Одна довічна страхова поліса з річним обсягом продажів понад 18 мільярдів юанів, нові страхові продукти від Xinhua Insurance у сфері банківського та страхового бізнесу перевищують цінність індивідуальних страхових полісів

Питання AI · Як канал банківського страхування та страхування життя може стати новим двигуном зростання цінності Нової страхової компанії Хуая?

У 2025 році Нова страхова компанія Хуая продемонструвала «найяскравішу» річну звітність з моменту заснування.

Згідно з річним звітом, доходи від первинних страхових премій компанії наблизилися до двох трильйонів юанів, склавши 1958,71 мільярда юанів, зростання на 14,9%; чистий прибуток, що належить материнській компанії, склав 362,84 мільярда юанів, зростання на 38,3%; нова вартість бізнесу склала 98,42 мільярда юанів, зростання на 57,4%.

Варто звернути увагу, що внесок нової вартості бізнесу через канал банківського страхування вже перевищив внесок через індивідуальний канал, ставши новим двигуном зростання цінності Нової страхової компанії Хуая. У п’ятірці продуктів за доходами від премій у 2025 році три позиції займає канал банківського страхування. Зокрема, один із продуктів, «Щасливий сімейний довічний страх життя», має первинний страховий дохід у 181,82 мільярда юанів, що становить майже 10% від загального первинного доходу компанії за рік.

Канал: Банківське страхування стає новим двигуном цінності

У 2025 році частка нової вартості бізнесу та нових премій, що внесені каналом банківського страхування, обох перевищила 50%. Згідно з річним звітом, індивідуальний канал страхової компанії Хуая забезпечив доходи від премій у 1205,81 мільярда юанів, зростання на 4,0%, а нова вартість бізнесу зросла на 19,4%. У той час як канал банківського страхування забезпечив доходи від премій у 721,02 мільярда юанів, зростання на 39,5%, а нова вартість бізнесу — на 110,2%. У той же час, нові премії (індивідуальний канал, канал банківського страхування та групове страхування) склали 617,04 мільярда юанів, з яких канал банківського страхування приніс 379,3 мільярда юанів, зростання на 52,3%, що становить 61,5% від загальних нових премій, тобто понад половину нових премій минулого року була продана через банки.

Знімок річної звітності Нової страхової компанії Хуая за 2025 рік.

Ще більшою увагою заслуговує те, що у п’ятірці продуктів за доходами від первинних страхових премій у 2025 році перше, третє та четверте місця займають продукти, що продаються через канал банківського страхування. Зокрема, один із продуктів, «Щасливий сімейний довічний страх життя», має річний продаж у 181,82 мільярда юанів, що становить близько 9,28% від загального первинного доходу за рік. До кінця 2025 року у компанії налічується 211 активних продуктів.

Однак швидке зростання каналу банківського страхування супроводжується потенційними ризиками. Внутрішні експерти зазначають, що через посилення політики «Об’єднання звітності та операцій» комісійні збори каналу банківського страхування постійно зменшуються, а очікування клієнтів щодо страхових продуктів і сервісів зростають. Як забезпечити розвиток у рамках нормативів, створювати цінність у процесі розвитку — все це вимагає від страховиків підвищених навичок у комплексному управлінні. Крім того, через високу концентрацію співпраці з банками, будь-які коливання у партнерських відносинах або посилення конкуренції на ринку каналів банківського страхування можуть безпосередньо вплинути на обсяг премій і зростання цінності компанії.

Паралельно з швидким розвитком каналу банківського страхування, чи змінився статус індивідуального каналу? На прес-конференції щодо фінансових результатів за 2025 рік, яка відбулася 30 березня, генеральний директор та фінансовий керівник Нової страхової компанії Хуая Гон Сінфен заявив: «Ми дуже впевнені, що наш статус індивідуального каналу як ключового ніколи не змінювався, і зараз він залишається незмінним, і в майбутньому також не зміниться.»

За словами Гон Сінфена, команда індивідуальних агентів є партнерами компанії, вони мають унікальні переваги у взаємодії з клієнтами, особливо у продажу складних продуктів із довгостроковою гарантією. Це є ключовою опорою компанії у період економічних циклів середньої та довгострокової тривалості. Згідно з річним звітом, у 2025 році кількість агентів у компанії перевищила 130 тисяч, середньомісячна кількість кваліфікованих агентів — 22 тисячі, що майже не змінилося порівняно з попереднім роком.

Продуктовий сегмент: продажі дивідендних страхових полісів «поступово покращуються»

У умовах низьких процентних ставок дивідендні страхові поліси з їхньою перевагою «мінімальна гарантія + плаваючий дохід» стали ключовими для стратегічних розробок страхових компаній. Голова компанії Ян Ючень повідомив, що трансформація дивідендних страхових полісів є важливою стратегічною задачею, для чого створено спеціальну команду, яка системно займається цим напрямком, пропонуючи конкурентоспроможні продукти та підтримуючи команду у тренінгах, екосистемній співпраці та оцінюванні.

Знімок річної звітності Нової страхової компанії Хуая за 2025 рік.

Згідно з даними, у 2025 році довгострокові дивідендні страхові поліси принесли перший річний дохід у 11,9 мільярда юанів, що майже у 12 разів більше, ніж у попередньому році, і стали перехідним етапом від «розбиття льоду» до «поступового покращення».

За цим успіхом стоять і виклики. Внутрішні експерти зазначають, що, по-перше, через застосування плаваючої системи оплати, цінність таких продуктів зазвичай нижча за традиційні, що обмежує зростання нових бізнес-вартостей компанії.

Знімок річної звітності Нової страхової компанії Хуая за 2025 рік.

По-друге, посилюється проблема «скорочення терміну продуктів»: хоча перший річний дохід довгострокових поліса зріс на 48,9%, премії за десять і більше років знизилися на 14,3%, а одноразові премії зросли на 77,6%. Ризик неправильного співвідношення активів і зобов’язань через «короткі гроші — довгі інвестиції» накопичується, і при зниженні ставок або коливаннях інвестицій можливий повторний тиск на прибутковість.

На прес-конференції щодо фінансових результатів за 2025 рік, генеральний директор та фінансовий керівник Нової страхової компанії Гон Сінфен зазначив, що з точки зору цінності, дивідендні страхові поліси дійсно трохи поступаються традиційним, що створює певні виклики для зростання нової вартісної цінності та її показників. «Ми усвідомлюємо це, готуємося і вже вживаємо заходів. Ми запровадили низку ініціатив, щоб стабільно підтримувати зростання нової цінності бізнесу.» Заходи щодо підвищення цінності бізнесу включають активний розвиток, оптимізацію структури, реформування та інновації для підсилення конкурентоспроможності каналів, зниження витрат і підвищення якості, оптимізацію ресурсів та підвищення ефективності інвестицій.

Інвестиційний сегмент: виклики у низько процентному середовищі залишаються

У 2025 році результати інвестиційної діяльності Нової страхової компанії також були високими. Загальний дохід від інвестицій склав 1043 мільярда юанів, зростання на 30,9%, загальна дохідність від інвестицій — 6,6%, а сумарна дохідність — 6,9%, що є одним із найвищих у галузі. Віце-президент компанії Цін Хунбо повідомив, що компанія дотримується трьох основних принципів: відповідність активів і зобов’язань, диверсифікація та мульти-інвестиції, орієнтація на абсолютну дохідність. У сегменті фіксованого доходу компанія активно розподіляє портфель, включаючи облігації з плаваючою ставкою, облігаційні фонди, REITs тощо; у сегменті акцій — зберігає терплячий капітал, співпрацює з China Life у створенні трьох пілотних фондів, у яких вже вкладено 462,5 мільярда юанів для підтримки інновацій у технологічному секторі та довгострокових інвестицій.

Внутрішні аналітики вважають, що високий дохід у 2025 році здебільшого зумовлений фазовим покращенням капітального ринку. Однак у низько процентному середовищі для отримання адекватної доходності від фіксованих інвестицій важливо точно прогнозувати тенденції ставок і структурні можливості, що вимагає високих навичок у дослідженнях та аналізі інвестицій.

Цін Хунбо також зазначив, що у короткостроковій перспективі інвестиційний ринок залишатиметься волатильним, з звуженням кредитних спредів і розширенням термінових спредів. Він назвав три основні напрямки інвестицій: «по-перше, сфокусуватися на галузях із зростаючою динамікою та стабільним прибутком; по-друге, інвестувати у сфери, що відповідають державним стратегічним напрямкам, особливо у нові виробничі сили; по-третє, продовжувати стратегію високодивідендних інвестицій у умовах низьких ставок.»

Ян Ючень зазначив: «П’ятирічний період «П’ятнадцятої п’ятирічки» ознаменувався значними змінами у глобальній та внутрішній економіці. Китайська страхова галузь стикається з глибокими трансформаціями функціонального призначення та бізнес-моделей, і для Нової страхової компанії Хуая це — період можливостей і викликів, що переважають.»

Він вважає, що найбільшим викликом для китайської страхової галузі є управління ризиком різниці ставок у умовах низьких ставок, досягнення ефективного співвідношення активів і зобов’язань та їхньої синергії. «Зростаючий попит населення на збереження та примноження багатства є різноманітним, капітал безперервно спрямовується у ринок капіталу та страхові продукти. Надійна дохідність та переваги у передаванні пенсійних резервів стають очевидними. Після того, як клієнти купують страхові продукти і значні обсяги премій надходять у компанії, важливо, щоб ці премії перетворювалися у довгострокові доходи, що подолають цикли та коливання, і повертаються клієнтам. Це вимагає від страхових компаній підвищених управлінських і інвестиційних можливостей.»

2026 рік стане не лише початком «П’ятнадцятої п’ятирічки», а й тридцятиріччям заснування Нової страхової компанії Хуая.

На цій важливій точці розвитку компанія визначила стратегічний напрям — реалізація концепції великої страхової компанії, створення сильної Нової страхової компанії, а також запровадила модель розвитку «страхування + сервіс + інвестиції» у трьох напрямках.

У майбутньому важливо буде знайти баланс між «швидким зростанням» і «високоякісним сталим розвитком», що стане ключовим випробуванням на шляху до статусу «першокласної фінансової групи з основою у страхуванні в Китаї».