Око-орієнтовне попередження: За останні три роки середній показник рентабельності чистих активів Shanghai Jahwa не перевищував 7%

Сіньхуа Фінанс Дослідження Публічних Компаній | Система попереджень фінансових звітів Орел

25 березня, Шанхайська компанія JiaHua опублікувала річний звіт за 2025 рік.

Звіт показує, що загальний дохід компанії за 2025 рік становить 6,317 мільярдів юанів, зростання на 11,25%; чистий прибуток, що належить материнській компанії, становить 268 мільйонів юанів, зростання на 132,12%; чистий прибуток за вирахуванням неопераційних статей — 44,62 мільйони юанів, зростання на 105,32%; базовий прибуток на акцію — 0,4 юаню.

З моменту виходу на біржу у березні 2001 року компанія здійснила 25 виплат дивідендів готівкою, загальною сумою 3,595 мільярдів юанів.

Система попереджень фінансових звітів публічних компаній аналізує річний звіт Шанхайської JiaHua за 2025 рік за чотирма основними напрямками: якість результатів, прибутковість, фінансовий тиск і безпека, а також операційна ефективність.

I. Якість результатів

За період звітності дохід компанії становив 6,317 мільярдів юанів, зростання на 11,25%; чистий прибуток — 268 мільйонів юанів, зростання на 132,12%; чистий грошовий потік від операційної діяльності — 801 мільйон юанів, зростання на 193,33%.

Загальний огляд результатів:

• Чистий прибуток досить коливається. За останні три звітні періоди чистий прибуток становив відповідно 5 млрд, -8,3 млрд і 2,7 млрд юанів, з відповідними змінами 5.93%, -266.6% і 132.12%, що свідчить про значні коливання.

З погляду співвідношення доходів, витрат і поточних витрат потрібно звернути увагу на:

• Відхилення між зростанням доходів і собівартістю. За період звітності дохід зріс на 11,25%, тоді як собівартість знизилася на 1,86%, що свідчить про розбіжність.

II. Прибутковість

За період звітності валова маржа становила 62,59%, зростання на 8,67%; чистий прибуток — 4,24%, зростання на 128,87%; рентабельність активів (з урахуванням ваги) — 3,96%, зростання на 134,2%.

З урахуванням доходів активів потрібно звернути увагу:

• За останні три роки середня рентабельність власного капіталу була нижчою за 7%. За період звітності середньорічна зважена рентабельність власного капіталу становила 3,96%, що нижче 7%.

• Віддача на вкладений капітал — менше 7%. За період, компанія отримує 4.21% віддачі на вкладений капітал, середнє за три періоди — нижче 7%.

З точки зору незвичайних статей доходів і витрат потрібно звернути увагу:

• Високий відсоток незвичайних доходів. За період звітності співвідношення незвичайних доходів до чистого прибутку становить 63,3%. (Примітка: незвичайні доходи = чистий дохід від інвестицій + чистий дохід від переоцінки справедливої вартості + інші операційні доходи + збитки від ліквідації необоротних активів).

III. Фінансовий тиск і безпека

За період звітності рівень заборгованості становив 32,76%, зростання на 0,14%; коефіцієнт поточної ліквідності — 1,69, швидкої — 1,47; загальна заборгованість — 562 мільйони юанів, з них короткострокова — 562 мільйони юанів, що становить 100% від загальної заборгованості.

З точки зору короткострокового фінансового тиску потрібно звернути увагу:

• Співвідношення короткострокових і довгострокових боргів зростає. За останні три звітні періоди співвідношення короткострокових боргів до довгострокових становило 0.6, 7.08 і 10.83, що свідчить про зростання цього показника.

З точки зору управління фінансами потрібно звернути увагу:

• Зростання авансових платежів перевищує зростання собівартості. За період звітності авансові платежі зросли на 22.43%, тоді як собівартість знизилася на 1.86%, що свідчить про високий рівень зростання авансових платежів.

З точки зору фінансової координації:

• Фінансові ресурси досить забезпечені. За період звітності потреба у оборотних коштах становила -5.8 мільярдів юанів, оборотний капітал — 19.6 мільярдів юанів, операційна діяльність і фінансування забезпечують компанії достатні кошти, а її грошові платежі — 2,53 мільярдів юанів, тому ефективність використання коштів потребує додаткового аналізу.

IV. Операційна ефективність

За період звітності коефіцієнт обігу дебіторської заборгованості становив 9.45, зростання на 61.66%; обіг запасів — 3.65, зростання на 9.89%; обіг загальних активів — 0.63, зростання на 19.37%.

З точки зору довгострокових активів потрібно звернути увагу:

• Високий відсоток інших необоротних активів. За період співвідношення інших необоротних активів до загальної суми активів становило 10.74%.

• Значні зміни в інших необоротних активах. За період вони зросли до 1.1 мільярда юанів, що на 96.84% більше за початковий рівень.

З точки зору трьох статей витрат потрібно звернути увагу:

• Постійне зростання співвідношення витрат на збут до доходів. За останні три звітні періоди співвідношення становило 41.98%, 46.69% і 48%, що свідчить про стабільне зростання.

Натисніть на “Орел попереджень” Шанхайської JiaHua для перегляду останніх попереджень та візуалізації фінансових звітів.

Опис системи попереджень фінансових звітів публічних компаній: Це автоматизована система професійного аналізу фінансових звітів компаній. Вона збирає авторитетних фінансових експертів, зокрема аудиторські фірми та публічні компанії, і з урахуванням показників зростання результатів, якості доходів, фінансового тиску і безпеки, а також операційної ефективності відстежує та інтерпретує нові фінансові звіти, попереджаючи про можливі ризики у вигляді графіків і текстових підказок. Це забезпечує фінансовим установам, публічним компаніям і регуляторам професійне, швидке та зручне виявлення фінансових ризиків.

Посилання на систему попереджень: APP “Сіньхуа Фінанс” — розділ “Ринок” — “Центр даних” — “Орел попереджень” або “APP Сіньхуа Фінанс” — сторінка “Котирування” — “Фінанси” — “Орел попереджень”.

Звернення: Ринок ризикований, інвестиції — з обережністю. Цей матеріал автоматично публікується з сторонніх баз даних і не відображає думки “Сіньхуа Фінанс”. Вся інформація — лише для ознайомлення і не є інвестиційною рекомендацією. За будь-яких розбіжностей слід керуватися офіційними оголошеннями. За питаннями — biz@staff.sina.com.cn.