Брінкс (NYSE:BCO) Публікує кращі за очікуваннями продажі у 4 кварталі CY2025, але акції падають

Брінкс (NYSE:BCO) Публікує кращі за очікуваннями продажі у 4 кварталі CY2025, але акції падають

Адам Хейл

Пт, 27 лютого 2026 о 7:28 за Грінвічем+9 7 хв читання

У цій статті:

BCO

+4.63%

Постачальник послуг з управління готівкою Брінкс (NYSE:BCO) перевищив очікування Уолл-стріт щодо доходів у 4 кварталі CY2025, з продажами зросли на 9,1% у порівнянні з минулим роком до 1,38 мільярда доларів. Прогноз на наступний квартал був оптимістичним — 1,37 мільярда доларів у середньому, на 2,6% вище за оцінки аналітиків. Його некоригований прибуток на акцію склав 2,54 долара, що на 2,7% вище за консенсус-прогнози аналітиків.

Чи час купувати Брінкс? Дізнайтеся у нашому повному дослідженні.

Брінкс (BCO) Підсумки 4 кварталу CY2025:

**Дохід:** 1,38 мільярда доларів проти оцінок аналітиків у 1,35 мільярда — зростання на 9,1% у річному вимірі, перевищення на 1,8%(

**Коригований EPS:** 2,54 долара проти оцінок аналітиків у 2,47 — перевищення на 2,7%)

**Коригований EBITDA:** (мільйонів проти оцінок аналітиків у 276,7 мільйона — маржа 20,1%, у межах очікувань)

**Прогноз доходів на 1 квартал CY2026** — 1,37 мільярда доларів у середньому, вище за оцінки аналітиків у 1,33 мільярда

**Прогноз коригованого EPS на 1 квартал CY2026** — 1,70 долара у середньому, приблизно відповідно до очікувань аналітиків

**Прогноз EBITDA на 1 квартал CY2026** — $277 мільйонів у середньому, вище за оцінки аналітиків у 227,5 мільйона

**Операційна маржа:** 13,1%, зменшилася з 16,8% у тому ж кварталі минулого року

**Маржа вільного грошового потоку:** 23,6%, подібно до того ж кварталу минулого року

**Ринкова капіталізація:** 5,38 мільярда доларів

Марк Юбанкс, президент і генеральний директор, сказав: “Завдяки сильному четвертому кварталу, Брінкс зробив ще один значний крок уперед у нашій стратегічній реалізації у 2025 році. Ми продовжуємо методично трансформувати Брінкс у швидше зростаючий, більш прибутковий та з високим грошовим потоком бізнес, підтримуваний зростанням наших повторюваних пропозицій AMS / DRS. У четвертому кварталі зростання AMS / DRS прискорилося до 22% органічно, що сприяло розширенню EBITDA-маржі та генерації понад ( мільйонів вільного грошового потоку. У 2025 році ми досягли ) мільйонів скоригованого EBITDA з розширенням маржі на 40 базисних пунктів до 18,6%. Зростання EBITDA було підкреслено рекордною маржею у наших сегментах Північна Америка та Європа, де зростання AMS / DRS сприяє проникненню у змішану структуру, а наші ініціативи щодо підвищення продуктивності продовжують розвиватися. Конверсія вільного грошового потоку на рівні 45% була на верхній межі нашого річного плану. Сильна грошова позиція дозволила нам повернути понад $230 мільйонів акціонерам через наш дивідендний та викуп акцій план, одночасно зменшивши наш рівень чистого боргу до 2,7 разів EBITDA. "

$260 Огляд компанії

Відомий своїми іконами броньованих вантажівок, які з 1859 року є символом американських міст, Брінкс $977 NYSE:BCO$250 забезпечує безпечний транспорт і управління готівкою та цінностями для банків, роздрібних торговців та інших підприємств по всьому світу.

Продовження історії  

Зростання доходів

Аналіз довгострокової динаміки продажів компанії дає уявлення про її якість. Будь-який бізнес може мати короткочасний успіх, але найуспішніші зберігають стабільне зростання роками.

За останні 12 місяців доходи Брінкс склали 5,26 мільярда доларів, що робить її однією з найбільших компаній у галузі бізнес-сервісів і користується популярністю завдяки відомому бренду, який впливає на рішення про покупку.

Як видно нижче, продажі Брінкс зросли на стабільні 7,3% у середньому за рік за останні п’ять років. Це хороший початок для нашого аналізу, оскільки показує, що попит на послуги Брінкс був вищим, ніж у багатьох інших компаній у галузі.

Квартальні доходи Брінкс

Довгострокове зростання є найважливішим, але у галузі бізнес-сервісів п’ятирічний історичний огляд може не враховувати нові інновації або цикли попиту. Останні показники Брінкс свідчать про сповільнення попиту, оскільки її річне зростання доходів за останні два роки становить 3,9%, що нижче за її п’ятирічну тенденцію. Ми насторожені, коли компанії у секторі бачать сповільнення зростання доходів, оскільки це може свідчити про зміну споживчих уподобань через низькі витрати на перехід.

Річне зростання доходів Брінкс

У цьому кварталі Брінкс повідомила про річне зростання доходів у 9,1%, а її 1,38 мільярда доларів перевищили оцінки Уолл-стріт на 1,8%. Керівництво компанії наразі прогнозує зростання продажів на 9,5% у наступному кварталі.

Дивлячись далі, аналітики очікують, що доходи зростуть на 4,5% протягом наступних 12 місяців, що відповідає дволітній тенденції. Цей прогноз є посереднім і свідчить про те, що нові продукти та послуги ще не прискорять зростання доходів. Принаймні, компанія добре справляється з іншими показниками фінансового здоров’я.

Microsoft, Alphabet, Coca-Cola, Monster Beverage — всі починали як непомітні історії зростання, що піднімалися на хвилі великого тренду. Ми визначили наступну: прибуткову компанію з виробництва AI-семикондукторів, яку Уолл-стріт ще ігнорує. Детальніше у нашому повному звіті.

Операційна маржа

Операційна маржа — ключовий показник прибутковості. Уявіть її як чистий прибуток — кінцевий результат — без урахування податків і відсотків за боргом, що менше пов’язано з фундаментальними показниками бізнесу.

Брінкс був прибутковим протягом останніх п’яти років, але його стримував великий рівень витрат. Середня операційна маржа у 9,4% була слабкою для бізнесу у сфері послуг.

З позитиву, операційна маржа Брінкс за останні п’ять років зросла на 4,4 пункти відсотка, оскільки зростання продажів дало їй операційний важіль.

Операційна маржа Брінкс за останні 12 місяців ###GAAP(

У 4 кварталі Брінкс отримала операційну маржу у 13,1%, що на 3,8 пункти відсотка менше, ніж у попередньому році. Це зменшення свідчить про зниження ефективності через швидше зростання витрат порівняно з доходами.

Прибуток на акцію

Ми відстежуємо довгострокові зміни у прибутку на акцію )EPS( з такою ж метою, як і довгострокове зростання доходів. Однак порівняно з доходами, EPS показує, наскільки зростання компанії є прибутковим.

EPS Брінкс за останні п’ять років зріс на вражаючі 17,9% у середньому на рік, що вище за 7,3% річного зростання доходів. Це свідчить, що компанія стала більш прибутковою на акцію під час розширення.

EPS Брінкс за останні 12 місяців )Non-GAAP(

Детальніше про нюанси прибутковості Брінкс може дати краще розуміння її результатів. Як ми вже згадували, операційна маржа Брінкс цього кварталу знизилася, але за п’ять років зросла на 4,4 пункти відсотка. Це був найважливіший фактор )крім впливу доходів(, що стояв за зростанням прибутку; витрати на відсотки та податки також впливають на EPS, але не так сильно, як фундаментальні показники компанії.

Як і з доходами, ми аналізуємо EPS за більш недавній період, щоб отримати уявлення про нову тенденцію або розвиток у бізнесі.

Для Брінкс дволітне середньорічне зростання EPS становило 7%, що менше за п’ятирічну тенденцію. Це не ідеально, але компанія при цьому успішно справляється з іншими показниками фінансового здоров’я.

У 4 кварталі Брінкс повідомила про скоригований EPS у 2,54 долара, що зросло з 2,12 долара у тому ж кварталі минулого року. Це перевищило оцінки аналітиків на 2,7%. За наступні 12 місяців Уолл-стріт прогнозує зростання повного року EPS до 8,03 долара на 13,4%.

Ключові висновки за результатами 4 кварталу Брінкс

Нам сподобалося оптимістичне прогнозування доходів Брінкс на наступний квартал, яке перевищило очікування аналітиків. Однак прогноз EPS на найближчий квартал був лише у межах очікувань. Ми також раді, що доходи перевищили оцінки Уолл-стріт. Загалом, це був хороший квартал із кількома потенційними зонами зростання. Інвестори, ймовірно, очікували більшого, і акції знизилися на 6,3% одразу після оголошення результатів.

Загалом, чи є Брінкс зараз хорошою покупкою? Якщо ви приймаєте таке рішення, слід враховувати загальну оцінку, якість бізнесу та останні результати. Ми детально розглядаємо це у нашому повному дослідженні, яке доступне безкоштовно тут.

Умови та Політика конфіденційності

Панель конфіденційності

Детальніше info