Група страхування Baldwin (NASDAQ:BWIN) повідомляє про продажі нижчі за очікування аналітиків у прибутку за четвертий квартал CY2025

Група страхування Baldwin (NASDAQ:BWIN) повідомляє про продажі нижчі за очікування аналітиків у прибутку за четвертий квартал CY2025

Kayode Omotosho

П’ятниця, 27 лютого 2026 року о 7:29 за Грінвічем+9 6 хв читання

У цій статті:

•                                       Вибір Top StockStory 
  

  BWIN

  +9.15%

Страхова компанія Baldwin Insurance Group (NASDAQ:BWIN) не досягла очікувань ринку щодо доходів у четвертому кварталі CY2025, але продажі зросли на 5,3% у порівнянні з минулим роком до 347,3 мільйона доларів. Її некоригований прибуток на акцію склав 0,31 долара, що на 7,3% вище за консенсусні оцінки аналітиків.

Чи настав час купувати Baldwin Insurance Group? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні.

Baldwin Insurance Group (BWIN) Основні показники за четвертий квартал CY2025:

**Дохід:** 347,3 мільйона доларів проти оцінок аналітиків у 352,4 мільйона доларів (5,3% зростання порівняно з минулим роком, недобір 1,4%)

**Коригований EPS:** 0,31 долара проти оцінок аналітиків у 0,29 долара (7,3% перевищення)

**Коригований EBITDA:** 69,65 мільйона доларів проти оцінок аналітиків у 69,23 мільйона доларів (20,1% маржа, перевищення 0,6%)

**Операційна маржа:** -3,8%, зменшилася з -1,7% у тому ж кварталі минулого року

**Вільний грошовий потік** становив 10,96 мільйона доларів, порівняно з -14,45 мільйона доларів у тому ж кварталі минулого року

**Органічний дохід** зріс на 3% у порівнянні з минулим роком (недолік)

**Ринкова капіталізація:** 1,62 мільярда доларів

“2025 рік був роком значного прогресу для групи Baldwin. Ми забезпечили шостий поспіль рік з високим органічним зростанням, розширенням марж і зростанням скоригованого розведеного EPS у двоцифрові цифри,” сказав Тревор Бальдін, генеральний директор групи Baldwin.

Огляд компанії

Перейменована з BRP Group у травні 2024 року, Baldwin Insurance Group (NASDAQ:BWIN) — незалежна компанія з розподілу страхових продуктів, яка надає індивідуальні страхові, управління ризиками та рішення для працівників для бізнесу та приватних осіб.

Зростання доходів

Довгострокова динаміка продажів компанії може вказувати на її загальну якість. Будь-який бізнес може показати хороший квартал або два, але найкращі стабільно зростають протягом тривалого часу.

З доходом у 1,50 мільярда доларів за останні 12 місяців, Baldwin Insurance Group — це компанія середнього розміру, яка іноді має недоліки порівняно з більшими конкурентами, що мають кращу економію масштабу. З іншого боку, вона може демонструвати високі темпи зростання, оскільки працює з меншим базовим доходом.

Як видно нижче, продажі Baldwin Insurance Group зросли на неймовірні 44,3% у середньорічному зростанні за останні п’ять років. Це чудова початкова точка для нашого аналізу, оскільки вона показує, що попит на Baldwin Insurance Group був вищим, ніж у багатьох компаній у сфері бізнес-послуг.

Квартальні доходи Baldwin Insurance Group

Ми в StockStory найбільше цінуємо довгострокове зростання, але у сфері бізнес-послуг п’ятирічний історичний огляд може не враховувати останні інновації або руйнівні тенденції галузі. За останні два роки, середньорічне зростання доходів Baldwin Insurance Group становить 11,1%, що нижче за її п’ятирічну тенденцію, але ми все ще вважаємо, що результати свідчать про здоровий попит.

Продовження історії  

Річне зростання доходів Baldwin Insurance Group

Baldwin Insurance Group також повідомляє про органічний дохід, що виключає одноразові події, такі як придбання та коливання валют, які не відображають точно її фундаментальні показники. За останні два роки, органічний дохід Baldwin Insurance Group у середньому зростав на 12,1% у порівнянні з минулим роком. Оскільки ця цифра збігається з дворічним зростанням доходів, ми бачимо, що основні операції компанії (не включаючи придбання та розпродажі) визначили більшу частину її результатів.

Зростання органічного доходу Baldwin Insurance Group

Цього кварталу доходи Baldwin Insurance Group зросли на 5,3% у порівнянні з минулим роком до 347,3 мільйона доларів, не досягши очікувань Уолл-стріт.

З огляду на майбутнє, аналітики очікують, що доходи зростуть на 28,3% протягом наступних 12 місяців, що є покращенням порівняно з останніми двома роками. Ця прогноза вражає і свідчить про те, що нові продукти та послуги компанії сприятимуть кращому зростанню доходів.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — всі починали як непомітні історії зростання, що йшли на хвилі величезної тенденції. Ми визначили наступну: прибуткову компанію з AI-семикартами, яку Wall Street ще ігнорує. Перейдіть за посиланням, щоб отримати доступ до нашого повного звіту.

Операційна маржа

Група Baldwin (NASDAQ:BWIN) була приблизно беззбитковою, коли за останні п’ять років підраховували середньоквартальні операційні прибутки, що недостатньо для бізнесу у сфері послуг.

З позитивного боку, операційна маржа Baldwin Insurance Group за останні п’ять років зросла на 10,5 відсоткових пунктів, оскільки її зростання продажів дало їй величезний операційний важіль.

Залишкова операційна маржа Baldwin Insurance Group за останні 12 місяців (GAAP)

У четвертому кварталі Baldwin Insurance Group отримала операційну маржу у -3,8%, що на 2,2 відсоткових пункти менше, ніж у минулому році. Це скорочення свідчить про зниження ефективності через швидше зростання витрат порівняно з доходами.

Прибуток на акцію

Ми відстежуємо довгострокову зміну прибутку на акцію (EPS) з такою ж метою, як і довгострокове зростання доходів. Однак порівняно з доходами, EPS підкреслює, чи є зростання компанії прибутковим.

EPS Baldwin Insurance Group зріс на вражаючі 29,7% у середньорічному зростанні за останні п’ять років. Незважаючи на покращення операційної маржі за цей час, ця динаміка була нижчою за 44,3% річне зростання доходів, що свідчить про те, що нефундаментальні фактори, такі як відсотки та податки, впливали на її кінцевий прибуток.

Залишкова EPS Baldwin Insurance Group за останні 12 місяців Non-GAAP

Детальніше вивчення нюансів прибутку Baldwin Insurance Group може допомогти краще зрозуміти її результати. П’ятирічний огляд показує, що Baldwin Insurance Group розбавила своїх акціонерів, збільшивши кількість акцій на 94,4%. Це розбавлення затуло її підвищену операційну ефективність і призвело до зниження прибутку на акцію. Податки та витрати на відсотки також можуть впливати на EPS, але не так сильно, як фундаментальні показники компанії.

Загальна кількість розбавлених акцій Baldwin Insurance Group

Як і з доходами, ми аналізуємо EPS за коротший період, щоб побачити, чи не пропустили ми зміни у бізнесі.

Для Baldwin Insurance Group дворічне середньорічне зростання EPS становить 22,8%, що нижче за її п’ятирічну тенденцію. Ми все ще вважаємо, що її зростання було хорошим і сподіваємося, що воно прискориться у майбутньому.

У четвертому кварталі Baldwin Insurance Group повідомила про скоригований EPS у 0,31 долара, що на 7,3% вище за оцінки аналітиків. У наступні 12 місяців Wall Street очікує, що повний річний EPS Baldwin Insurance Group становитиме 1,69 долара і зросте на 21,5%.

Ключові висновки за результатами четвертого кварталу Baldwin Insurance Group

Було приємно бачити, що Baldwin Insurance Group перевищила очікування аналітиків щодо EPS цього кварталу. З іншого боку, її дохід трохи не досяг цілей, а органічний дохід не виправдав очікувань Wall Street. Загалом, цей квартал був слабким. Акції зросли на 4,2% і закрилися на рівні 19,27 долара одразу після звіту.

Тож чи вважаємо ми Baldwin Insurance Group привабливою покупкою за поточною ціною? Те, що сталося в останньому кварталі, важливо, але не так сильно, як довгострокова якість бізнесу та оцінка, при ухваленні рішення про інвестиції в цю акцію. Ми висвітлюємо це у нашому повному дослідженні, яке ви можете прочитати тут, воно безкоштовне.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Більше інформації