Китайська страхова компанія China Life підняла загальну страхову премію понад 700 мільярдів юанів

（Джерело: Beijing Business Daily）

Перший річний звіт публічної страхової компанії A-акцій вчасно оприлюднено. 25 березня компанія China Life Insurance Co., Ltd. (далі — «China Life») офіційно опублікувала річний звіт за 2025 рік. За минулий рік страхова галузь у рамках головної теми «запобігання ризикам, посилення регулювання, сприяння високоякісному розвитку» прискорила перехід від масштабного розширення до створення цінності. Як «ведучий» у галузі, China Life представила звіт, що поєднує швидкість і якість, а також структуру і ефективність.

Зокрема, у 2025 році загальний страховий преміум компанії вперше перевищив 7000 мільярдів юанів, досягнувши 7298,87 мільярдів юанів, зростання на 8,7% у порівнянні з попереднім роком, встановивши новий рекорд у галузі. Одночасно чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, на високому базовому рівні зросли на 44,1%, до 1540,78 мільярдів юанів, стабільно утримуючи перше місце за внутрішньою вартістю, демонструючи сильну стійкість розвитку та потенціал зростання.

Збільшення дивідендних виплат

У рік завершення «14-плану», результати страховиків вважаються важливим орієнтиром для оцінки здатності всього ринку страхування життя пройти через цикли.

У 2025 році China Life отримала чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, у розмірі 1540,78 мільярдів юанів, що на 44,1% більше за високою базою попереднього року.

Під час постійного зростання прибутковості компанія цінує спільне з інвесторами отримання високоякісних результатів розвитку, рада директорів рекомендує виплатити грошові дивіденди за підсумками 2025 року у розмірі 6,18 юанів за 10 акцій (з урахуванням податку), разом із вже виплаченими дивідендами за перше півріччя 2025 року, загалом за рік — 8,56 юанів за 10 акцій (з урахуванням податку), загальна сума дивідендів становить 24,195 мільярдів юанів, що на 31,7% більше порівняно з попереднім роком.

«Значне збільшення дивідендів фактично є ознакою зрілості корпоративного управління. Це відображає позитивний цикл: «прибуток підтримує повернення, повернення приваблює капітал, капітал оптимізує управління», — зазначив заступник директора Інституту соціальних наук Пекінського університету Ван Пень.

Чим складніше ринкове середовище, тим більше випробувань для управління активами і зобов’язаннями страхової компанії. У 2025 році ставки на ринку облігацій залишалися на низькому рівні, ринок акцій демонстрував сильні результати, але структура розподілу була явно диференційованою. Як забезпечити дохід у коливаннях і збалансувати ризики — спільне завдання для всіх страховиків. Відповідь China Life — це впровадження концепції управління активами і зобов’язаннями у всіх сферах діяльності, довгострокове формування портфеля активів і поглиблення взаємозв’язку між активами і зобов’язаннями.

Стабільна інвестиційна діяльність стала надійною опорою для зростання прибутку. У 2025 році China Life продемонструвала найкращі результати за останні роки. Станом на 31 грудня 2025 року загальні активи компанії становили 7,59 трильйонів юанів, інвестиційні активи — 7,42 трильйонів юанів, що упродовж «14-плану» перевищило три рази по 1 трильйону юанів.

У 2025 році ставки на ринку облігацій залишалися на низькому рівні, довгостроковий спред збільшувався; ринок акцій демонстрував сильний загальний результат, структура розподілу була явно диференційованою. У цьому контексті компанія заявила, що дотримується управління активами і зобов’язаннями, довгострокових інвестицій, ціннісних інвестицій і стабільної інвестиційної ідеології, постійно підвищує професійний рівень інвестицій, динамічно оптимізує розподіл активів і підвищує стабільність доходів портфеля, а також потенціал довгострокового зростання.

Одночасно China Life активно просуває входження середньострокових і довгострокових коштів на ринок: обсяг інвестицій у цінні папери на відкритому ринку перевищив 1,2 трильйона юанів, що на понад 450 мільярдів юанів більше за початок 2025 року. Активно розвиває нові сфери високоефективної продуктивності, поступово збільшує частку акцій із високою дивідендною доходністю. Саме така стратегія дозволила отримати у 2025 році прибуток від інвестицій у розмірі 3876,94 мільярдів юанів, що на 794,43 мільярдів більше за 2024 рік; загальний дохід від інвестицій становив 6,09%, що на 59 базисних пунктів більше за 2024 рік, забезпечивши стрімке зростання інвестиційних доходів.

Щодо результатів інвестиційної діяльності China Life за минулий рік, Ван Пень зазначив, що це в основному прояв максимальної реалізації концепції «довгострокових інвестицій». У умовах низьких ставок компанія збільшила вкладення у цінні папери з високою доходністю, отримуючи додатковий прибуток і забезпечуючи відповідність активів і зобов’язань у макроекономічних коливаннях. У 2026 році, за прогнозами, у зв’язку з прискоренням трансформації нових і старих двигунів економіки, страхові активи ще більше зосередяться у сферах високотехнологічного виробництва та інших нових виробничих галузях. За підтримки політичних заходів, інвестиційна стратегія буде ще більше зосереджена на стабільності доходів і відповідності державним стратегічним цілям.

Зміцнення позицій у сегменті індивідуального страхування

Якщо говорити про підсумки минулого року у фінансових показниках, то новий бізнес — це показник зростання бізнесу за минулий рік. У 2025 році страхова галузь у контексті зниження облікових ставок і трансформації структури продуктів зазнала глибокого переформатування. Як протистояти циклу зниження ставок, уникнути ризиків від зменшення маржі та одночасно задовольнити зростаючі потреби клієнтів у багатогранних фінансових і гарантійних послугах — спільне завдання галузі.

У 2025 році загальний страховий преміум China Life досяг 7298,87 мільярдів юанів, став першим у країні, хто подолав позначку у 7000 мільярдів юанів, встановивши новий рубіж. Новий бізнес за рік швидко зростав, показник внутрішньої цінності бізнесу зріс на 35,7%, до 457,52 мільярдів юанів, зберігаючи лідерство у галузі.

За цим стоїть глибока трансформація структури бізнесу. China Life повідомила, що успішно просуває трансформацію структури бізнесу, у 2025 році реалізовано значне зростання у сегменті змінюваних доходів, частка перших внесків у преміум у перший рік становила майже 50%. Зокрема, дивідендні страхування стали важливою підтримкою нових контрактів. Дані показують, що у 2025 році сегмент дивідендних страхувань швидко зростав, частка у перших внесках у каналі індивідуального страхування зросла до майже 60%.

На думку Ван Пена, активна підтримка дивідендних страхувань є необхідною мірою у відповідь на зниження ставок і запобігання ризикам маржі. Така механіка розподілу ризиків дозволяє страховикам гнучко реагувати на зміни фінансового середовища, а також через стратегію «оптимального зростання» перетворювати агентів у професійних фінансових консультантів, формуючи новий професійний імідж галузі.

Одночасно компанія у 2025 році забезпечила баланс у нових договорах страхування життя, пенсійного страхування та медичного страхування: відповідно 31,75%, 32,11% і 31,23%, що сприяє збалансованому розвитку, підсилює конкурентні переваги і стійкість. В умовах активної адаптації до змін у ринкових ставках і реалізації політичних заходів, фіксована вартість нових зобов’язань знижувалася стабільно протягом трьох років.

З точки зору каналів збуту, усі сегменти працюють у синергії, підтримуючи цінність зростання. Канал індивідуального страхування — «локомотив» створення цінності — зберіг стабільну базу розвитку: у 2025 році загальний преміум цього каналу становив 5517,9 мільярдів юанів, зростання на 4,3%; внутрішня цінність нових бізнесів у цьому каналі досягла 392,99 мільярдів юанів, зростання на 25,5%.

Минулого року компанія продовжувала поглиблювати професіоналізацію, молодіжну трансформацію своєї команди. Станом на 31 грудня 2025 року кількість працівників у сегменті індивідуального страхування становила 587 тисяч, що зберігає перше місце у галузі. З них — 371 тисяча — у команді продажу, 216 тисяч — у команді обслуговування; якість команди постійно покращується, кількість нових працівників зросла на 40% у порівнянні з попереднім роком.

Канали банківського і корпоративного страхування також демонструють зростання: загальний преміум у банківському сегменті становив 1108,74 мільярдів юанів, перевищивши 1 трильйон; короткострокові страхові продукти у корпоративному сегменті показали значне зниження собівартості, що покращує ефективність. Без сумніву, синергія різних каналів створює міцну стратегічну основу для China Life.

Нові кроки у сфері охорони здоров’я та довкілля

Окрім фінансових показників, China Life також оприлюднила останні досягнення у цифровій трансформації, ESG-управлінні та майбутніх стратегічних планах.

Революція технологій триває, цифрова трансформація стала ключовим шляхом підвищення ефективності та покращення клієнтського досвіду. Зокрема, China Life створила цілісну систему цифрової підтримки управління, що охоплює базу знань, інтелектуальні системи та AI-роботів, застосовуючи можливості великих моделей. У 2025 році понад 5,3 мільйонів випадків обробки страхових виплат здійснено через єдину платформу, автоматичне визначення і рекомендації щодо подання заявок на виплати зробили 680 тисяч клієнтів; швидке врегулювання збитків без документів — у реальному часі. Шахтарські алгоритми займають 30% у структурі програмного забезпечення. Великі моделі підвищують професіоналізм і персоналізацію роботи агентів, збільшуючи кількість клієнтських візитів на понад 15% у рік.

У сфері управління ризиками China Life зберігає рейтинг A протягом 30 кварталів поспіль, а останні 8 кварталів — найвищий AAA. Рейтинг ESG за MSCI піднявся до AA, що свідчить про високий рівень сталого управління і входження до світових лідерів.

Зі зростанням старіння населення зростає і попит на високоякісні послуги з довгострокового догляду. Страхова галузь швидко трансформується від простого гарантування ризиків до комплексних послуг з довгострокового догляду. Для China Life, яка є орієнтиром у галузі, активно просувається концепція «страхування + послуги». Впроваджуються три основні напрямки: CCRC-спільноти для довгострокового догляду, міські пансіони та програми довгострокового туризму. До кінця 2025 року компанія реалізувала 20 проектів у 16 містах, таких як Пекін, Тяньцзінь, Циндао, Сучжоу, Шеньчжень, Ченду, запустила перші 4 моделі туристичного довгострокового проживання під брендом «Sui Xin Ju».

На початку «П’ятнадцятирічної програми» ця річна звітність є не лише підсумком минулого, а й декларацією впевненості у майбутньому. China Life заявила, що у 2026 році зосередиться на високоякісному розвитку, дотримуючись основних принципів «збалансованого прогресу», «трьох підвищень» і «трьох проривів», активно просуватиме цифрову трансформацію, оновлення управлінських моделей, всеканальну синергію, клієнтське управління та інвестиційну спроможність, щоб досягти нових висот і сприяти ще більшому внеску у державну стратегію.

Пекінський бізнес-газета, Ху Юйсін