MasTec (NYSE:MTZ) Показує сильні цифри за 4 квартал CY2025

MasTec (NYSE:MTZ) Показує сильні цифри за 4 квартал CY2025

Петро Гуртяк

П’ятниця, 27 лютого 2026 року о 7:38 ранку за японським часом 6 хв читання

У цій статті:

MTZ

+1.65%

Інфраструктурна будівельна компанія MasTec (NYSE:MTZ) оголосила про кращий за очікуванням дохід у 4 кварталі CY2025, з продажами зросли на 15,8% у порівнянні з минулим роком до 3,94 мільярда доларів. Крім того, прогноз доходу на наступний квартал ($3.48 мільярда) на середній рівень був несподівано хорошим і на 8,7% вище за очікування аналітиків. Її чистий прибуток за не-GAAP склав 2,07 долара на акцію, що на 6,4% перевищує консенсусні оцінки аналітиків.

Чи час купувати MasTec? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні.

Основні показники MasTec за 4 квартал CY2025:

**Дохід:** 3,94 мільярда доларів проти оцінок аналітиків у 3,72 мільярда доларів (зростання на 15,8% у порівнянні з минулим роком, перевищення на 5,9%)

**Коригований EPS:** 2,07 долара проти оцінок аналітиків у 1,95 долара (перевищення на 6,4%)

**Коригований EBITDA:** 338,2 мільйона доларів проти оцінок аналітиків у 325,5 мільйона доларів (маржа 8,6%, перевищення на 3,9%)

**Прогноз доходу на 1 квартал CY2026** становить 3,48 мільярда доларів на середину, вище за оцінки аналітиків у 3,2 мільярда доларів

**Прогноз коригованого EPS на фінансовий рік 2026** становить 8,40 долара на середину, перевищуючи оцінки аналітиків на 3%

**Прогноз EBITDA на фінансовий рік 2026** становить 1,45 мільярда доларів на середину, вище за оцінки аналітиків у 1,39 мільярда доларів

**Операційна маржа:** 4,4%, у відповідності з аналогічним кварталом минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 9,5%, зниження з 12,4% у тому ж кварталі минулого року

**Заборгованість:** 18,96 мільярда доларів на кінець кварталу, зростання на 32,6% у порівнянні з минулим роком

**Ринкова капіталізація:** 22,15 мільярда доларів

( Огляд компанії

Залучена до Олімпійських ігор 1996 року MasTec )NYSE:MTZ### — це інфраструктурна будівельна компанія, яка спеціалізується на телекомунікаціях, енергетиці та комунальних послугах.

Зростання доходу

Огляд довгострокової динаміки продажів компанії дає уявлення про її якість. Будь-який бізнес може мати короткостроковий успіх, але найкращі з них мають стабільне зростання протягом років. За останні п’ять років MasTec зросла на неймовірні 17,7% у середньорічному обчисленні. Її зростання перевищує середній показник промислових компаній і свідчить про те, що її пропозиції резонують з клієнтами.

Квартальний дохід MasTec

Довгострокове зростання є найважливішим, але в межах промисловості п’ятирічний історичний огляд може пропустити нові тенденції галузі або цикли попиту. За останні два роки річне зростання доходу MasTec становить 9,2%, що нижче за її п’ятирічний тренд, але ми все ще вважаємо, що результати свідчать про здоровий попит.

Річне зростання доходу MasTec у порівнянні з минулим роком

Ми можемо глибше дослідити динаміку доходів компанії, аналізуючи її заборгованість або вартість незавершених замовлень, які ще не були виконані або доставлені. Заборгованість MasTec досягла 18,96 мільярда доларів у останньому кварталі і в середньому зросла на 23,4% у порівнянні з минулим роком за останні два роки. Оскільки ця цифра краща за зростання доходу, можна зробити висновок, що компанія накопичила більше замовлень, ніж могла виконати, і відклала дохід на майбутнє. Це може свідчити про підвищений попит на продукти та послуги MasTec, але викликає питання щодо обмежень у потужностях.

Продовження історії  

Заборгованість MasTec

Цього кварталу MasTec зафіксувала річне зростання доходу на 15,8%, а її 3,94 мільярда доларів доходу перевищили оцінки Уолл-стріт на 5,9%. Керівництво компанії наразі прогнозує зростання продажів на 22% у наступному кварталі.

Дивлячись у майбутнє, аналітики очікують, що дохід зросте на 8,8% за наступні 12 місяців, що схоже на дворічний темп. Цей прогноз вище за середній сектор і свідчить, що нові продукти та послуги допоможуть підтримувати недавню динаміку зростання.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — всі починали як непомітні історії зростання, що йшли на великій хвилі тренду. Ми визначили наступну: прибуткову гру на AI-семикондукторі, яку ще досі ігнорує Уолл-стріт. Перейдіть за посиланням, щоб отримати доступ до нашого повного звіту.

Операційна маржа

Операційна маржа MasTec могла трохи коливатися за останні 12 місяців, але в цілому залишалася стабільною, в середньому 3% за останні п’ять років. Ця прибутковість була низькою для промислової компанії і спричинена її субоптимальною структурою витрат і низькою валовою маржею.

Аналізуючи тенденцію у її прибутковості, операційна маржа MasTec могла трохи коливатися, але в цілому залишалася стабільною за останні п’ять років. Це викликає питання щодо бази витрат компанії, оскільки зростання доходу мало б дати їй важелі щодо фіксованих витрат, що призвело б до кращої економії від масштабу і більшої прибутковості.

Залишкова операційна маржа MasTec за 12 місяців (GAAP)

У 4 кварталі MasTec отримала операційну маржу у 4,4%, що відповідає тому ж кварталу минулого року. Це свідчить про те, що структура витрат компанії останнім часом залишалася стабільною.

Прибуток на акцію

Тенденції доходів пояснюють історичне зростання компанії, але довгострокова зміна прибутку на акцію (EPS) вказує на прибутковість цього зростання — наприклад, компанія могла завищувати свої продажі за рахунок надмірних витрат на рекламу та промоції.

EPS MasTec зросло на непереконливі 5,6% у середньорічному обчисленні за останні п’ять років, що нижче за 17,7% зростання доходу. Однак операційна маржа не змінилася за цей час, що свідчить про те, що нефундаментальні фактори, такі як відсотки та податки, впливали на кінцевий прибуток.

Залишкова EPS MasTec за 12 місяців (Non-GAAP)

Детальніше вивчення нюансів прибутку MasTec може допомогти краще зрозуміти її результати. П’ятирічний огляд показує, що MasTec розбавила своїх акціонерів, збільшивши кількість акцій на 7,1%. Це призвело до зниження прибутку на акцію. Податки та витрати на відсотки також можуть впливати на EPS, але вони не дають повної картини фундаментальних показників компанії.

Загальна кількість розведених акцій MasTec

Як і з доходами, ми аналізуємо EPS за коротший період, щоб побачити, чи не пропустили ми зміну у бізнесі.

Для MasTec дворічне середньорічне зростання EPS у 82,8% було вищим за п’ятирічний тренд. Це прискорення зробило її однією з швидкозростаючих промислових компаній останнього часу.

У 4 кварталі MasTec повідомила про скоригований EPS у 2,07 долара, що зросло з 1,44 долара у тому ж кварталі минулого року. Це перевищило оцінки аналітиків на 6,4%. За наступні 12 місяців Уолл-стріт очікує, що повнорічний EPS MasTec становитиме 6,55 долара і зросте на 25,4%.

Ключові висновки за результатами 4 кварталу MasTec

Ми були вражені оптимістичним прогнозом EBITDA MasTec на наступний квартал, який перевищив очікування аналітиків. Також нас порадувало, що її дохід перевищив оцінки Уолл-стріт на значну суму. Віддалено, цей квартал ознаменувався кількома важливими позитивами. Акції зросли на 3% до 298,58 долара одразу після оголошення результатів.

MasTec показала обнадійливий квартал, але один результат прибутку не обов’язково робить акції придатними для купівлі. Давайте подивимося, чи це хороша інвестиція. Якщо ви приймаєте таке рішення, слід враховувати ширший контекст оцінки, якості бізнесу та останніх результатів. Ми висвітлюємо це у нашому повному дослідженні, яке можна прочитати тут, воно безкоштовне.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації