Чи неузгоджена ціна Hanover Insurance Group (THG) з її прибутковістю після недавніх зростань?

Simply Wall St

Вівторок, 17 лютого 2026 року о 17:09 за Гринвічем+9 5 хв читання

У цій статті:

THG

+0.22%

Отримуйте аналітику тисяч акцій від глобальної спільноти понад 7 мільйонів індивідуальних інвесторів на Simply Wall St.

Якщо ви цікавитеся, чи відображає поточна ціна акцій Hanover Insurance Group її внутрішню вартість, ви не самотні. Ця стаття допоможе вам зв’язати ціну акцій із бізнесом, що за нею стоїть.

Останнє закриття акцій становило 171,80 доларів США, з доходністю 1,1% за 30 днів і 9,3% за рік, у той час як з початку року показано зниження на 4,1% і доходність 30,3% та 65,0% за 3 і 5 років відповідно.

Останнє висвітлення Hanover зосереджено на її позиції у сфері страхування в США та тому, як інвестори зважують ризики та можливості по галузі, що допомагає сформувати уявлення про те, як ринок зараз оцінює акції. Цей фон важливий, оскільки настрої щодо страховиків можуть швидко змінюватися, коли змінюється погляд на ризик, навіть якщо новини про компанію обмежені.

За нашими даними, Hanover Insurance Group отримує 5 з 6 балів за оцінкою вартості, що підтверджується нашим балом оцінки 5/6. Далі ми розглянемо звичайні інструменти оцінки, такі як коефіцієнт P/E та моделі грошового потоку, перед тим, як завершити іншим способом уявлення того, що може враховувати ринок.

Hanover Insurance Group заробила 9,3% доходу за минулий рік. Подивіться, як це порівнюється з іншими компаніями у страховій галузі.

Підхід 1: Аналіз надлишкових доходів Hanover Insurance Group

Модель надлишкових доходів аналізує, наскільки ефективно Hanover Insurance Group перетворює акціонерний капітал у прибуток після покриття вартості капіталу. Замість зосередження на грошових потоках вона питає, чи генерує компанія доходи вище за те, що вимагають інвестори.

Для Hanover вартість книги становить 100,89 доларів США за акцію, а стабільна вартість книги, використана у моделі, — 120,80 доларів США за акцію, на основі оцінок 5 аналітиків. Стабільний EPS встановлено на рівні 18,97 доларів США за акцію, що базується на зважених майбутніх оцінках доходності власного капіталу від 6 аналітиків. Середній показник ROE становить 15,71%.

Модель передбачає вартість власного капіталу у 8,43 долара США за акцію та надлишковий дохід у 10,54 долара США за акцію. Цей надлишок і визначає оцінку внутрішньої вартості у 416,29 долара США за акцію, використовуючи рамки надлишкових доходів.

Порівняно з недавньою ціною акцій у 171,80 долара США, ця модель вказує, що акції торгуються з дисконтом 58,7% до їхньої оціненої внутрішньої вартості.

Результат: недооцінена за цією моделлю

Наш аналіз надлишкових доходів свідчить, що Hanover Insurance Group недооцінена на 58,7%. Відстежуйте це у своєму списку спостереження або портфелі, або відкрийте для себе ще 55 високоякісних недооцінених акцій.

Знижена грошова потікова оцінка THG станом на лютий 2026 року

Зверніться до розділу Оцінка у нашому звіті про компанію для більш детальної інформації про те, як ми визначаємо цю справедливу вартість Hanover Insurance Group.

Продовження історії  

Підхід 2: Ціна Hanover Insurance Group у порівнянні з прибутком

Для прибуткової компанії, такої як Hanover Insurance Group, коефіцієнт P/E є корисним інструментом для визначення, скільки ви платите за кожен долар прибутку. Він безпосередньо пов’язує ціну акцій із поточною здатністю бізнесу генерувати прибуток, що багато інвесторів використовують як швидкий орієнтир для оцінки.

Що вважається “нормальним” або “справедливим” P/E залежить від очікувань ринку щодо майбутнього зростання прибутку та рівня ризику цих прибутків. Вищі очікування зростання або нижчий рівень ризику можуть підтримувати вищий P/E, тоді як нижче очікуване зростання або вищий ризик зазвичай відповідають нижчому P/E.

Зараз Hanover торгує за P/E 9,20x. Це нижче за середній P/E галузі страхування 12,22x і середній показник групи конкурентів 11,03x. Справедливий коефіцієнт P/E для Hanover, за версією Simply Wall St, становить 11,05x, що враховує фактори зростання прибутку, маржі прибутку, галузі, ринкової капіталізації та специфічних ризиків компанії. Цей справедливий коефіцієнт може бути більш інформативним, ніж просте порівняння з галуззю або конкурентами, оскільки він враховує характеристики компанії, а не вважає усіх страховиків ідентичними. Порівняння 9,20x із справедливим 11,05x вказує, що акції торгуються нижче за цю справедливу рівень.

Результат: недооцінена

Коефіцієнт P/E NYSE:THG станом на лютий 2026 року

Коефіцієнти P/E розповідають одну історію, але що, якщо справжня можливість полягає в іншому? Почніть інвестувати у спадщину, а не у керівників. Відкрийте для себе наші 23 топ-компанії з засновниками.

Покращуйте своє рішення: обирайте свою історію Hanover Insurance Group

Раніше ми згадували, що існує ще кращий спосіб оцінки. На Simply Wall St це називається Нарративами, де ви додаєте свою власну історію про Hanover Insurance Group до конкретних чисел, таких як справедлива вартість, майбутні доходи, прибутки та маржі. Ваш погляд на бізнес перетікає у прогноз, а потім у справедливу вартість, яку легко порівняти з поточною ціною, відстежувати у спільноті, яку використовують мільйони інвесторів, і автоматично оновлюється при появі нових новин або звітів. Наприклад, один нарратив Hanover може зосереджуватися на викупах і дивідендах із справедливою вартістю близько 199,63 долара США, тоді як інший може бути більш обережним щодо катастрофічних і конкурентних ризиків і визначити нижчу справедливу вартість. Це дає вам дві чітко сформульовані історії, які можна порівнювати з поточною ціною акцій при прийнятті рішення, чи виглядає акція більш привабливою або менш привабливою для вас.

Чи вважаєте ви, що у історії Hanover Insurance Group є щось ще? Завітайте до нашої спільноти, щоб побачити, що кажуть інші!

Картка цін акцій NYSE:THG за 1 рік

_ Ця стаття Simply Wall St є загальною за характером. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджену методологію, і наші статті не є фінансовою порадою. Вона не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваші цілі або фінансовий стан. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, заснований на фундаментальних даних. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні цінові новини або якісний матеріал компаній. Simply Wall St не має позицій у жодних згаданих акціях._

Обговорювані у цій статті компанії включають THG.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або надішліть листа на editorial-team@simplywallst.com_

Умови та Політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації