Нові бізнес-цінності досягли нового максимуму за останні роки, China Life піднялася на вершину "7000 мільярдів"

Перший річний звіт публічної страхової компанії A-акцій вчасно оприлюднено. 25 березня Китайська страхова компанія China Life Insurance Co., Ltd. (далі — “Китайська життя”) офіційно опублікувала річний звіт за 2025 рік. За минулий рік страхова галузь у рамках головної теми “запобігання ризикам, посилення регулювання, сприяння високоякісному розвитку” прискорила перехід від масштабного розширення до створення цінності. Як “ведучий” у галузі, China Life продемонструвала результат із поєднання швидкості та якості, а також структурних і ефективних показників.

Зокрема, у 2025 році загальний страховий преміум компанії вперше перевищив 7000 мільярдів юанів, досягнувши 7298,87 мільярдів юанів, зростання на 8,7% у порівнянні з попереднім роком, встановивши новий рекорд галузі; одночасно чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, на високому базовому рівні зросли на 44,1%, до 1540,78 мільярдів юанів, стабільно утримуючись на перших позиціях за внутрішньою вартістю, демонструючи сильну стійкість розвитку та потенціал зростання.

Прибутковість і інвестиції — обидва на високому рівні, значне зростання дивідендів

У рік завершення “14-плану”, результати страховиків вважаються важливим орієнтиром для оцінки здатності всього ринку страхування життя пройти через цикли.

У 2025 році China Life отримала чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, у розмірі 1540,78 мільярдів юанів, з високим зростанням на 44,1% у порівнянні з попереднім роком.

Паралельно з посиленням прибутковості компанія цінує спільне з інвесторами отримання високоякісних результатів розвитку, рада директорів рекомендує виплатити грошові дивіденди за підсумками 2025 року у розмірі 6,18 юанів за 10 акцій (з урахуванням податків), разом із вже виплаченими дивідендами за перше півріччя 2025 року, загалом за рік — 8,56 юанів за 10 акцій (з урахуванням податків), загальна сума дивідендів становить 24,195 мільярдів юанів, що на 31,7% більше порівняно з попереднім роком.

“Значне підвищення дивідендів — це фактичний знак зрілості корпоративного управління. За цим стоїть позитивний цикл: ‘прибуток підтримує повернення, повернення залучає капітал, капітал оптимізує управління’.” — зазначив заступник директора Бейджінського інституту соціальних наук Ван Пень.

Чим складніше ринкове середовище, тим більше випробувань для управління активами та зобов’язаннями страховика. У 2025 році ставки на ринку облігацій залишалися низькими, структура ринку акцій була сильнішою, але з явною диференціацією. Як забезпечити дохід у коливаннях і збалансувати ризики — спільне завдання для всіх страховиків. Відповідь China Life — впроваджувати концепцію управління активами та зобов’язаннями у всіх сферах діяльності, орієнтуватися на довгострокову стратегічну розподіл активів і поглиблювати зв’язки між активами та зобов’язаннями.

Стабільна інвестиційна діяльність стала надійною опорою для зростання прибутку. У 2025 році China Life продемонструвала найкращі результати за останні роки. Станом на 31 грудня 2025 року загальні активи компанії становили 7,59 трильйонів юанів, інвестиційні активи — 7,42 трильйонів юанів, що упродовж “14-плану” перевищило три рази по 1 трильйону юанів.

У 2025 році ставки на ринку облігацій залишалися низькими, довгострокові доходності зросли; ринок акцій показав сильний загальний результат із структурною диференціацією. За цим фоном компанія заявила, що дотримується управління активами та зобов’язаннями у довгостроковій перспективі, орієнтуючись на ціннісне інвестування та активне управління активами, постійно підвищуючи професійний рівень інвестицій, динамічно оптимізуючи розподіл активів і підвищуючи стабільність доходів портфеля, а також потенціал довгострокового зростання.

Одночасно China Life активно просуває входження довгострокових коштів на ринок: обсяг інвестицій у цінні папери на відкритому ринку перевищив 1,2 трильйона юанів, збільшившись більш ніж на 450 мільярдів у порівнянні з початком 2025 року. Активно інвестує у сфери нових виробничих сил, стабільно розвиває портфель акцій із високими дивідендами. Саме така стратегія дозволила отримати у 2025 році прибуток від інвестицій у розмірі 3876,94 мільярдів юанів, що на 794,43 мільярдів більше, ніж у 2024 році; загальний дохід від інвестицій становив 6,09%, що на 59 базисних пунктів більше за показник 2024 року, забезпечивши стрімке зростання інвестиційних доходів.

Щодо результатів інвестиційної діяльності China Life за минулий рік, Ван Пень зазначив, що це в основі своєї суті — втілення концепції “довгострокових інвестицій”. У умовах низьких ставок компанія збільшила вкладення у цінні папери з високою доходністю, що дозволило отримати додатковий прибуток і забезпечити відповідність активів і зобов’язань у макроекономічних коливаннях. У 2026 році, за прогнозами, у зв’язку з прискоренням трансформації нових і старих двигунів економіки, страхові активи ще більше зосередяться у сферах високотехнологічного виробництва та нових виробничих сил. За підтримки політичних заходів інвестиційна стратегія буде зосереджена на стабільності доходів і відповідності державним стратегічним цілям.

Новий рівень цінності нових бізнесів, стабільне повернення до каналів страхування життя

Якщо дані про прибутки та інші показники — це підсумки минулого року, то цінність нових бізнесів відображає їхню динаміку зростання. У 2025 році страхова галузь у контексті зниження облікових ставок і трансформації структури продуктів зазнала глибоких змін. Як реагувати на період зниження ставок, уникати ризиків від зниження маржі та одночасно задовольняти зростаючі потреби клієнтів у багатогранних фінансових та гарантійних послугах — актуальні питання для галузі.

У 2025 році загальний страховий преміум China Life досяг 7298,87 мільярдів юанів, ставши першою компанією в країні, що перейшла позначку у 7000 мільярдів юанів, встановивши новий рубіж. Швидкий ріст цінності нових бізнесів у цьому році — на 35,7% у порівнянні з попереднім, до 457,52 мільярдів юанів, — зберіг лідерство в галузі.

За цим стоїть глибока трансформація структури бізнесу. China Life повідомила, що у 2025 році реалізовано успішний перехід до динамічних доходних продуктів, які у перший рік укладання контрактів становили майже 50%. Зокрема, страхові продукти з дивідендами стали важливою підтримкою нових контрактів. Дані показують, що у 2025 році продукти з дивідендами швидко зросли, їхня частка у перших річних преміях каналів страхування життя підскочила до майже 60%.

Щодо активної підтримки страхових компаній у розвитку продуктів з дивідендами, Ван Пень вважає, що це необхідний захід для протидії зниженню ставок і ризикам маржі. Така механіка розподілу ризиків дозволяє страховикам гнучко реагувати на зміни фінансового середовища, а через канал “оптимального зростання” перетворювати агентів у професійних фінансових консультантів, формуючи новий імідж галузі.

Одночасно компанія у 2025 році забезпечила баланс у структурі нових контрактів: частка страхування життя, пенсійних та медичних продуктів становила відповідно 31,75%, 32,11% і 31,23%, що сприяє рівномірному розвитку та підсилює конкурентні переваги і стійкість компанії. В умовах активної адаптації до змін у ринкових ставках та реалізації політичних заходів, фіксована вартість зобов’язань за новими бізнесами знижувалася тричі поспіль.

З точки зору каналів збуту, усі бізнес-підрозділи працювали у синергії, підтримуючи зростання цінності. Канал страхування життя — основний драйвер — зберіг стабільність розвитку: у 2025 році загальний преміум цього каналу склав 5517,90 мільярдів юанів, зростання на 4,3%; новий бізнес у цьому каналі за рік склав 392,99 мільярдів юанів, зростання на 25,5%.

За минулий рік компанія посилено трансформувала кадровий склад, зробивши його більш професійним і молодим. Станом на 31 грудня 2025 року кількість працівників у каналі страхування життя становила 587 тисяч, що зберегло лідерство в галузі. З них — 371 тисяча — у відділі продажу, 216 тисяч — у відділі обслуговування; якість команди покращується, кількість нових працівників зросла на 40%.

Канали банківського страхування також демонструють зростання: загальний преміум — 1108,74 мільярдів юанів, перетнувши позначку у 1 трильйон; короткострокові страхові продукти у груповому сегменті показали значне зниження собівартості, що покращує ефективність. Без сумніву, синергія різних каналів створює міцну стратегічну основу для China Life.

Цифрові технології та екосистема, що підтримують здоров’я та догляд

Окрім фінансових показників, China Life також оприлюднила нові досягнення у цифровій трансформації, ESG-управлінні та стратегічних планах.

Технологічна революція триває, цифровізація стала ключовим шляхом підвищення ефективності та покращення клієнтського досвіду. Компанія створила цілісну систему цифрового управління, що охоплює весь ланцюг — від бази знань, інтелектуальних систем до AI-роботів, застосовуючи можливості великих моделей. У 2025 році понад 5,3 мільйонів випадків швидкого врегулювання претензій оброблено через єдину платформу, автоматичне виявлення та рекомендації щодо подання претензій зробили 680 тисяч звернень клієнтів; автоматичне підключення даних дозволяє швидко виплачувати компенсації без додаткових документів — миттєво. Штампи AI-асистентів у програмуванні досягли 30%. Великі моделі допомагають агентам у професійному та персоналізованому обслуговуванні, підвищуючи ефективність контакту з клієнтами, кількість візитів зросла більш ніж на 15% у рік.

У сфері управління ризиками China Life підтримує рівень A-класу вже 30 кварталів поспіль, а останні 8 кварталів — найвищий рейтинг AAA; рейтинг ESG за MSCI піднявся до AA, що свідчить про провідний рівень сталого управління у світі.

Зі зростанням старіння населення зростає і попит на високоякісні послуги з догляду за літніми, і страхова галузь швидко трансформується від простого ризикового гарантування до комплексних послуг з догляду. Для China Life, яка є орієнтиром у галузі, компанія активно просуває концепцію “страхування + послуги”. Впроваджуються три основні напрямки — CCRC-спільноти для догляду за літніми, міські житлові комплекси для старших та програми догляду та туризму. До кінця 2025 року компанія реалізувала 20 проектів у 16 містах, таких як Пекін, Тяньцзінь, Циндао, Сучжоу, Шеньчжень, Ченду, запустила перші 4 моделі туристичних послуг “Слідуй за серцем” під брендом “Сяосінь Юй”.

На початку “П’ятнадцятирічної” нової програми China Life не лише підсумовує минуле, а й проголошує впевненість у майбутньому. Компанія заявила, що у 2026 році зосередиться на високоякісному розвитку, дотримуючись принципів стабільності та прогресу, зосереджуючись на “трьох наполегливих” — “трьох підвищеннях” і “трьох проривах”. У фокусі — цифрова трансформація, оновлення управлінських моделей, розвиток каналів, клієнтське обслуговування та інвестиційна діяльність, щоб досягти нових висот і сприяти служінню державі.

Джерело: Beijing Business Today