Найбільше алюмінієве підприємство Близького Сходу змушене зупинити виробництво! Лідер алюмінієвої галузі зростає, Yun Aluminum акції зросли більш ніж на 4%! Фонд Huabao Precious Metals ETF (159876) за попередні два дні залучив 13,71 мільйона юанів.

Сьогодні (2 квітня) ринок перебуває у консолідації, основні індекси А-акційних ринків усі знизилися, а зелені ETF на металургійний сектор, зокрема “Кольоровий ETF Huabao” (159876), що охоплює провідних компаній у кольоровій металургії, зазнали невеликого відкату — внутрішньоринкова ціна знизилася на 0,48%. З графіка денного таймфрейму видно, що з 23 березня, з моменту останнього мінімуму, можливо, вже сформувався фаза коливань з висхідною тенденцією.

Варто звернути увагу, що ETF на кольорові метали Huabao (159876) протягом двох днів поспіль залучив 13,71 мільйона юанів, що може свідчити про інтерес інвесторів до подальшого зростання сектору кольорових металів та активну позицію для розміщення капіталу!

Щодо складових компаній, лідери у виробництві алюмінію значно випереджають інших, акції Yun Aluminum зросли більш ніж на 4%, а також зростання понад 2% показали Shenhuo, Zhongfu Industrial, China Aluminum, Tianshan Aluminum. Крім того, у сегменті літію лідери також демонструють активність, зокрема Tianqi Lithium, Ganfeng Lithium, Shengxin Lithium.

Щодо новин, минулого тижня після атаки іранських ракет і безпілотників на їхні виробничі потужності, найбільший у Близькому Сході виробник алюмінію — Emirates Global Aluminium у Абу-Дабі — був змушений призупинити роботу основного плавильного заводу. Після цієї новини ціна на ф’ючерси на алюміній на Лондонській біржі металів упродовж дня зросла приблизно на 2%, а ціни на інші промислові метали, зокрема мідь, також зміцнилися. Цей удар вже вийшов за межі енергетичного сектору і почав впливати на ланцюг постачання промислових металів, викликаючи побоювання щодо “поставочного шоку + зростання інфляції”.

Аналітики Natixis SA у своєму останньому звіті припустили, що у процесі плавлення металу може виникнути пошкодження, яке може вимагати щонайменше року для відновлення. Це може призвести до того, що ринок алюмінію наступного року з профіциту у 200 тисяч тонн перетвориться у дефіцит приблизно у 130 тисяч тонн.

Цінні папери Citic Securities зазначають, що через новий конфлікт між Ізраїлем і Палестиною ризики для виробництва, морських перевезень і енергопостачання у Близькому Сході значно зросли. Подальші порушення у виробництві алюмінію у регіоні та можливі вторинні енергетичні кризи за кордоном не можна ігнорувати. Аналізуючи енергетичну кризу 2021–2022 років, максимальні зростання цін на алюміній і сектор сягали 60%/100%. У перспективі, зростання цін через зростаючі побоювання щодо постачання у ланцюгу виробництва алюмінію може перевищити попередні очікування. Водночас, довгострокова логіка попиту і пропозиції у секторі залишається сильною, тому ми продовжуємо позитивно оцінювати перспективи цін і оцінки сектору алюмінію.

【Кольоровий сектор вже на горизонті, “суперцикл” неминучий】

ETF на кольорові метали Huabao (159876) та його зв’язаний фонд (Клас А: 017140, Клас C: 017141) охоплює індекс, що повністю відображає мідь, алюміній, золото, рідкісні землі, літій та інші галузі, включаючи дорогоцінні метали (захист від ризиків), стратегічні метали (зростання), промислові метали (відновлення). Це дозволяє загалом охопити різні цикли економічної активності та захопити бета-рух сектору. Крім того, цей ETF є інструментом для маржинального торгівлі, що робить його ефективним засобом швидкого розгортання позицій у кольоровій металургії.

На кінець лютого, активи ETF Huabao (159876) становили 24,27 мільярда юанів, а середньоденний обсяг торгів за останній місяць перевищував 1 мільярд юанів. З-поміж трьох ETF, що слідкують за цей індекс, цей має найвищий обсяг і ліквідність.

Примітка: раніше внутрішній назва ETF Huabao (159876) був “Лідер кольорових металів ETF”.

Зверніть увагу: останні коливання ринку можуть бути досить значними, і короткострокові зміни цін не передбачають довгострокової динаміки. Інвесторам рекомендується раціонально підходити до інвестування, враховуючи власний фінансовий стан і рівень ризиків, а також ретельно контролювати рівень позицій і ризики.

Ризики: ETF Huabao слідкує за індексом CSI на кольорові метали, який був опублікований 31.12.2013 і введений у дію 13.07.2015. Структура індексу коригується відповідно до правил, а історичні результати не гарантують майбутню динаміку. Вказані складові індексу наведені для ознайомлення, а опис окремих компаній не є інвестиційною рекомендацією і не відображає позиції менеджменту щодо портфеля фонду. Оцінка ризиків фонду — R3 (середній ризик), підходить для збалансованих інвесторів (C3 і вище). Інформація, наведена у статті, є лише довідковою, і інвестори несуть відповідальність за свої рішення. Всі думки, аналізи та прогнози не є інвестиційною рекомендацією і не несе відповідальності за будь-які прямі або опосередковані збитки, що виникають унаслідок використання цієї інформації. Інвестиції у фонди пов’язані з ризиками, і минулі результати не гарантують майбутніх, а результати інших фондів менеджменту не є гарантією успіху.