комісійних — на 0,79%, а частка нефінансових доходів зменшилася на 2,02%.

Крім того, у 2025 році середня рентабельність активів (ROA) становила 0,68%, а середня рентабельність власного капіталу (ROE) — 8,35%.

Обсяг активів і кредитний портфель зростають

На кінець 2025 року загальні активи Наньхайської сільської банківської склали 3510,69 мільярдів юанів, що на 4,84% більше за попередній рік; загальний обсяг кредитів становив 1830,50 мільярдів юанів, що на 8,62% більше. Загальні зобов’язання склали 3227,57 мільярдів юанів, що на 5,07% більше; загальні депозити — 2479,67 мільярдів юанів, що на 5,77% більше.

З структурної точки зору, на кінець періоду, обсяг корпоративних кредитів становив 1 089,84 мільярдів юанів, що на 12,29% більше за попередній рік, і становить 59,54% від загального кредитного портфеля. Обсяг споживчих кредитів — 478,31 мільярдів юанів, що на 5,77% більше, і становить 26,13% від загального кредитного портфеля.

З точки зору якості активів, проблемні кредити залишаються на рівні минулого року: їхній обсяг — 2,549 мільярдів юанів, що на 1,43 мільярдів більше; рівень проблемних кредитів — 1,39%, що на 0,04 процентних пункту менше порівняно з минулим роком.

Зокрема, основна частка проблемних кредитів припадає на проблемні корпоративні кредити, що становлять 62,42%. Залізнична, виробнича, оптова та роздрібна торгівля, а також будівельна галузь демонструють стабільність у рівнях проблемних кредитів і їхній рівень зменшується у порівнянні з минулим роком.

Крім того, частка кредитів найбільшого клієнта порівняно з минулим роком зросла на 0,76% і становить 5,35%, а частка кредитів десяти найбільших клієнтів — на 3,08% і становить 29,37%.

Також зросли обсяги та рівень кредитів, що належать до категорії «пильна увага». Обсяг таких кредитів — 8,325 мільярдів юанів, що на 34,18% більше; рівень «пильної уваги» — 4,55%, що на 0,87 процентних пункту вище за минулорічний, що зумовлено загальним уповільненням економічного зростання та погіршенням ділового клімату для підприємств.

На тлі зниження показників, банк все ж оголосив про виплату дивідендів із рівнем дивідендної ставки 20,8%, що становить 2,08 юанів на 10 акцій (з урахуванням податків), загальною сумою 820 мільйонів юанів. Хоча рівень дивідендних виплат у цьому році залишився вище за 35%, і за останні чотири роки загалом було виплачено близько 3,6 мільярдів юанів, рівень дивідендів на акцію знизився вже третій рік поспіль.

У річному звіті Наньхайська сільська банківська зазначила, що, стоячи на новому старті «П’ятнадцятирічного плану», банк зосередиться на «комплексному розвитку та безпеці», з основною метою «стимулювання реформ, покращення сервісу, підвищення якості та управління ризиками», і проведе «чотири ключові кампанії»: «захист якості активів», «завоювання клієнтських сегментів і інновацій», «цифрове злиття та оновлення», «зниження витрат і довгострокова боротьба», щоб сприяти гармонійному розвитку якості, масштабу, ефективності та продуктивності.