Останнім часом я вивчаю технічний аналіз акцій і помітив, що багато людей досі сприймають форми графіків свічок дуже поверхнево. У нашій країні з 1990 року, коли відкрився фондовий ринок, вже почали використовувати свічкові графіки, але чесно кажучи, за всі ці роки дослідження свічок залишаються недостатньо глибокими.

Я звернув увагу, що більшість людей вивчає свічки, слідуючи японській теорії, що стосується однієї свічки, двох свічок, багатьох свічок — вчаться по шматках, не формуючи цілісної системи. Індикатори та графічний аналіз безумовно важливі для торгівлі, але не слід сприймати їх як біблію. Висновки, зроблені на основі класичних свічкових графіків або індикаторів, не завжди є істинними, у реальній торгівлі потрібно аналізувати конкретну ситуацію.

Свічковий графік ще називають «陰陽燭» (інь-ян свічки), він виник у японській епохі Едо для торгівлі рисом, щоб відстежувати коливання цін на рис. Потім він потрапив на фондовий ринок і зараз особливо популярний у Південно-Східній Азії. Чому він так популярний? Тому що він інтуїтивно зрозумілий, має сильну тривимірну візуалізацію, дозволяє досить точно передбачити подальший рух ринку і чітко показує баланс сил між покупцями і продавцями.

Загалом існує 48 типів свічкових форм, з них 24 — «陽線» (позитивні), і 24 — «陰線» (негативні). Позитивні свічки поділяються на малі, середні, великі та «陽十字星» (зірка-крест), кожен з них ще деталізується за розміром тіла і довжиною тіней у шістьох варіантах. Простими словами, чим більше тіло свічки, тим сильніше покупці, і зазвичай ціна зростає; довга нижня тінь свідчить про сильну підтримку на дні, і ціна може піднятися; довга верхня тінь — сильний тиск продавців, і ціна може знизитися. Логіка негативних свічок навпаки.

На мою думку, особливо важливо освоїти п’ять поширених комбінацій свічок. «Ранкова зірка» — сигнал наприкінці тренду спадання, коли три свічки йдуть у порядку: довга негативна, зірка або молоток, довга позитивна — це ознака можливої зміни тренду вгору. «Вечірня зірка» — навпаки, з’являється під час зростаючого тренду, три свічки: довга позитивна, зірка або молоток, довга негативна — сильний сигнал до продажу. Я неодноразово ловив цей сигнал і вдавалось уникнути значних втрат.

«Червона трійка» — сигнал на зростання, три позитивні свічки підряд, кожна закривається вище за попередню, відкриття всередині тіла попередньої свічки, а закриття — близько максимуму дня. Протилежне — «три ворони», три негативні свічки з поступовим зниженням, що зазвичай означає, що ціна вже досягла вершини або тривалий час залишається на високому рівні, і далі можливе падіння.

Ще один легко ігнорується варіант — «двійка з пропуском» (雙鴉跳空). Зазвичай з’являється на пікових етапах акцій: спершу сильна позитивна свічка, що продовжує тренд зростання, потім — «пропуск» вгору з відкриттям вище попереднього, але закриттям вниз, і третій день — ще один «пропуск» і закриття вниз, при цьому він поглинає попередню негативну свічку. Це свідчить про те, що покупці двома днями не змогли прорватися вгору, їхній натиск слабшає, ймовірність розвороту зростає. У такій ситуації краще зафіксувати прибуток або зменшити позиції і почекати.

Чесно кажучи, лише знання цих форм свічок недостатньо, потрібно ще враховувати обсяг торгів і інші індикатори — так точність прогнозів підвищується. Технічний аналіз — це інструмент для орієнтації, а не абсолютна істина. У реальній торгівлі потрібно бути обережним і гнучко коригувати стратегію залежно від ринкових змін. Якщо цікавить, можна слідкувати за графіками свічок на Gate і самостійно практикуватися, щоб краще зрозуміти.