Паралельна робота по двох напрямках! Як Поштовий банк досяг зростання доходів на 16%?

Питання AI · Як стратегія двох ліній одночасного розвитку Почтового банку балансувати між обороною та наступом?

Легу Чжун

**“Якщо глибше дослідити ядро стратегії двох ліній одночасного розвитку, то саме це і є сувора тактика оборони та наступу Почтового банку: «Оборона» — це корінь процентної маржі; «Наступ» — це друга крива зростання безвідсоткових доходів. Двома способами одночасно — досягається високоякісний ріст через цикли.”

Текст｜Хсу Чуангхао Редактор｜Ван На

Засновник Capital Oak Howard Marks у книзі «Цикл» прямо вказує на базову логіку ведення бізнесу: цикли ніколи не зникнуть, ключ до проходження циклів — не в точному прогнозуванні трендів, а у розумінні стадій циклу та збереженні раціональності, захищаючи свої основні переваги у спільних галузевих викликах.

Зараз китайська банківська сфера перебуває у глибокій фазі коригування з низькими відсотковими ставками, тривале тиск на процентну маржу стає спільною проблемою для всієї галузі, традиційна модель розвитку, заснована на різниці між депозитами та кредитами, зазнає викликів, а галузь стикається з подвійним випробуванням — збереження стабільної операційної бази та пошуку нових джерел зростання.

30 березня, на прес-конференції з оголошення результатів роботи China Post Savings Bank (далі — Почтовий банк), керівництво банку продемонструвало точне прогнозування галузевих тенденцій і ясне розуміння власних можливостей, що відображає ділову мудрість і стратегічну стійкість наймолодшого державного великого банку. Голова банку Лу Вей повідомив, що у банку міцна основа, 680 мільйонів клієнтів, багато відділень, глибока проникність і щільна мережа. Під час досягнення широкого охоплення міських і сільських клієнтів, банк зберігає низьку вартість залучення зобов’язань, у 2025 році ставка виплат за депозитами становитиме лише 1,15%, а чиста процентна маржа 1,66% — найкращий показник серед державних банків, що міцно тримає ключові позиції у традиційних депозитно-кредитних операціях; одночасно, у міру зміцнення базової позиції, Почтовий банк активно розвиває безвідсоткові послуги, у 2025 році дохід від комісійних та інших безвідсоткових джерел зросте двозначними темпами — 16,15%. Порівняно з колегами, такий масштаб зростання є надзвичайно складним.

Щодо майбутніх планів, Почтовий банк дуже впевнений. Голова Лу Вей на прес-конференції заявив: «Ми твердо й послідовно просуватимемо стратегію ‘двох ліній’, з одного боку — зміцнювати першу криву зростання — процентну маржу, підтримуючи помірне зростання кредитування та інвестицій у облігації, ретельно управляти цінами депозитів і кредитів, зберігаючи конкурентні переваги у процентній маржі та стабільність основних джерел доходу; з іншого — активно розвивати безвідсоткові послуги як другу криву зростання, зосереджуючись на управлінні багатством, платіжних і розрахункових сервісах, інвестиційних банках, торгових банках і фінансових ринках — п’яти ключових напрямках зростання, щоб забезпечити стабільне зростання нових джерел доходу. Завдяки поєднанню двох ліній і інтеграції розвитку ми забезпечимо ефективний запуск нової моделі розвитку.”**

Якщо глибше дослідити ядро стратегії двох ліній одночасного розвитку, то саме це і є сувора тактика оборони та наступу Почтового банку: «Оборона» — це корінь процентної маржі; «Наступ» — це друга крива зростання безвідсоткових доходів. Двома способами одночасно — досягається високоякісний ріст через цикли.

Зміцнення переваг: чиста процентна маржа 1,66% — перша серед шести великих банків

Дорога до успіху — це йти в ногу з часом. Як державний великий банк, розвиток Почтового банку завжди співпадає з національною стратегією і резонансом з реальним сектором економіки, а ключ до збереження переваг — це баланс між ринковими активами та пасивами, адаптованими до макроекономічних умов і галузевих трендів, що дозволяє міцно триматися на першій кривій зростання процентної маржі. Це не лише природний вибір для банку, що базується на своїх можливостях, а й ключовий фактор його стійкості у роздрібному банківському бізнесі.

З огляду на результати розвитку за «14 п’ятиріччя», Почтовий банк заклав міцну базу за масштабами і ефективністю: активи та зобов’язання перевищили 18 і 17 трильйонів юанів відповідно, темпи зростання депозитів і кредитів постійно випереджають ринок, у кінці 2025 року чиста процентна маржа досягне 1,66%, що на 36 базисних пунктів вище за аналогічні показники конкурентів, а за останні три роки переваги зросли на 10 базисних пунктів, залишаючись на високому рівні галузі. За цим стоїть результат, який голова правління Чжень Гуою вважає результатом «активної адаптації до економічної трансформації, прийняття галузевих змін, протистояння ризикам і покращення корпоративного управління».

На початку «15 п’ятиріччя» у 2026 році, голова банку Лу Вей чітко окреслив цілі — досягти «збалансованого, стабільного та інноваційного» розподілу активів і зобов’язань, а також зосередитися на трансформації моделей прибутку і підвищенні якості зобов’язань, щоб зберегти переваги у процентній маржі.

Щодо активної політики, Почтовий банк встановив ціль у 7500 мільярдів юанів на рік для зростання кредитного портфеля, дотримуючись логіки «зростання вищих і зниження нижчих», зменшуючи вартість активів, орієнтуючись на фінансові «п’ять великих статей», регіони з високою концентрацією, а також використовуючи нову систему обслуговування та управління корпоративними фінансами «1+N», глибоко працюючи у сферах нових енергетичних технологій, нових матеріалів, штучного інтелекту та інших сегментах високої доданої вартості, а також у ключових регіонах, таких як дельта річки Янцзи і Пекінсько-天津ська агломерація, забезпечуючи високоякісне зростання корпоративних кредитів; у роздрібному кредитуванні — стабільне зростання частки ринку при контролі ризиків, з балансом між обсягом і ціною і ризиком.

Щодо зобов’язань, Почтовий банк тримає низьку вартість залучення депозитів як свою диференціаційну перевагу, у 2025 році ставка виплат за депозитами знизилася до 1,15%, що на 29 базисних пунктів менше за попередній рік, а найновіша ставка за власними депозитами — менше 1%. У 2026 році банк планує підвищити частку власних депозитів до стратегічного рівня, прагнучи до зростання на 7000 мільярдів юанів, працюючи з двох сторін — «точково» і «на людину», щоб ще більше знизити вартість залучення зобов’язань.

Щодо прогнозу щодо динаміки процентної маржі у 2026 році, голова Лу Вей зазначив, що, спираючись на зовнішню політику та внутрішнє управління, Почтовий банк має впевненість у подальшому збереженні високого рівня маржі: «На активному боці — суворо дотримуємося етичних норм і обмежень щодо низькозакупівельних операцій; на пасивному — оптимізуємо структуру зобов’язань, щоб ставка виплат поступово знижувалася; у відділеннях — відповідальність за цю політику несе кожен рівень, щоб швидко стабілізувати різницю між ставками за депозитами і кредитами.”**

Постійне вдосконалення: розвиваємо роздрібний і корпоративний бізнес, щоб зміцнити другу криву зростання безвідсоткових доходів

Зміни — шлях до успіху, нові ідеї — шлях до прогресу. Якщо стабільність переваг — це «згода з ринковими законами», то внутрішня робота — це активний пошук нових можливостей для розвитку. У контексті поглиблення ринкової орієнтації ставок, Почтовий банк розглядає безвідсоткові доходи як другу криву зростання і через внутрішню трансформацію формує три ключові сфери — роздрібний, корпоративний і управління активами — цілеспрямовано розвиваючи управління багатством, платіжні та розрахункові сервіси, інвестиційний банкінг, торгові операції і фінансові ринки — п’ять основних точок зростання, щоб зробити безвідсоткові доходи ядром високоякісного розвитку.

Роздрібне фінансування — традиційна перевага Почтового банку і головна сфера внутрішньої роботи, а управління багатством — ключовий інструмент зростання безвідсоткових доходів у роздрібному сегменті. Наприкінці 2025 року активи приватних клієнтів досягнуть 18,3 трильйонів юанів, кількість приватних клієнтів зросла на 15,79%, а бездепозитний активний дохід — на 15% порівняно з кінцем попереднього року, доходи від управління активами і продажу фондів зросли відповідно на 31,7% і 25%, що закріплює за банком статус «якоря» у роздрібних безвідсоткових доходах. Директор роздрібного бізнесу Лян Шидонг заявив, що у 2026 році Почтовий банк наполягатиме на масштабуванні приватного клієнтського сегмента, активізує роботу у міських регіонах, посилить здатність головного офісу до підбору продуктів, розгорне продукти з фіксованим доходом + акційні фонди та інші гнучкі інструменти, прагнучи за три роки подвоїти кількість приватних клієнтів і зробити управління багатством головним двигуном зростання безвідсоткових доходів у роздрібному сегменті.

Перехід від слабких позицій до сильних у корпоративному фінансуванні — важливий результат внутрішньої роботи Почтового банку і ключова опора для зростання безвідсоткових доходів. За «14 п’ятиріччя» кількість корпоративних клієнтів банку подвоїлася, середньорічний приріст доходів від корпоративних операцій за п’ять років становив 57%, у 2025 році доходи від корпоративних операцій зросли на 32,3%, доходи від інвестиційного банкінгу та торгових операцій — відповідно на 38,5% і 32,7%, частка цих доходів у загальних доходах банку зросла до 32%. У 2026 році Почтовий банк планує зосередитися на «низькому капіталі, низьких витратах, високій ефективності та високому інтелекті», використовуючи кредитні операції як стартову точку, щоб надавати клієнтам комплексні послуги — від акредитивів і облігаційного підписання до управління багатством — і створювати багатогранний прибуток від «чистих процентних доходів + зелених доходів від операцій + безвідсоткових операцій», щоб зробити корпоративний сегмент другим важливим драйвером зростання безвідсоткових доходів.

Платформа управління активами — це унікальна перевага Почтового банку у сфері безвідсоткових доходів, що базується на низькому коефіцієнті співвідношення депозитів і кредитів і поступовому переході від «зарабляння на різниці ставок» до «зарабляння на ціновій різниці». Заступник голови банку Ху Сюємін повідомив, що у 2025 році інші безвідсоткові доходи банку становитимуть 44,88 мільярдів юанів, зростання на 18,96%, а прибутки від інвестицій у облігації та міжбанківські депозити — майже 20 мільярдів. У 2026 році Почтовий банк дотримуватиметься стратегії «зростання ставок — управління активами, зниження ставок — торгівля», активізуючи операції з OCI, TPL, посилюючи «направлені операції, коливальні операції, маркет-мейкінг», щоб ще більше підвищити здатність до управління капіталом і зробити платформу управління активами важливим доповненням до безвідсоткових доходів.

Спільна робота трьох основних секторів і п’яти ключових точок зростання перетворює зростання безвідсоткових доходів Почтового банку з окремих проривів у багатогранний процес, головне — руйнувати бізнесові бар’єри, активізувати внутрішній потенціал і перетворювати внутрішні ресурси клієнтів, мережі та капіталу у рушії зростання безвідсоткових доходів. Такий внутрішній розвиток, що стимулює зростання через активні дії, є більш стійким і довгостроковим.

Зміцнення основ: суворо контролюємо ризики і активуємо інноваційний потенціал

Хто прагне довго рости, має зміцнювати свої корені; хто хоче далеко плисти, має джерело своїх потоків очистити. Стратегічне зміцнення переваг і внутрішня робота — це, в кінцевому підсумку, міцна основа. Почтовий банк розуміє, що модель одночасного розвитку двох ліній неможлива без всебічного забезпечення ризик-менеджменту, цифровізації, реформ, капіталу та диференційованих можливостей. Лише внутрішня і зовнішня робота у поєднанні, зміцнення основ — запорука стабільного і довгого розвитку.

Забезпечення ризиків — це закладання фундаменту безпеки розвитку. Як державний великий банк, стабільність — один із головних брендів Почтового банку: у кінці 2025 року рівень проблемних кредитів становитиме 0,95%, коефіцієнт покриття резервами — 227,94%, основні показники ризиків залишаються на високому рівні. У контексті зниження якості роздрібних кредитів, банк через централізоване затвердження кредитних заявок, оновлення систем протидії шахрайству та оптимізацію допуску клієнтів забезпечує стабільність якості нових кредитів; у корпоративному сегменті — зменшує частку високоризикових секторів, таких як нерухомість і будівництво, у 2025 році рівень проблемних кредитів у секторі нерухомості та місцевих урядових фінансових платформ знизився відповідно на 0,36 і 0,31 процентних пункти. У 2026 році банк планує зосередитися на «контролі зростання, зменшенні запасів і запобіганні змін», поглиблюючи застосування інтелектуальних систем управління ризиками, посилюючи контроль у ключових сферах і зміцнюючи якість активів з джерел.

Цифровізація — це активізація інноваційних можливостей розвитку. За «14 п’ятиріччя» інвестиції у технології перевищили 56 мільярдів юанів, заступник голови і головний інформаційний директор Ню Сінчжуан повідомив, що команда штучного інтелекту з понад тисячею співробітників створила понад 260 застосувань AI для переднього, середнього і заднього бізнесу, побудувала цифрову екосистему «AI2ALL», автоматизувала процеси торгівлі облігаціями та цінними паперами, підвищивши їхню ефективність на 95%, автоматизувала перевірки і відповіді на запити, що прискорило внутрішні операції. У 2026 році Почтовий банк планує на основі штучного інтелекту створити системи маркетингу, обслуговування клієнтів і інші інтелектуальні платформи, поглиблюючи цифрову трансформацію і роблячи технології рушієм одночасного розвитку двох ліній.

Реформи — це шлях до внутрішньої динаміки розвитку. У 2025 році Почтовий банк завершив реформу структур другого рівня, просунувся у реформуванні першого рівня і відділень, централізував операції з кредитування споживчих кредитів і боротьби з шахрайством; створив компанію з інвестицій у фінансові активи China Post Financial Assets і об’єднався з Postal Huiwanjia, реалізувавши «п’ять великих дій і сім реформ». Реформи значно підвищили операційну ефективність, а висококваліфікований колектив із середнім віком 38 років і 89,57% з вищою освітою забезпечує організаційну і кадрову підтримку для одночасного розвитку двох ліній.

Капітал — це гарантія фінансової підтримки розвитку. За «14 п’ятиріччя» Почтовий банк вперше отримав масштабне державне інвестування, за п’ять років додатково залучив понад 2000 мільярдів юанів у капітал першого рівня, у 2025 році держава додатково інвестує 1300 мільярдів юанів, що ще більше зміцнює капітальну базу. Банк дотримується точного управління капіталом, просуває трансформацію у легкий капітал, швидко впроваджує високорівневі методи управління капіталом і підвищує ефективність його використання, щоб капітал став надійною опорою для оптимізації активів і пасивів, розширення безвідсоткових операцій і забезпечення сталого розвитку.

А диференційовані можливості — це унікальна опора стабільних переваг і внутрішньої роботи Почтового банку. 680 мільйонів клієнтів і розгалужена мережа у містах і селах дають банку абсолютну перевагу у низьковартісних сегментах; підтримка з боку China Post Group дозволяє реалізовувати синергію товарообігу, логістики, капіталу і інформаційних потоків, досліджуючи нові бізнес-моделі «доставка + розрахунки + кредити», «споживчий кредит + платіжні сервіси + кредити» та інші, створюючи унікальну екосистему. Голова Лу Вей зазначив, що банк має намір ще більше посилити мережеву перевагу, оптимізувати мережеві ресурси і побудувати модель «один відділ + N агентських відділень», що стане унікальною і незамінною особливістю банку.

Шлях довгий і важкий, але ціль досяжна; рухаючись вперед і не зупиняючись, майбутнє — світле. У перспективі «15 п’ятиріччя» за чіткої стратегії зміцнення переваг і внутрішньої роботи Почтовий банк формує диференційовану конкурентну перевагу, стабільно проходить через цикли і сміливо рухається вперед.