Фінансові установи зменшують потребу у коштах, центральний банк послідовно проводить операції з мінімальним обсягом

У квітні, операції з 7-денною зворотною репо вже кілька днів демонструють «мінімуми» обсягів.
Зокрема, обсяг операцій у 500 мільйонів юанів є найнижчим з 2015 року.
Крім того, з березня зворотні репо з викупом також кілька разів скорочували обсяги та продовжувалися у тому ж режимі.
Ці зміни у короткострокових і середньострокових інструментах управління ліквідністю викликали увагу ринку до ставлення центрального банку до регулювання ліквідності.
Експерти галузі вважають, що це лише гнучкі коригування, зроблені центральним банком у відповідь на зміни у попиті та пропозиції на ринку, і не означають посилення монетарної політики, оскільки поточна ліквідність на ринку залишається достатньою.
На початку квітня ставки по коштах явно знизилися.
За даними ринку: нічна анонімна ставка опустилася до 1,2%, що є мінімумом за рік, спричинивши одночасне зниження DR001;
R007 тимчасово опустився нижче рівня політичної ставки.
Кілька трейдерів, що працюють з коштами, повідомили газеті Shanghai Securities News, що ставки за репо та Shibor значно знизилися, що сприяло подальшому зниженню доходності короткострокових активів, таких як міжбанківські сертифікати депозиту, і загалом знизило центральну точку цін на кошти.
Фахівці галузі загалом вважають, що недавні зміни у щоденних операціях центрального банку більше пов’язані з гнучкими коригуваннями у відповідь на умови ліквідності та потреби ринкових інститутів і не свідчать про зміну напрямку монетарної політики.
(Шанхайська фондова газета)