Останнім часом задумався про це — більшість людей, що входять у криптотрейдинг, не мають уявлення, що насправді означає їхній прибуток і збитки. Як ніби вони дивляться на зелені та червоні цифри, але не можуть зрозуміти, чи заробляють справжні гроші, чи просто переслідують ілюзії.

Дозвольте пояснити, що насправді означає PnL. Це в основному різниця між тим, скільки ви заплатили за щось і скільки воно коштує зараз (або за скільки ви його продали). Звучить просто, так? Але тут починається складність.

Існує концепція марк-ту-ринок ціноутворення. В основному, ваші активи оцінюються за поточними ринковими цінами кожен момент. Тому, якщо ви тримаєте Біткоїн і його ціна рухається, ваш PnL миттєво змінюється. Це просто реальність роботи ринків.

Тепер, ось що відрізняє аматорів від тих, хто дійсно знає, що робить — розуміння реалізованого та нереалізованого PnL. Нереалізований — це ті активи, що знаходяться у відкритих позиціях. Ви ще не закрили їх, тому це просто цифри на екрані. Як тільки ви продаєте? Це стає реалізованим PnL. Це справжні гроші у вашому гаманці (або збитки, які ви реально зазнали).

Багато трейдерів зациклюються на нереалізованих прибутках і панічно продають, коли ринок падає. Вони ніколи не зафіксували реальний прибуток, бо не розуміли різницю.

Дозвольте навести кілька практичних способів, як люди це рахує. Метод FIFO — перший увійшов, перший вийшов — означає, що ви вважаєте, що продали свої найстаріші монети першими. LIFO — навпаки, ви продаєте найновіші. Є ще зважена середня ціна, яка згладжує все. Обраний вами метод дійсно важливий для оподаткування та відстеження результатів.

Ось реальний приклад: скажімо, ви купили 1 Біткоїн за 30 тис., потім ще один за 35 тис. Пізніше ви продаєте 1 за 50 тис. За FIFO ваш прибуток — 20 тис. (50 тис. мінус 30 тис.). За LIFO — це 15 тис. (50 тис. мінус 35 тис.). Той самий трейд, різні цифри залежно від обраного методу.

Для тих, хто працює з перпетуальними контрактами або деривативами, потрібно враховувати і реалізований, і нереалізований PnL разом, щоб отримати справжню загальну картину. Також враховуйте ставки фінансування та комісії — вони з’їдають частину вашого доходу, і багато про це забувають.

Головне — розуміння значення PnL і правильний спосіб його обчислення змінює ваш підхід до торгівлі. Ви перестаєте приймати емоційні рішення і починаєте бачити свою портфель чітко. Ви точно знаєте, які угоди принесли прибуток, а які — ні. Можете реально оцінити, чи ваша стратегія прибуткова, чи просто пощастило.

Багато трейдерів зараз використовують таблиці або боти для автоматизації цього процесу. Це логічно — навіщо вручну все відслідковувати, коли інструменти можуть зробити це автоматично? Головне — використовувати ці дані для покращення, а не просто збирати цифри.