Золото консолідується нижче ключової опори, прориву все ще чекаємо

Золото (XAU/USD) останнім часом рухається боковим трендом, не демонструючи сильного зростаючого імпульсу. Це пов’язано з тим, що трейдери балансують між останніми подіями на Близькому Сході та останніми даними щодо інфляції з США. На даний момент золото коливається навколо рівня $4,744 і, ймовірно, завершить третій поспіль тиждень з прибутком.

Останній звіт Бюро статистики праці США підтвердив, що інфляція зросла саме так, як і передбачалося, головним чином через підвищення цін на енергоносії. Індекс споживчих цін (CPI) за березень зріс на 0,9% порівняно з попереднім місяцем, що є досить значним стрибком у порівнянні з попереднім зростанням на 0,3%. Якщо дивитися рік до року, інфляція піднялася до 3,3% з 2,4%.

Незважаючи на цей ріст інфляції, долар США все ще демонструє невелику слабкість, переважно через покращення настроїв на ринку. Цей більш м’який долар фактично сприяє підтримці золота, допомагаючи йому залишатися стабільним і запобігаючи значним падінням.

На геополітичному фронті Дональд Трамп нещодавно висловив оптимізм щодо можливості досягнення угоди з Іраном після недавнього припинення вогню. Тим часом Біньямін Нетаньяху зазначив, що Ізраїль готується до прямого діалогу з Ліваном у найближчому майбутньому.

Ці останні новини зменшили деякі негайні побоювання, але загальна ситуація залишається досить делікатною. Продовження ізраїльських військових операцій у Лівані тримає рівень невизначеності високим, особливо з урахуванням очікуваних переговорів США та Ірану, які мають відбутися в Пакистані незабаром.

Майбутній напрямок золота продовжує тісно пов’язуватися як із геополітичними новинами, так і з очікуваннями щодо політики Федеральної резервної системи. Оскільки інфляція залишається досить впертою і з’являються ознаки напруженості на ринку праці, ФРС, ймовірно, залишиться обережною. Постійне зниження цін на нафту, можливо, викликане прогресом у переговорах США та Ірану, буде необхідним для зміни цієї перспективи.

З огляду на графіки, золото перейшло у досить бичачий патерн на 4-годинному таймфреймі. Ми спостерігаємо серію вищих мінімумів з кінця березня, коли ціна опустилася близько до 4155, що свідчить про поступове активізацію покупців. Замість того, щоб відштовхнутися від опору, ціна тримається трохи нижче нього, що часто означає, що покупці нарощують свої позиції.

Поточна зона опору знаходиться між 4760 і 4800. Сильний прорив через цей діапазон може спрямувати ціну до 4825, потім до 4900 і навіть до 4980. З іншого боку, підтримка знаходиться приблизно на рівнях 4600–4550. Прорив нижче цього рівня може призвести до подальших падінь до 4450 і 4350, при цьому ключова структурна підтримка залишається міцною на рівні 4155.

Індикатори імпульсу залишаються стабільними, MACD коливається біля нульової лінії. Це свідчить про те, що ринок наразі консолідується, а не демонструє явну зміну тренду, що означає, що будь-які незначні падіння, ймовірно, будуть обмеженими.

Підсумовуючи, золото консолідується трохи нижче критичної зони опору з легким бичачим нахилом. Щоб справді розпочати сильний висхідний тренд, потрібно підтвердження руху вище 4800.