Коли мова йде про інвестиційні торги, я думаю, більшість людей вже чули цю фразу Баффета: «Коли інші бояться, я жадібний; коли інші жадібні, я боюся». Звучить дуже просто, але насправді, коли ти працюєш на ринку, скільки людей справді можуть це зробити?

Я бачив занадто багато трейдерів, які потрапляють у ту ж саму пастку. Заради кількох зароблених грошей вони поспішають зафіксувати прибуток, бо бояться повернення прибутку, і в результаті ринок злітає вгору, і вони втрачають значну частину доходу; наступного дня вони вже не хочуть фіксувати прибуток, прагнуть, щоб прибуток пішов ще далі, і в підсумку ринок розвертається, і весь прибуток зникає. Потім вони починають звинувачувати людську жадібність. Насправді, кожен з нас проходив через цю внутрішню боротьбу, проблема в тому, що більшість ніколи не замислювалися, коли саме потрібно виходити з ринку, а коли — триматися.

Я спостерігав за кількома невдалими трейдерами, і у них зазвичай є чотири типові поведінки. Перший — «змінив — побіг», коли вони виходять у збиток, бо бояться повернення прибутку і бояться визнати збитки, тому при будь-якому шумі швидко закривають позицію. Інші йдуть у протилежну сторону — при збитках вони навмисне додають позицію, сподіваючись на реверс тренду, і в підсумку ще більше програють. Ще два типи — це прояви жадібності: сліпо слідувати за ринком, купуючи на підйомах і продаючи на падіннях, або тримати великі позиції, що здається, виграють кілька разів, але це здебільшого просто удача, і в кінцевому підсумку їх навчає ринок.

Чому так відбувається? По суті, тому що немає торгової системи, все залежить від відчуттів і емоцій. Якщо у вас є чітка логіка торгівлі, з ясними правилами входу і виходу, з планом управління капіталом і суворо його дотримуєтеся, тоді ви зможете поступово подолати ці людські слабкості. Коли інші бояться, у вас є система, і ви зможете зберігати раціональність; коли інші жадібно прагнуть купити на підйомі, ви зможете спокійно діяти за правилами.

Цікаво, що людське суспільство еволюціонує — від сільськогосподарської цивілізації до промислової революції і до інформаційної епохи, але сама людська природа майже не змінилася за тисячі років. Однак окремі особи, професійні трейдери, через практику і рефлексію змогли подолати страх і жадібність, еволюціонували. Більшість роздрібних інвесторів і новачків залишаються застряглими саме тут.

Моя порада — оскільки людську природу важко змінити, краще використовувати інструменти і правила для обмеження себе. Шануйте ринок, аналізуйте раціонально, постійно вдосконалюйте свої знання про торгівлю у контрольованих умовах. Тільки так ви зможете справді перетворитися з учасника ринку у переможця.