Чи є Curaleaf Holdings (TSX:CURA) зараз за привабливою ціною після недавнього зниження акцій?

Simply Wall St

Вівторок, 17 лютого 2026 року о 13:35 за Грінвічем+9 4 хв читання

У цій статті:

CURLF

+1.68%

Знайдіть свою наступну якісну інвестицію за допомогою простого та потужного скринеру Simply Wall St, довіреного понад 7 мільйонам індивідуальних інвесторів по всьому світу.

Якщо ви цікавитеся, чи починає виглядати цінність або все ще має премію Curaleaf Holdings приблизно за $3.31 США, ви не самі.

За останні 7 днів акції знизилися на 1,2%, а за минулий місяць — на 10,3%, але все ще мають прибутковість 59,9% за останній рік після глибших втрат за 3 та 5 років у розмірі 36,3% та 84,2% відповідно.

Остання увага до Curaleaf зосереджена на поточних розробках у секторі канабісу та регуляторних прогресах у ключових ринках, що часто впливає на настрої щодо великих багатосторонніх операторів. Інвестори спостерігають за тим, як ці новини співвідносяться з короткостроковим зниженням ціни акцій, при цьому вони залишаються вищими, ніж рік тому.

За нашою структурою, Curaleaf наразі має оцінку вартості 5 з 6, яку ми розглянемо, використовуючи кілька стандартних підходів до оцінки, перш ніж розглянути ширший спосіб розуміння, що ця оцінка справді означає для вас.

Curaleaf Holdings принесла 59,9% прибутку за минулий рік. Подивіться, як це порівнюється з рештою фармацевтичної галузі.

Підхід 1: Аналіз дисконтованих грошових потоків Curaleaf Holdings (DCF)

Модель дисконтованих грошових потоків, або DCF, оцінює, скільки може коштувати бізнес, прогнозуючи його майбутні грошові потоки та дисконтуючи їх назад до сьогоднішнього дня за допомогою необхідної норми доходності.

Для Curaleaf Holdings модель використовує підхід з двома етапами вільних грошових потоків до власного капіталу. Останній 12-місячний вільний грошовий потік становить 65,45 мільйонів доларів, а аналітики надали явні прогнози до 2027 року, а Simply Wall St екстраполює подальші щорічні грошові потоки до 2035 року. У межах цього набору прогнозів, вільний грошовий потік очікується досягти 436,70 мільйонів доларів у 2035 році на основі наданих оцінок та екстраполяцій.

Коли всі ці майбутні грошові потоки дисконтовані назад до сьогодні, модель визначає внутрішню цінність у розмірі 15,50 долара за акцію. Враховуючи недавню ціну акції близько CA$3,31, це свідчить про недооцінку акцій на 78,6% згідно з цим аналізом DCF.

Результат: НЕДОЦІНЕНІ

Наш аналіз дисконтованих грошових потоків (DCF) свідчить, що Curaleaf Holdings недооцінена на 78,6%. Відстежуйте це у своєму списку спостереження або портфелі, або відкрийте для себе ще 5 високоякісних недооцінених акцій.

CURA Дисконтований грошовий потік станом на лютий 2026 року

Детальніше про те, як ми визначаємо цю справедливу вартість для Curaleaf Holdings, дивіться у розділі Оцінка нашого звіту про компанію.

Підхід 2: Ціна до продажів Curaleaf Holdings

Для компаній, які не стабільно отримують прибуток, ціна на основі доходу може бути більш корисною, ніж метрики на основі прибутку, тому P/S є пріоритетним показником для Curaleaf Holdings.

Продовження історії  

Простими словами, очікування більшого зростання та нижчий сприйнятий ризик зазвичай виправдовують вищий множник, тоді як повільніше очікуване зростання та вищий ризик зазвичай відповідають нижчому або навіть дисконтованому множнику. Та сама логіка застосовується і до коефіцієнтів на основі доходу, таких як P/S.

Curaleaf наразі торгує за P/S 1,48x. Це вище за середній показник фармацевтичної галузі 0,87x, але нижче за середній показник групи конкурентів 2,59x. Щоб зробити ще один крок, Simply Wall St розраховує власний справедливий коефіцієнт 1,75x для Curaleaf, що враховує такі фактори, як її профіль прибутковості, галузь, маржа прибутку, ринкова капіталізація та характеристики ризику.

Справедливий коефіцієнт більш адаптований, ніж просте порівняння з конкурентами або галуззю, оскільки він враховує специфічні риси компанії, а не припускає, що всі компанії в одній галузі заслуговують на однакові множники.

Порівнюючи поточний P/S 1,48x Curaleaf із справедливим коефіцієнтом 1,75x, видно, що за цим показником акції торгуються нижче за цю оцінку.

Результат: НЕДОЦІНЕНІ

TSX:CURA P/S коефіцієнт станом на лютий 2026 року

Коефіцієнти P/S розповідають одну історію, але що, якщо справжня можливість криється в іншому? Починайте інвестувати у спадщину, а не у керівників. Відкрийте для себе наші 3 топові компанії з засновниками.

Покращуйте своє рішення: обирайте свою історію про Curaleaf Holdings

Раніше ми згадували, що існує ще один спосіб оцінки — за допомогою Нарративів. У цьому підході ви викладаєте свою історію для Curaleaf Holdings, зв’язуєте її з конкретними очікуваннями щодо майбутніх доходів, прибутків і марж, а платформа перетворює цю історію у фінансовий прогноз і справедливу вартість. Потім ви можете легко порівняти це з поточною ціною акцій, щоб визначити, чи ближче ви до сценарію CA$2,65 або CA$4,51. Усе це розміщено на сторінці Спільноти і автоматично оновлюється при появі новин або звітів, щоб ваше бачення і справедлива вартість залишалися актуальними.

Думаєте, що історія Curaleaf Holdings ще не закінчена? Завітайте до нашої Спільноти, щоб побачити, що кажуть інші!

TSX:CURA Графік цін акцій за 1 рік

_ Ця стаття від Simply Wall St є загальною за характером. Ми надаємо коментарі на основі історичних даних і прогнозів аналітиків, використовуючи неупереджену методологію, і наші статті не є фінансовою порадою. Це не є рекомендацією купувати або продавати будь-які акції, і не враховує ваші цілі або фінансовий стан. Ми прагнемо надати довгостроковий аналіз, заснований на фундаментальних даних. Зверніть увагу, що наш аналіз може не враховувати останні цінові новини або якісний матеріал компаній. Simply Wall St не має позицій у жодних згаданих акціях._

Обговорювані в цій статті компанії включають CURA.TO.

Маєте відгуки щодо цієї статті? Стурбовані вмістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо._ Або надішліть листа на editorial-team@simplywallst.com_

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації