Долар коливається на високих рівнях, золото третій день поспіль зазнає тиску і коливається у слабкому діапазоні

Головні розділи

            Вибрані акції
Центр даних
Центр котирувань
Потоки капіталу
Імітаційна торгівля
        

        Клієнтська частина

Джерело: Hui Tong Finance

У вівторок у європейський час, спотове золото продовжує знижувальний тренд, залишаючись у межах попереднього торгового діапазону, демонструючи послідовний триденний слабкий рух. Хоча зниження не супроводжується значним обсягом, загальний ринковий настрій залишається песимістичним.

З макроекономічної точки зору, сильний долар є основним чинником, що тисне на золото. Зі зростанням невизначеності навколо Близького Сходу, інвестиції у долар як актив-укриття зростають, що підсилює його статус глобальної резервної валюти. Одночасно, дані американської економіки демонструють певну стійкість, особливо сильні дані з ринку праці, опубліковані раніше, що ще більше підсилює очікування збереження високих процентних ставок Федеральною резервною системою, що тримає ціну на золото під тиском.

У той же час, зростання інфляційних очікувань стає ключовим фактором. Вплив підвищення цін на енергоносії сприяє передбаченню повторного зростання інфляційного тиску. За даними Американської асоціації управління постачаннями, індекс цін у сфері послуг піднявся до 70.7, значно вище за попереднє значення, що свідчить про зростання витрат. Це ще більше підсилює очікування тривалого збереження високих ставок, зменшуючи привабливість золота як безвідсоткового активу.

З геополітичної точки зору, ситуація навколо Ормузької протоки залишається напруженою. Президент США Дональд Трамп встановив крайній термін, вимагаючи від відповідних сторін відновити прохід, інакше будуть застосовані жорсткі заходи. Хоча існує побоювання щодо ескалації конфлікту, більше інвестицій у безпечні активи спрямовується у долар, а не у золото, що обмежує підтримку цін на золото.

Крім того, зростання цін на нафту також чинить опосередкований тиск на золото. Підвищення цін на енергоносії не лише підвищує інфляційні очікування, а й посилює ймовірність збереження жорсткої монетарної політики, що ускладнює залучення довгострокових покупців до золота.

З технічної точки зору, на денному графіку золото перебуває у фазі корекції, ціна багаторазово стикалася з опором у попередніх рівнях, що свідчить про явний тиск з боку продавців. Короткостроковий тренд посилюється слабкістю, структура демонструє коливання у напрямку зниження. Якщо ціна залишатиметься під ключовими рівнями опору, середньострокова корекція триватиме.

На 4-годинному графіку золото рухається у низхідній структурі, ціна постійно під тиском 200-періодної скользячої середньої, що формує явний трендовий тиск. Поточна ціна нижча за цю середню, що підтверджує короткостроковий медвежий сценарій. MACD знаходиться нижче нульової осі, гістограма зберігає негативне значення, що свідчить про збереження медвежачої динаміки, хоча і без значного посилення; RSI близько 49, у нейтрально-слабкій зоні, що вказує на фазу коливань у напрямку зниження. Ключові рівні: перший опір — близько 4600 доларів, що відповідає рівню відкату Фібоначчі 38.2%, при його пробої можливе подальше зростання до 4760 доларів (50% рівень відкату). Однак, поки ціна не проб’є цей діапазон і 200-періодну середню, можливі короткострокові відскоки для коротких позицій. Підтримка — близько 4600 доларів, при падінні нижче цього рівня цільовий рівень — 4400 доларів.

Редакційний висновок:

Основна логіка ринку золота зараз — «сильний долар + високі очікування ставок». Хоча геополітична ситуація залишається напруженою, підтримка для золота слабша, ніж раніше, і більшість капіталу спрямовується у доларові активи. Зростання інфляційних очікувань і очікування жорсткої монетарної політики з боку центробанків тиснуть на ціну золота. У короткостроковій перспективі, поки ключові рівні опору не пробиті, золото перебуває у фазі корекції, з тенденцією до зниження, тому слід бути обережним щодо подальшого зниження цін.