Зечжон Банкінг: Зменшення різниці у відсотках звузилося, рівень дефолтів знизився чотири роки поспіль до 1,36%

Питання AI · Як новий колектив Zhejiang Commercial Bank реагує на виклики звуження процентної різниці?

“Зараз члени колективу здебільшого народжені у 70-х роках, з восьми троє — майбутні 80-ті, загалом вони характеризуються високою професійною глибиною, структурною раціональністю та молодістю.” Голова правління Zhejiang Commercial Bank Чень Хайцюань зазначив

Текст | Дослідник «Фінанси» Чен Вейміо

Редактор | Чжан Інсінь

У лютому цього року Zhejiang Commercial Bank (601916.SH, 02016.HK), яка увійшла до системно важливих банків Китаю, представила свої результати за 2025 рік.

Згідно з її річним звітом, оприлюдненим 30 березня, у 2025 році банк досяг операційного доходу 62,514 мільярдів юанів та чистого прибутку, що належить акціонерам, 12,931 мільярдів юанів, що трохи знизилося після трьох років позитивного зростання; якість активів залишалася стабільною та позитивною, рівень проблемних кредитів на кінець року становив 1,36%, знизившись на 0,02 відсоткових пункти порівняно з кінцем попереднього року, що є четвертим роком поспіль зниження.

На зборах 31 березня новий керівний колектив вперше публічно з’явився. “Зараз члени колективу здебільшого народжені у 70-х роках, з восьми троє — майбутні 80-ті, загалом вони характеризуються високою професійною глибиною, структурною раціональністю та молодістю.” — сказав Чень Хайцюань, який у грудні минулого року був призначений головою Zhejiang Commercial Bank.

Сучасна макроекономічна ситуація ускладнюється та загострюється, новий колектив стикається з певними викликами. Відповідаючи на питання щодо якості активів, фінансового ринку та процентної різниці, керівництво Zhejiang Commercial Bank зазначало, що зовнішнє середовище змінюється, що створює невизначеність.

Однак одночасно новий колектив через три “визначеності” передає ринку та інвесторам впевненість і рішучість у тому, що Zhejiang Commercial Bank здатен пройти через цикли. “По-перше, це визначеність у постійному покращенні якості активів, по-друге — у зростаючій динаміці, по-третє — у підвищенні капітальної віддачі.” — зазначив Чень Хайцюань. Варто додати, що на минулорічних зборах “пройти через цикли” було одним із ключових слів, і це розглядалося як продовження довгострокової ідеології банку.

Зменшення звуження процентної різниці

2025 рік — це рік завершення п’ятирічного плану “14-ї п’ятирічки” та завершення плану “Чотири-п’ять” Zhejiang Commercial Bank. У цьому році банк вперше увійшов до системно важливих банків Китаю.

У лютому цього року Народний банк Китаю та Державна адміністрація фінансового нагляду оприлюднили список системно важливих банків на 2025 рік, у якому зазначено 21 банк, зокрема шість державних банків, десять національних акціонерних банків та п’ять міських комерційних банків. Zhejiang Commercial Bank увійшов до першої групи.

“Це не лише визнання регулятора щодо загальної сили та конкурентоспроможності Zhejiang Commercial Bank, а й вищі стандарти та суворіші вимоги до відповідальності та відповідності банку.” — сказав Чень Хайцюань на зборах.

Щоб увійти до системно важливих банків, потрібно відповідати підвищеним вимогам щодо капіталу та коефіцієнта левериджу. Згідно з річним звітом, станом на кінець 2025 року, капітальна достатність Zhejiang Commercial Bank становила 12,12%, коефіцієнт першого рівня — 9,6%, основний коефіцієнт — 8,4%, коефіцієнт левериджу — 5%, всі відповідають регуляторним вимогам.

Одночасно кілька показників банку залишаються стабільно зростаючими. На кінець 2025 року загальні активи становили 3,48 квадрильйонів юанів, що на 4,68% більше ніж на кінець попереднього року. У своїй промові під час звітної презентації Чень Хайцюань підсумував, що за останні п’ять років загальні активи банку зросли на 1,43 квадрильйона юанів, або на 70%; депозити перевищили 2 квадрильйони юанів, додавшись за п’ять років на 700 мільярдів, або на 52%; кредити — 1,9 квадрильйона юанів, також збільшилися за п’ять років на 700 мільярдів, або на 60%.

Щодо результатів, через звуження процентної різниці та зниження інвестиційних доходів, у 2025 році банк досяг операційного доходу 62,514 мільярдів юанів та чистого прибутку, що належить акціонерам, 12,931 мільярдів юанів, що дещо знизилося порівняно з попередніми роками. Однак за довгий період — з 2022 по 2024 — банк послідовно демонстрував позитивне зростання доходів і чистого прибутку.

Щодо тенденції чистої процентної різниці, голова банку (на посаді) Лю Лінхуа під час зборів зазначив, що станом на кінець 2025 року чиста процентна різниця становила 1,6%, знизившись на 11 базисних пунктів (BP) порівняно з попереднім роком, і темпи зниження вже зменшилися порівняно з попередніми двома роками. Це пов’язано з тим, що раніше вкладені високодоходні активи поступово виходять із терміну дії.

Безпроблемна якість кредитів протягом чотирьох років

За останні кілька років зовнішні ризики різноманітних видів накладалися один на одного, але якість активів Zhejiang Commercial Bank залишалася позитивною. На кінець 2025 року рівень проблемних кредитів становив 1,36%, знизившись на 0,02 відсоткових пункти порівняно з кінцем попереднього року, що є четвертим роком поспіль зниження. Рівень резервування — 155,37%, рівень резервування під кредити — 2,11%.

На зборах заступник голови банку (на посаді) та головний ризик-менеджер Пан Хуафен детально пояснив структуру проблемних кредитів: за напрямками, завдяки збільшенню обсягів ліквідації проблемних кредитів компаній, рівень проблемних кредитів у корпоративному секторі на кінець 2025 року становив 1,1%, знизившись на 0,26 відсоткових пунктів з початку року.

Що стосується роздрібних кредитів, то через недостатній внутрішній попит, глибоку корекцію ринку нерухомості, слабкий намір погашати кредити з боку деяких малих і мікро підприємств та фізичних осіб рівень проблемних кредитів у цій категорії на кінець 2025 року становив 2,45%, що на 0,67 відсоткових пунктів вище за початок року. Він також додав, що більшість роздрібних кредитів забезпечені нерухомістю, мають невеликі суми та багато клієнтів, тому ризики обробляються повільніше через недостатній попит і тривалість судових процедур. “Очікується, що кінцеві збитки будуть контрольованими.” — наголосив він.

Перспективи на майбутнє, Пан Хуафен зазначив, що зараз економіка Китаю в цілому стабільна та поступово зростає, досягнуто нових успіхів у високоякісному розвитку, але геополітична ситуація залишається нестабільною, ризики переплітаються і можуть тривалий час впливати на стабільність світової економіки та фінансів, що вимагає більш точної та передбачуваної системи управління ризиками банку.

З цією метою Zhejiang Commercial Bank планує застосовувати чотири заходи для реагування на складну нову ситуацію: перше — закріплювати культуру ризику, зміцнювати основи стабільної діяльності; друге — удосконалювати систему та механізми, підвищувати ефективність суворого управління; третє — посилювати цифрові можливості, створювати інтелектуальні інструменти управління ризиками; четверте — поглиблювати заходи щодо управління ризиками, щоб підтримувати високоякісний розвиток.