РИНКОВІ ОБГОВОРЕННЯ

ПРИБУТКИ ІНВЕСТИЦІЙНИХ ІНСТРУМЕНТІВ ЗА ОСТАННІ 50 РОКІВ:
Якщо зосередитися на доходності (USD), ранжування стає більш чітким, оскільки воно очищене від впливу внутрішньої інфляції. Якщо взяти за основу останні 50 років (1976-2026), то найприбутковішими активами у доларовому еквіваленті є:
1. Біткойн (USD Доходність: Астрономічна)
Біткойн, який з’явився у 2009 році, у доларовому еквіваленті є активом із найвищою доходністю. Його ціна у перші роки була значно нижчою за 1 долар, а сьогодні вона виражається у тисячах доларів, що забезпечило сотні тисяч разів зростання доходу у доларовому еквіваленті.
• Місце у ранжуванні: явний лідер (але лише за останні 17 років).
2. Земельна ділянка (Туреччина - Доходність у доларах: Дуже висока)
У Туреччині, особливо в Стамбулі, Бурсі, Ізмірі та Анталії, земельні ділянки демонстрували неймовірну продуктивність навіть у доларовому еквіваленті. Порівняння цін на землі наприкінці 1970-х із їхньою сучасною вартістю у доларах показує, що у багатьох випадках вони обганяли американські фондові ринки за рахунок "зростання ренти".
3. Американські фондові ринки (Приклади: S&P 500 & Nasdaq)
За останні 50 років американські фондові ринки демонстрували середньорічний складний дохід близько 10-12% у доларовому еквіваленті (CAGR). Реінвестуючи дивіденди, цей дохід міг збільшити початковий капітал у 50 років приблизно у 120-150 разів у доларовому еквіваленті.
• Акцент: стабільність і сила складного доходу тут відіграють ключову роль.
4. Біржа Стамбула (Доходність у доларах: Змінна, але сильна)
Індекс BIST 100 у Стамбулі, розглянутий у доларовому еквіваленті, має досить "коливальний" характер. Індекс зазвичай коливається у межах від 1,5 до 5 доларів. Однак при правильному виборі секторів і компаній (наприклад, промислових компаній, що виплачують дивіденди), можна досягти доходності у доларах, близької до американських ринків. Загалом індекс у доларовому еквіваленті конкурує з золотом.
5. Золото (Доходність у доларах)
У 1976 році ціна унції золота була приблизно 130 доларів. Сьогодні (2026) ми значно перевищуємо цю ціну. Золото зберегло свою цінність у доларовому еквіваленті, захищаючи від інфляції у США і додаючи реальну вартість. Однак це не актив з "зростанням", а актив для "захисту".
6. Житло (Туреччина - Доходність у доларах)
У Туреччині житло зазвичай зберігає свою вартість і витрати у доларах. Однак з урахуванням амортизації (зношення) та витрат на обслуговування чистий дохід у доларах може поступатися земле або фондовому ринку. Проте при додаванні орендних доходів до доходу у доларах воно може конкурувати з золотом.
7. Срібло (Доходність у доларах)
За останні 50 років срібло у доларовому еквіваленті було слабшим за золото. У періоди спекулятивних злетів (наприклад, початок 1980-х та 2011) піки, але у довгостроковій перспективі у доларовому еквіваленті воно зазвичай займає останні місця у рейтингу.
Підсумок: Рейтинг доходності у доларах
1.#Біткойн (17 років рекордних показників)
2.#Земельна ділянка (Туреччина) (Зростання вартості у регіоні у доларах)
3. Американські фондові ринки (#SPX500) (Регулярний і високий складний дохід)
4.#Біржа Стамбула (Міцна доходність у доларах залежно від вибору акцій)
5.#Золото (Безпечний дохід, що перевищує інфляцію у доларах)
6.#Житло (Туреччина) (З урахуванням оренди — стабільний дохід у доларах)
7.#Срібло (Найнижчий реальний приріст у доларах)
Примітка:
Якщо б у 1976 році у вас було 1000 доларів і ви інвестували їх у землю або S&P 500, сьогодні ви б досягли найбільших статків саме цими активами, оскільки у цей період не враховувався б Bitcoin.
Золото ж зберегло б лише вашу купівельну спроможність.
Продаж золота і інвестування у житло — це лише втомлює.
Bitcoin не покаже свою минулу продуктивність.
Загалом, регулярні покупки у землю та акції при довгостроковій перспективі приносять більше, ніж спроби швидкого заробітку.