Останнім часом помітив дуже цікаве явище: рухи ціни біткойна, здається, знову подають сигнали фондовому ринку.

Біткойн з початку жовтня, коли він досяг висоти в 126 000 доларів, поступово падав, опустившись майже до 60 000 доларів, що безпосередньо спричинило витік капіталу з американських спотових ETF. А зараз ціна стабілізувалася біля 72 000 доларів, але цікаво, що світові фондові ринки почали йти за ним вниз.

Це не випадковість. З історії відомо, що біткойн часто виступає передвісником ризикових активів. Багато трейдерів вже усвідомили це і використовують ціну BTC як інструмент для оцінки загальної ринкової настрою. І цього разу це підтвердилося — після падіння біткойна індекси S&P 500, Nasdaq, європейські індекси та індекс Nifty в Індії почали тиснути.

Щоб краще зрозуміти, подивімося на денний графік. За останні кілька місяців біткойн тримався вище 100 000 доларів, а потім раптово увійшов у ведмежий тренд. А ETF SPDR Financial Select Sector, ф'ючерси на S&P 500 і індекс Nifty зараз повторюють той широкий коливальний рух, який був у біткойна раніше. Ця синхронність дуже очевидна.

Насправді подібне явище траплялося ще у 2021–2022 роках. Тоді в листопаді 2021 року біткойн досяг майже 60 000 доларів і швидко впав нижче 50 000 доларів протягом місяця. Ведмежий тренд посилився у 2022 році. Що в результаті? Індекс S&P 500 і Nasdaq досягли піку лише через два місяці — у січні 2022 року, а потім почали довгострокове падіння.

Головний інвестиційний директор SYKON Capital Тодд Стенкевич у своїх аналізах зазначав, що у біткойна є три ключові моменти, коли він випереджає ринок акцій і досягає піку: наприкінці 2017 року, перед крахом через COVID і наприкінці 2021 року. Кожного разу біткойн або зазнавав корекції, або не міг побити нові вершини, тоді як фондовий ринок продовжував зростати. Але у кожному випадку, коли ринок починав відновлюватися, він зупинявся і розвертався.

Зараз ситуація така: напружена ситуація в Ірані, зростання цін на нафту створює тиск на азійські та європейські індекси. Індекс долара підвищується, настрій на фондовому ринку погіршується. А біткойн вже дав попереджувальні сигнали.

Для трейдерів акцій зараз час уважно стежити за трендами біткойна. Хоча цей криптоактив часто називають засобом збереження вартості, на практиці він поводиться більше як індикатор настрою всього ринку ризикових активів.

Ще варто звернути увагу на останні дії Бутану. Ця країна тихо продавала близько 70% своїх біткойнів, які тримала до жовтня 2024 року, з 13 000 до 3 954 монет. Здається, їхній план з гідроенергетичного майнінгу також уповільнився — понад рік не було суттєвого притоку нових інвестицій. Це свідчить про економічний тиск на невеликі країни, які працюють з біткойном за нинішніх цін і складності майнінгу. У порівнянні багато великих інституцій і суверенних фондів навпаки збільшують свої володіння криптовалютою і золотом, що є ще одним цікавим контрастом.