22 компаній, що котируються на A-акціях, у банківському секторі: огляд якості активів — загалом покращується, роздрібний сектор під тиском, шість державних великих банків показують яскраві результати

Питання AI · Чи пов’язане зростання рівня дефолтів за роздрібними кредитами з коригуванням ринку нерухомості?

Щоденна економічна газета: Чжао Цзіньчі    Редактор: Хуан Шенг

Станом на 31 березня 2026 року, з 42 публічних банків А-акцій, вже звітували за 2025 рік 22, з них шість державних великих банків (Індустріальний комерційний банк, Сільськогосподарський банк, Китайський банк, Банк будівництва, Транспортний банк, Пошта-банк) вже повністю оприлюднили свої результати.

З фінансових звітів цих публічних банків за 2025 рік видно, що загальна якість активів банків демонструє стабільне покращення, більшість банків мають рівень проблемних кредитів, що залишився на рівні минулого року або покращився, 4 банки показали невелике зростання, що свідчить про загальне покращення ситуації.

Однак у структурних змінах, як зазначає журналіст «Щоденної економічної газети», деякі публічні банки зафіксували зростання рівня проблемних кредитів у секторі нерухомості у корпоративних кредитах. Крім того, рівень проблемних роздрібних кредитів банків загалом підвищився, і у багатьох банках рівень проблемних іпотечних кредитів також зріс.

Загальна якість активів покращується

Якість активів — це «життєва лінія» комерційних банків, високоякісні активи означають, що банки можуть своєчасно повернути основну суму та відсотки, мають сильну здатність протистояти ризикам, що забезпечує стабільну роботу банків і їхню стійкість.

З оприлюднених фінансових звітів за 2025 рік видно, що загальна якість активів 22 публічних банків демонструє покращення, що відповідає даним, опублікованим Державною адміністрацією фінансового нагляду, — рівень проблемних кредитів у всіх типах банків за 2025 рік покращився, особливо у сільськогосподарських банках, рівень проблемних кредитів у четвертому кварталі знизився на 0,14 відсоткових пункту до 2,72%.

Як основа банківської системи, державні шість великих банків показали особливо хороші результати. Крім Пошта-банку, Індустріальний, Сільськогосподарський, Китайський, Банк будівництва та Транспортний банк знизили рівень проблемних кредитів у порівнянні з минулим роком, зменшення склало від 0,02 до 0,03 відсоткових пунктів. Зокрема, рівень проблемних кредитів у Індустріальному та Банк будівництва становить 1,31%, у Транспортному банку — 1,28%, у Сільськогосподарському банку — 1,27%, у Китайському банку — 1,23%, що є досить низьким рівнем.

З уже оприлюднених звітів за 2025 рік у приватних банках, таких як Мінмінь банк, Сіньєй банк і Гуанда банк, рівень проблемних кредитів відповідно трохи зріс — на 0,02, 0,01 і 0,02 відсоткових пунктів до 1,49%, 1,08% і 1,27%.

Щодо регіональних банків, як зазначає журналіст «Щоденної економічної газети», станом на 31 березня 2026 року, 7 банків оприлюднили рівень проблемних кредитів за 2025 рік. Це — Чженьчжоу банк, Чунцин банк, Юннонсько-банківська асоціація, Руйфен банк, Циндао банк, Чжанцзяганг банк і Вейсі банк. З них Руйфен банк має рівень проблемних кредитів 0,99%, що на 0,02 відсоткових пункту вище минулого року, решта банків мають рівень проблемних кредитів, що залишився на рівні минулого року або знизився.

Рівень проблемних кредитів за іпотечними кредитами залишається високим

Аналізатор Гуфан Сек’юритіз зазначив, що станом на 31 березня 2026 року, з 22 публічних банків, які оприлюднили фінансові звіти за 2025 рік, рівень проблемних корпоративних кредитів у 2025 році знизився на 0,14 відсоткових пункту порівняно з кінцем 2024 року і становить 1,07%. У тому числі, у секторах інфраструктури, оптової та роздрібної торгівлі, виробництва рівень проблемних кредитів знизився значно. За галузями, рівень проблемних кредитів за іпотечними кредитами у 2025 році залишався високим, наступними за цим були оптова та роздрібна торгівля, будівельна галузь і виробництво. Крім того, у контексті зменшення боргів, якість кредитів у секторі інфраструктури залишалася високою, і рівень проблемних кредитів продовжує знижуватися.

Щодо корпоративних іпотечних кредитів, спостерігається значна різниця між банками — «дві полярності».

Наприклад, у Чженьчжоу банку рівень проблемних іпотечних кредитів у 2024 році становив 9,55%, у 2025 році знизився до 5,11%, зменшившись на 4,44 відсоткових пункту. Крім того, сума проблемних іпотечних кредитів у цьому банку зменшилася з 21,23 мільйонів юанів у 2024 році до 9,41 мільйонів у 2025 році, що зменшилося більш ніж на 50%. У Мінмінь банку загальна сума проблемних іпотечних кредитів знизилася з 166,9 мільйонів юанів у 2024 році до 117,4 мільйонів у 2025 році, що сприяло зниженню рівня проблемних іпотечних кредитів з 5,01% до 3,61%.

Проте деякі банки стикаються з підвищенням рівня проблемних іпотечних кредитів. Наприклад, у Чунцин банку та Індустріальному банку рівень проблемних іпотечних кредитів у 2024 році знизився до 5,63% і 4,99% відповідно, але у 2025 році вони зросли на 2,12 і 0,4 відсоткових пункту і становлять 7,75% і 5,39%.

Щодо іпотечних кредитів фізичних осіб, за даними Wind, станом на 31 березня 2026 року, у кількох банках рівень проблемних кредитів зріс, за винятком Мінмінь банку, де він знизився.

Наприклад, рівень проблемних іпотечних кредитів у Чженьчжоу банку підвищився з 1,04% у 2024 році до 1,28% у 2025 році, у Індустріальному банку — з 0,73% до 1,06%, у Транспортному банку — з 0,58% до 1,01%, у Сільськогосподарському банку — з 0,73% до 0,92%, у Банк будівництва — з 0,63% до 0,89%, у Пошта-банк — з 0,64% до 0,69%, у Чжуншань банку — з 0,48% до 0,51%.

На прес-конференції за підсумками фінансових результатів 2025 року, заступник голови Індустріального банку Ван Цзіньву зазначив, що якість іпотечних кредитів банку довгий час залишалася високою, але за останні два роки через трансформацію економіки, коригування ринку нерухомості та тимчасове дисбалансування попиту і пропозиції рівень проблемних кредитів зріс у короткостроковій перспективі, що відповідає загальним тенденціям галузі.

Загальний рівень проблемних іпотечних кредитів зростає

Порівняно з корпоративними кредитами, сектор роздрібних кредитів стикається з більшою напругою — у 2025 році рівень проблемних кредитів у секторі роздрібних кредитів продовжував зростати у багатьох банках, і іпотечні кредити стали одним із головних джерел тиску.

За даними Wind, станом на 31 березня 2026 року, з оприлюдненими даними, рівень проблемних кредитів у секторі роздрібних кредитів у більшості банків зріс порівняно з початком року, і різні напрямки бізнесу стикаються з певним ризиком.

Як зазначає «Щоденна економічна газета», показовим є приклад招商銀行: рівень проблемних кредитів за мікрокредитами зріс з 0,79% у 2024 році до 1,22% у 2025 році, рівень проблемних іпотечних кредитів — з 0,48% до 0,51%, а рівень проблемних споживчих кредитів — трохи знизився.

Генеральний ризик-менеджер招商銀行, Сюй Мінцзе, зазначив, що у 2026 році ризики у секторі роздрібних кредитів залишаються високими, і якість кредитних карток також під тиском. Банк планує вживати активних заходів для контролю ризиків у секторі роздрібних кредитів і забезпечити їхню стабільність.

Щоденна економічна газета