Зебшань Банк зазнав значних збитків, нове керівництво прискорює очищення історичних тягарів

Питання AI · Як нове керівництво поєднує досвід у бізнесі та регулюванні для подолання викликів?

Виробництво｜Дамо Фінанси

Голова ради директорів і головний виконавчий директор обох змінюються одночасно, і Зчжосбанківський банк представив звіт про доходи та чистий прибуток із «двома зниженнями».

30 березня Зчжосбанківський банк (601916.SH) опублікував річний звіт за 2025 рік, у якому зазначено, що за рік банк отримав операційний дохід у розмірі 62,514 мільярдів юанів, що на 7,59% менше порівняно з попереднім роком, а чистий прибуток, що належить материнській компанії, склав 12,93 мільярдів юанів, що на 14,85% менше.

З моменту заснування у 2004 році це вперше, коли у банку спостерігається «двохзниження» доходів і чистого прибутку. Останній раз зниження доходів порівняно з попереднім роком було зафіксовано у 2007 році, а темпи зростання чистого прибутку вперше знизилися більш ніж на двозначний відсоток.

Станом на 1 квітня, серед 29 публічних банків, які оприлюднили річні звіти, Зчжосбанківський банк посідає друге з кінця місце за темпами зростання доходів і перше з кінця за темпами зростання чистого прибутку.

Варто зазначити, що Зчжосбанківський банк вже втратив статус «лідеру серед банків з Чжэцзяну». У другому кварталі минулого року загальний актив Нінбо Банку перевищив Зчжосбанківський банк, а станом на кінець року активи Нінбо Банку склали 3,63 квадрильйонів юанів, що на майже 1500 мільярдів юанів більше, ніж у Зчжосбанківського банку.

Минулого року Зчжосбанківський банк послідовно оновлював керівництво, зокрема, голова ради директорів Чень Хайцюань і головний виконавчий директор Лю Лінхуа вперше офіційно з’явилися на публіці під час звітної конференції. У відповідь на фінансовий звіт Чень Хайцюань зазначив, що «досягнуто цілей бюджету ради директорів». Він додав, що Зчжосбанківський банк не прагне лише масштабів, не надмірно зосереджений на короткострокових результатах «швидкого заробітку», не йде старим шляхом «створення великих клієнтів», а дотримується довгострокової стратегії, зміцнює основи, коригує структуру, посилює відповідність і контролює ризики.

Насправді, упродовж останніх кількох років Зчжосбанківський банк активно очищає історичний багаж. За часів голови ради директорів Шень Женьканя банк швидко розширював активи за рахунок «зв’язків між інвестиціями та кредитами», але одночасно створював багато ризиків.

Після відставки Шень Женьканя у 2022 році, Лу Цзяньцян був призначений головою ради директорів, і за три роки він усунув історичні ризики. Лу Цзяньцян публічно заявив, що за три роки керівництва він фактично проходив через бурю та сніг, і за цей час Зчжосбанківський банк продовжував ліквідувати проблемні активи, і фактично зняв з балансу 2000 мільярдів юанів, сформованих тіньовим банківським сектором.

Зараз історичний багаж поступово знято, і 2026 рік для Зчжосбанківського банку можна вважати початком нового старту, а низька база 2025 року дає йому більше простору для покращення показників у 2026 році.

Зниження прибутковості через трансформацію

Минулого року чистий дохід від відсотків і чистий дохід без відсотків Зчжосбанківського банку обидва знизилися, що спричинило зменшення операційного доходу.

У 2025 році Зчжосбанківський банк отримав чистий дохід від відсотків у розмірі 44,459 мільярдів юанів, що на 1,55% менше порівняно з попереднім роком. Це вже другий рік поспіль, коли чистий дохід від відсотків зменшується, хоча темпи зниження суттєво зменшилися, але частка цього доходу у загальному доході банку становить 71,12%, і вплив на загальні результати залишається значним.

У 2025 році показники кредитної діяльності Зчжосбанківського банку були досить непоганими: минулого року банк розпочав нову хвилю «глибокого розвитку Чжецзяна», надавши фінансування майже на 1,2 трильйони юанів по всій провінції, а третина нових кредитів була спрямована всередину провінції, що сприяло зростанню кредитного портфеля.

Лю Лінхуа також зазначила на звітній конференції, що економіка все ще перебуває у слабкому відновленні, попит на ефективний кредит поступово зростає, а тенденція звуження кредитної маржі зберігається, і загальна тенденція Зчжосбанківського банку відповідає галузі.

Порівнюючи з доходами від відсотків, можна побачити, що зменшення доходів без відсотків було більш суттєвим: минулого року він склав 18,055 мільярдів юанів, що на 19,73% менше. З них комісійні та агентські доходи зменшилися на 16,38% до 3,752 мільярдів юанів; інші доходи без відсотків знизилися на 20,57% до 14,303 мільярдів юанів.

Лю Лінхуа пояснила, що у 2025 році, порівняно з односторонньою ситуацією у 2024 році, на ринку облігацій спостерігалися широкі коливання та підвищена волатильність, що суттєво вплинуло на доходи від торгівлі фінансовими активами, що призвело до майже 20% зниження доходів без відсотків.

З річного звіту також видно, що у 2025 році прибутки від переоцінки справедливої вартості безпосередньо перейшли у збитки, знизившись на 135,69% порівняно з 2024 роком, і лише ця стаття з’їла майже 50 мільйонів юанів доходу.

Крім того, коефіцієнт покриття резервів Зчжосбанківського банку у 2025 році знизився на 23,3 відсоткових пункти порівняно з попереднім роком, і недоотримання резервів на покриття збитків склало понад 3,8 мільярдів юанів, але це все одно не змогло значно згладити прибутки.

Варто зазначити, що стратегія Зчжосбанківського банку суттєво відрізняється від попередньої. У період Шень Женьканя стратегія полягала у «високоризиковому ціноутворенні для покриття високих витрат за зобов’язаннями». Тепер банк відмовився від «масштабної ідеології», перейшов до «стратегії з низьким ризиком і стабільним доходом», активно коригує розподіл активів, знижує високоризикові активи, оптимізує структуру активів і зобов’язань для довгострокового стабільного розвитку.

Ціна трансформації відображається у короткостроковому болю у показниках: у 2025 році чистий відсотковий розрив знизився на 0,11 відсоткових пунктів до 1,60%. Лю Лінхуа також зізналася на звітній конференції, що ця стратегія у короткостроковій перспективі створює тиск на чистий відсотковий розрив і загальні доходи банку.

Новий керівний склад

У 2025 році, після виконання місії очищення історичного багажу, голова ради директорів Лу Цзяньцян пішов у відставку, і керівництво Зчжосбанківського банку зазнало значних змін, відбувся новий етап оновлення.

У грудні минулого року колишній голова ради директорів Чень Хайцюань був номінований на посаду голови ради і одночасно подав у відставку з посади головного виконавчого директора, а Лю Лінхуа була номінована на посаду головного виконавчого директора. Також, Лінь Цзінжян, Ван Чаомін і Хо Бо подали у відставку з посад заступників голови ради або помічників головного виконавчого директора, а колишній помічник головного виконавчого директора Чжоу Вейсін і Пан Хуафенг були номіновані на посади заступників голови ради, і посада помічника головного виконавчого директора була скасована.

Зараз нова структура «один голова і чотири заступники» стабілізувалася: голова ради директорів Чень Хайцюань, головний виконавчий директор Лю Лінхуа, заступники голови ради Вейсін Чжоу, Цзінфен Цін, Ло Фенг і Пан Хуафенг.

Чень Хайцюань, 52 роки, має багатий досвід у фінансовій галузі, працював у Інг, Китайському інвестиційному банку, Національному фонді розвитку та Комерційному банку招商. У 2015 році він приєднався до Зчжосбанківського банку, обіймав посади голови відділення у Нінбо, голови відділення у Ханчжоу, заступника голови ради директорів і з квітня 2025 року — голови банку.

У лютому цього року його кандидатура на посаду голови ради директорів була схвалена регулятором. Це означає, що Чень Хайцюань став першим внутрішнім керівником, призначеним у Зчжосбанківському банку після його заснування.

Лю Лінхуа, 48 років, до приєднання до Зчжосбанківського банку працювала заступником голови ради у Зелянському сільськогосподарському банку. За відкритими даними, раніше вона переважно працювала у регуляторних органах, займала посади начальника офісу в Зелянській страховій адміністрації та керівника відділу політики та регулювання у Бюро банківського та страхового регулювання провінції Чжецзян, має багаторічний досвід у управлінні ризиками та відповідності. Однак, наразі її кандидатура на посаду голови Зчжосбанківського банку ще не схвалена регулятором.

З урахуванням досвіду Чень Хайцюаня і Лю Лінхуа, новий тандем — один, що розуміє бізнес, інший — регулювання, — ідеально поєднує «стабільне управління» і «контроль ризиків».

Згідно з їхніми заявами, у майбутньому Зчжосбанківський банк зосередиться на стратегії «1155», яка передбачає дотримання однієї головної лінії, однієї здатності, п’ятивимірного узгодження та п’яти групових взаємодій.

Це означає: орієнтація на клієнта як основний напрямок; побудова здатності дослідження галузі на рівні підприємств; системне узгодження п’яти аспектів — клієнтської бази, ризиків, структури, ефективності та масштабів; посилення взаємодії між компаніями і фінансовим ринком, між залишковими та новими клієнтами, між відсотками і без відсотків, між внутрішніми і зовнішніми операціями, між базовими і додатковими послугами; а також активне сприяння трансформації у легкий банк, використовуючи внутрішньо- і зовнішньорегіональні зв’язки для обслуговування глобальних потреб розвитку Зчжосбанківського банку.