NetApp (NASDAQ:NTAP) Перевершує очікування щодо продажів у Q4 CY2025

NetApp (NASDAQ:NTAP) Перевершує очікування щодо продажів у Q4 CY2025

Петро Гуртяк

П’ятниця, 27 лютого 2026 року о 7:06 ранку GMT+9 5 хв читання

У цій статті:

NTAP

-2.69%

Компанія з зберігання даних NetApp (NASDAQ:NTAP) оголосила про кращі за очікуваннями доходи у Q4 CY2025, з продажами зросли на 4,4% у порівнянні з минулим роком до 1,71 мільярда доларів. Крім того, прогноз доходів на наступний квартал ($1.87 мільярда) на середину### був несподівано хорошим і на 4% вище за очікування аналітиків. Її чистий прибуток за не-GAAP становив 2,12 долара на акцію, що на 2,8% вище за консенсусні оцінки аналітиків.

Чи настав час купувати NetApp? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні.

( NetApp )NTAP( Основні показники Q4 CY2025:

**Дохід:** 1,71 мільярда доларів проти оцінок аналітиків у 1,69 мільярда доларів )зростання на 4,4% у порівнянні з минулим роком, перевищення на 1,2%(

**Коригований EPS:** 2,12 долара проти оцінок аналітиків у 2,06 долара )перевищення на 2,8%$579 

**Коригований EBITDA:** (мільйонів доларів проти оцінок аналітиків у 582,7 мільйона доларів )маржа 33,8%, недобір на 0,6%###

**Прогноз доходів на Q1 CY2026** становить 1,87 мільярда доларів на середину, вище за оцінки аналітиків у 1,8 мільярда доларів

Керівництво **незначно підвищило свій прогноз коригованого EPS на весь рік** до 7,97 долара на середину

**Операційна маржа:** 25,3%, порівняно з 22,1% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 15,8%, порівняно з 20,6% у тому ж кварталі минулого року

**Ринкова капіталізація:** 20,18 мільярда доларів

( Огляд компанії

Заснована у 1992 році як піонер у технології мережевого зберігання даних, NetApp )NASDAQ:NTAP( надає рішення для зберігання та управління даними, які допомагають організаціям зберігати, захищати та оптимізувати свої дані у локальних дата-центрах та публічних хмарах.

Зростання доходів

Довгострокова динаміка продажів компанії може вказувати на її загальну якість. Будь-який бізнес може мати короткостроковий успіх, але провідний зірковий зразок зростає роками.

З доходом у 6,71 мільярда доларів за останні 12 місяців, NetApp є однією з більших компаній у галузі бізнес-послуг і користується популярністю завдяки відомому бренду, що впливає на рішення про покупку. Однак її масштаб — це двосічний меч, оскільки знайти нові шляхи для зростання стає важко, коли вже маєш значну присутність на ринку. Щоб збільшити продажі, NetApp, ймовірно, потрібно коригувати ціни, запускати нові пропозиції або орієнтуватися на іноземні ринки.

Як видно нижче, середньорічне зростання доходів NetApp за останні п’ять років склало 3,7%, що є помірним. Це свідчить про те, що компанія не змогла значною мірою стимулювати попит і є приблизним )але можливо оманливим( початковим пунктом для нашого аналізу.

Квартальні доходи NetApp

Ми в StockStory найбільше цінуємо довгострокове зростання, але у галузі бізнес-послуг п’ятирічний історичний огляд може пропустити останні інновації або руйнівні тенденції галузі. Щорічне зростання доходів NetApp у 4,2% за останні два роки відповідає його п’ятирічній тенденції, що свідчить про постійну слабкість попиту.

Продовження історії  

Річне зростання доходів NetApp у порівнянні з минулим роком

Цього кварталу NetApp зафіксувала скромне зростання доходів у 4,4%, але перевищила очікування Уолл-стріт на 1,2%. Керівництво компанії наразі прогнозує 8% річне зростання продажів наступного кварталу.

Дивлячись далі, аналітики очікують, що доходи зростуть на 4,5% за наступні 12 місяців, що відповідає дволітньому рівню зростання. Цей прогноз є невражаючим і свідчить про те, що нові продукти та послуги ще не прискорять зростання доходів. Щонайменше, компанія добре тримається у інших показниках фінансового здоров’я.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — всі починали як непомітні історії зростання, що йшли на хвилі великої тенденції. Ми визначили наступну: прибуткову гру на AI-семикондукторі, яку ще ігнорує Уолл-стріт. Перейдіть за посиланням, щоб отримати доступ до нашого повного звіту.

Операційна маржа

Операційна маржа NetApp зросла за останні 12 місяців і в середньому становила 19,7% за останні п’ять років. Крім того, її прибутковість була високою для бізнес-послуг завдяки ефективній структурі витрат і економії від масштабу.

Розглядаючи тенденцію у її прибутковості, операційна маржа NetApp могла трохи коливатися, але загалом залишалася стабільною за останні п’ять років. Це піднімає питання щодо бази витрат компанії, оскільки зростання доходів мало б дати їй важелі для фіксованих витрат, що призвело б до кращої економії від масштабу та більшої прибутковості.

Маржа операційної діяльності NetApp за останні 12 місяців )GAAP(

У Q4 компанія отримала операційну маржу у 25,3%, що на 3,3 відсоткових пункти більше, ніж у попередньому році. Це був позитивний розвиток і свідчить про підвищення ефективності.

Прибуток на акцію

Тенденції доходів пояснюють історичне зростання компанії, але довгострокова зміна прибутку на акцію )EPS( вказує на прибутковість цього зростання — наприклад, компанія могла б завищувати свої продажі за рахунок надмірних витрат на рекламу та промоції.

EPS NetApp зріс із вражаючим 13,5% середньорічним темпом за останні п’ять років, що є вищим за 3,7% середньорічне зростання доходів. Це свідчить про те, що компанія стала більш прибутковою на акцію під час розширення.

EPS NetApp за останні 12 місяців )Non-GAAP

Як і з доходами, ми аналізуємо EPS за коротший період, щоб не пропустити зміни у бізнесі.

Для NetApp дволітнє середньорічне зростання EPS становило 11%, що було нижчим за його п’ятирічну тенденцію. Це не було чудово, але принаймні компанія була успішною у інших показниках фінансового здоров’я.

У Q4 NetApp оголосила про скоригований EPS у 2,12 долара, що зросло з 1,91 долара у тому ж кварталі минулого року. Це перевищило очікування аналітиків на 2,8%. За наступні 12 місяців Уолл-стріт прогнозує, що повний річний EPS NetApp становитиме 7,65 долара і зросте на 9,6%.

Ключові висновки щодо результатів NetApp за Q4

Ми були вражені оптимістичним прогнозом доходів NetApp на наступний квартал, який перевищив очікування аналітиків. Також нас порадував його прогноз доходів на весь рік, що трохи перевищив оцінки Уолл-стріт. Загалом, це був хороший квартал із кількома ключовими можливостями для зростання. Акції підскочили на 1,7% до 100,88 долара одразу після оголошення результатів.

NetApp можливо й мав хороший квартал, але чи означає це, що варто інвестувати прямо зараз? Ми вважаємо, що останній квартал — це лише один елемент довгострокової якості бізнесу. Якість у поєднанні з оцінкою може допомогти визначити, чи є акція придатною для купівлі. Про це ми розповідаємо у нашому повному дослідженні, яке ви можете прочитати тут, воно безкоштовне.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації