Чи Santander (BME:SAN) пропонує можливість після зростання ціни акцій на 81% за один рік

Simply Wall St

Вівторок, 17 лютого 2026 року о 15:09 GMT+9 6 хв читання

У цій статті:

SAN

-1.58%

Знайдіть свою наступну якісну інвестицію за допомогою простого та потужного скринеру Simply Wall St, довіреного понад 7 мільйонам індивідуальних інвесторів у світі.

Якщо ви цікавитеся, чи остання ціна акцій Banco Santander вказує на знижку або вже враховує хороші новини, ви на правильному місці для чіткого огляду того, що говорять цифри про цінність.

Акції за останній тиждень знизилися на 5%, трохи позитивні за рік до сьогодні на 0.4%, мають 81.4% доходу за 1 рік і 221.2% за 3 роки, тоді як 5-річний дохід становить 310.8%.

Останнє висвітлення зосереджено на ролі Banco Santander як великого європейського банку та його позиціонуванні на світових фінансових ринках, що утримує увагу інвесторів до його капітальної міцності та планів зростання. Коментарі щодо галузевих регуляторних тенденцій та очікувань щодо відсоткових ставок також формують уявлення інвесторів про ризик і нагороду для таких великих банків, як Santander.

За нашими перевірками, Banco Santander отримує оцінку вартості 5 з 6. Далі ми розглянемо, як різні підходи до оцінки співвідносяться з цим результатом і чому можливо є ще кращий спосіб оцінити цінність наприкінці цієї статті.

Banco Santander приніс 81.4% доходу за минулий рік. Подивіться, як це порівнюється з іншими банками галузі.

Підхід 1: Аналіз надприбутків Banco Santander

Модель надприбутків аналізує, скільки прибутку може генерувати банк понад ту віддачу, яку вимагають акціонери, на основі його власного капіталу. Замість зосередження на грошових потоках вона починає з балансового звіту та здатності до прибутковості, щоб оцінити, скільки може коштувати кожна акція.

Для Banco Santander модель використовує балансову вартість €6.82 за акцію та стабільний EPS €1.06 за акцію, на основі зважених прогнозів майбутнього повернення на власний капітал від 10 аналітиків. Середній показник ROE становить 13.24%, проти вартості власного капіталу €0.68 за акцію. Різниця між отриманим прибутком і необхідною віддачею, надприбуток, становить €0.37 за акцію.

Модель також припускає стабільну балансову вартість €7.99 за акцію, отриману з зважених прогнозів майбутньої балансової вартості від 7 аналітиків. Об’єднуючи ці дані, модель надприбутків оцінює внутрішню цінність у €14.22 за акцію, що означає, що акція недооцінена на 27.6% порівняно з поточною ринковою ціною.

Результат: НЕДОЦІНЕНА

Наш аналіз надприбутків свідчить, що Banco Santander недооцінений на 27.6%. Відстежуйте це у своєму списку спостереження або портфелі, або відкрийте для себе ще 221 високоякісних недооцінених акцій.

SAN Знижена дисконтована грошова потік станом на лютий 2026 року

Перейдіть до розділу Оцінка у нашому звіті про компанію для більш детальної інформації про те, як ми визначаємо цю справедливу вартість Banco Santander.

Продовження історії  

Підхід 2: Ціна Banco Santander проти прибутку

Коефіцієнт P/E — корисний спосіб оцінити прибуткові компанії, такі як Banco Santander, оскільки він зв’язує ціну за акцію з поточним прибутком цієї компанії. Інвестори зазвичай приймають вищий або нижчий P/E залежно від очікувань щодо майбутнього зростання прибутків і рівня ризику цих прибутків.

Banco Santander наразі торгується з коефіцієнтом P/E 10.65x. Це нижче за середній показник галузі банків 11.18x і також нижче за середній показник групи конкурентів 11.38x, що може свідчити про застосування знижки ринком порівняно з подібними компаніями.

Простий Wall St’s Fair Ratio для Banco Santander становить 12.89x. Це власна оцінка того, яким може бути P/E з урахуванням профілю прибутків компанії, галузі, маржі прибутку, розміру та ризиків. Вона йде далі простого порівняння з конкурентами або галуззю, оскільки враховує фактори, що можуть зробити два банки з однаковим сирим P/E досить різними за ризиком і якістю прибутків.

З Fair Ratio 12.89x у порівнянні з поточним 10.65x, P/E Banco Santander знаходиться нижче за цю справедливу межу за цим підходом.

Результат: НЕДОЦІНЕНА

BME:SAN P/E Ratio станом на лютий 2026 року

Коефіцієнти P/E розповідають одну історію, але що, якщо справжня можливість ховається в іншому? Почніть інвестувати у спадщину, а не у керівників. Відкрийте для себе 104 топ-компанії, керовані засновниками.

Покращуйте своє прийняття рішень: Оберіть свою історію Banco Santander

Раніше ми згадували, що існує ще кращий спосіб зрозуміти цінність. Історії на Simply Wall St дозволяють вам написати чітку історію про Banco Santander, зв’язати цю історію з прогнозами доходів, прибутків і марж, перетворити ці прогнози у справедливу вартість, а потім порівняти цю справедливу вартість із поточною ціною на сторінці спільноти. Ваш погляд оновлюється автоматично з появою новин або звітів про прибутки. Наприклад, один інвестор може побудувати більш оптимістичну історію Banco Santander з справедливою вартістю €11.10, тоді як інший може зайняти більш обережну позицію з €7.10. Це дає вам простий спосіб побачити, як різні перспективи безпосередньо перетворюються у числа, які ви можете використовувати у своїх рішеннях.

Для Banco Santander, однак, ми зробимо це дуже просто для вас з попередніми оглядами двох провідних історій Banco Santander:

🐂 Випадок бичачого настрою Banco Santander

Справедлива вартість: €10.73 за акцію

Передбачувана знижка до цієї справедливої вартості: 4.1% порівняно з останнім закриттям €10.29

Припущення щодо зростання доходів: 9.64% на рік

Аналітики зв’язують довгостроковий потенціал доходів і прибутків із цифровим банкінгом, програмами підвищення ефективності та широким спектром бізнесів у Європі та Америці.

Прогнози враховують зростання доходів, трохи нижчі маржі прибутку та майбутній P/E близько 12.2x для підтримки поточної оцінки аналітиків.

Ця точка зору вважає, що поточна ціна акцій і консенсусна цільова ціна загалом співпадають, тому увага зосереджена на стабільності прибутків, викупах акцій і доходах, а не на великій різниці у цінності.

🐻 Випадок ведмежого настрою Banco Santander

Справедлива вартість: €7.10 за акцію

Передбачувана премія до цієї справедливої вартості: 44.9% порівняно з останнім закриттям €10.29

Припущення щодо зростання доходів: 8.67% на рік

Обережніші аналітики зосереджуються на тому, як прибутки можуть зазнати тиску через зниження ставок, збільшені витрати на технології та конкуренцію у сферах з комісійними доходами.

Їхні прогнози передбачають зниження маржі прибутку, нижчий майбутній P/E близько 9.8x і вищу дисконтну ставку, що разом вказує на справедливу вартість нижчу за поточну ціну.

Ця історія все ще базується на зростанні доходів і прибутків, але вважає, що ринок закладає у ціну більше оптимізму, ніж ці ризик-скориговані припущення підтримують.

Якщо ви хочете побачити, як обидві історії розвиваються у реальному часі і як інші інвестори формулюють ті самі дані, ви можете використовувати Історії спільноти на Simply Wall St, щоб створити і відстежувати свою власну точку зору поруч із цими.

Чи вважаєте ви, що для Banco Santander є ще щось важливе у цій історії? Перейдіть до нашої спільноти, щоб побачити, що кажуть інші!

BME:SAN Графік цін акцій за 1 рік

_ Ця стаття Simply Wall St є загальною за характером. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджену методологію, і наші статті не є фінансовою порадою. Вона не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції і не враховує ваші цілі або фінансовий стан. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, заснований на фундаментальних даних. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні цінові новини компаній або якісний матеріал. Simply Wall St не має позицій у згаданих акціях._

Обговорювані у цій статті компанії включають SAN.MC.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або надішліть листа на editorial-team@simplywallst.com_

Умови та Політика конфіденційності

Панель управління конфіденційністю

Більше інформації