Глобальний підйом цін на оптоволокно! Ціна G652.D зросла більш ніж на 400%, обсяг викликів AI-словоелементів за два роки зріс більш ніж у тисячу разів

Питання AI · Як попит на дані для AI може спричинити глобальну кризу постачання оптоволокна?

Зростання цін на глобальному ринку оптоволокна, викликане будівництвом центрів даних AI та геополітичним попитом, вже підтверджено. Станом на 6 квітня 2026 року ціна на оптоволокно G652.D на китайському ринку зросла більш ніж на 400% з мінімуму минулого року, а відповідні організації вказують, що у 2026–2027 роках глобальний дефіцит пропозиції та попиту на оптоволокно збільшиться до 15%. У всьому світі ціни на аналогічні продукти в європейському ринку зросли на 136% порівняно з січнем 2026 року, а в США ціни на подібні продукти також зросли, і ціна на оптоволокно поширилася по всьому світу.

Ройтерз цитує останні дані дослідницької компанії CRU, згідно з якими ціна на голе оптоволокно G652.D у Китаї у березні 2026 року досягла 83,40 юанів за кілометр, що на 165% більше ніж у січні 2026 року, а річний приріст склав 418%. Ця ціна зросла більш ніж на 400% з травня 2025 року і вперше перевищила попередній високий рівень у 78,80 юанів за кілометр. У звіті CITIC Construction Investment Securities зазначається, що станом на березень 2026 року середньодобове використання токенів у великій моделі “豆包” перевищило 120 трильйонів, що вдвічі більше за три місяці, а з травня 2024 року зростання становить 1000 разів. ARR компанії ZhizhiPu у січні становить 0,4 мільярда доларів, а на кінець року прогнозується досягнення 10 мільярдів доларів, що означає зростання у 25 разів. Nvidia інвестувала 2 мільярди доларів у Marvell з метою підключення Marvell до екосистеми Nvidia AI Factory та AI-RAN через NVLink Fusion, а також обидві компанії співпрацюватимуть у галузі технологій кремнієвих фотонів. У звіті Open Source Securities зазначається, що на форумі високого рівня розвитку Китаю 2026 року директор Національного управління даних Лі Лі Хонг чітко визначив китайську назву токена як “詞元” (слово-елемент), яке він визначив як орієнтир цінності та одиницю розрахунку попиту і пропозиції в епоху штучного інтелекту. За офіційними даними, середньодобове використання слова-елемента в Китаї зросло з 100 мільярдів до 140 трильйонів за два роки, що більш ніж у тисячу разів.

Аналіз ланцюга виробництва та компаній

1. Ланцюг виробництва оптоволоконних кабелів

長飛光纖: займається дослідженнями та виробництвом заготовок для оптоволоконних кабелів, самих оптоволокон та комплектуючих виробів, постачаючи відповідну продукцію для глобальних мережевих проектів.

亨通光電: займається дослідженнями, виробництвом та продажем оптоволоконних кабелів, електричних кабелів та інших продуктів, бере участь у глобальному ринку постачання оптоволоконної продукції.

中天科技: основна діяльність — виробництво заготовок для оптоволокон, оптоволокон та кабелів для передачі даних, забезпечуючи підтримку для будівництва мереж.

2. Ланцюг виробництва сервісів токенів для великих моделей AI

百度: розробляє та експлуатує модель “豆包”, яка вже перевищила 120 трильйонів викликів токенів щодня.

智谱华章: управляє моделлю ZhizhiPu, публікує щорічні цілі доходів, визначає цільовий масштаб бізнесу.

3. Ланцюг технологій кремнієвих фотонів та екосистеми AI

英伟达: завершила інвестицію у Marvell у розмірі 2 мільярдів доларів, обидві компанії співпрацюватимуть у галузі технологій кремнієвих фотонів для просування технологій підключення в екосистемі AI.

Marvell: співпрацює з Nvidia у розробці технологій кремнієвих фотонів та зв’язків у екосистемі AI.

Заява: ринок має ризики, інвестиції слід здійснювати обережно. Цей матеріал створений на основі даних третіх сторін за допомогою AI, є лише для ознайомлення і не є інвестиційною рекомендацією.