Останнім часом мене цікавлять шахрайські схеми у криптовалюті. Особливо я часто зустрічаю слово «лагпул», і це дійсно шкодить багатьом інвесторам.

Якщо коротко, лагпул — це шахрайська схема, коли команда розробників збирає кошти від інвесторів, а потім раптово залишає проект і зникає. Це схоже на участь у веселій грі на вечірці, де організатор обіцяє перемогу, але в момент, коли до неї залишилось зовсім трохи, він забирає всі гроші і зникає. Оскільки ринок DeFi не регулюється, такі злочинні дії трапляються дуже часто.

Причина цього — у тому, що шахраї використовують інфлюенсерів у соцмережах для створення ажіотажу. Коли токен привертає увагу і його ціна зростає, звичайні інвестори кидаються купувати. У цей момент розробники продають свої активи і зникають. Коли інвестори це помічають, токен майже нічого не коштує.

Щоб розпізнати лагпул, слід звернути увагу на кілька ознак: по-перше, якщо команда розробників невідома або їхні досягнення не підтверджені — це тривожний знак. Також небезпечні проєкти з незаблокованою ліквідністю. Крім того, слід остерігатися токенів із обмеженим продажем, різких цінових коливань у кількох власників, обіцянок надзвичайно високих доходів. Відсутність зовнішнього аудиту — ще один червоний прапорець.

З реальних прикладів можна згадати OneCoin — шахрайство, яке вчинила «королева крипти» Луїжа Ігнатова, і яке завдало збитків на сотні мільярдів доларів по всьому світу. Вона втекла у 2017 році і досі вважається зниклою. Squid Game — проект, натхненний серіалом Netflix 2021 року, де розробники зібрали кошти за кілька годин і зникли, продавши токени за готівку. AnubisDAO — ще один класичний лагпул, зібравши 60 мільйонів доларів, зник з ліквідністю, а розробники втекли.

Механізм схеми полягає у тому, що шахраї закладають у смарт-контракти лазівки або використовують «дропінг» — швидкий продаж активів, що завдає збитків іншим інвесторам. Також вони можуть обмежувати продажі, щоб лише вони самі могли продавати, створюючи ілюзію контролю. В будь-якому випадку, інвестори залишаються з безцінними токенами.

З правової точки зору, регулятори у всьому світі переслідують лагпули як шахрайство або порушення цінних паперів. Агентства, такі як SEC у США або FCA у Великій Британії, активно реагують, і за участь у таких схем можуть накладати штрафи, конфіскацію активів або навіть кримінальне покарання. Однак через децентралізовану та анонімну природу криптовалют, правоохоронці мають труднощі з їхнім відстеженням.

У травні 2023 року ЄС запровадив перше у світі комплексне регулювання ринку криптоактивів — MiCA, яке має посилити контроль і захист інвесторів. Зі зростанням регулювання у різних регіонах очікується зменшення кількості таких шахрайств. Важливо при інвестуванні бути уважним до ознак ризику і діяти обережно.