Ситуація на Близькому Сході посилає сигнали до зниження напруженості, але ціни на нафту продовжують зростати, акції нафтового транспорту активно підвищуються,招商輪船 досягла ліміту підвищення, нафто-газові ETF 汇添富 зросли більш ніж на 2%! За ефектом шраму, попит на нафтовий транспорт може перевищити очікування?

Чому обсяги довгих позицій на нафту різко зросли на тлі сигналів про зменшення напруженості у геополітичній ситуації?

1 квітня ринок акцій A-Share коливався вгору, індекс Шанхая зріс більш ніж на 1,5%, піднялися акції транспортної галузі, енергетичний сектор досяг нових максимумів! До 13:30 на ринку нафтових та газових ETF з високою чистотою — Huaxinfu (159309) — зросли більш ніж на 2%, обсяг торгів склав 100 мільйонів юанів, активність торгівлі висока.

ETF Huaxinfu (159309) з високою чистотою — більшість складових індексу зросли, цінні папери China Merchants Energy Shipping — зупинилися на рівні ліміту, China COSCO Energy — зросли більш ніж на 8%, China Merchants South Oil — більш ніж на 5%, Jereh Group — більш ніж на 4%, China Oil Engineering — більш ніж на 2%, China National Offshore Oil Corporation та Guanghui Energy — відкоригувалися.

【ТОП-10 складових індексу ETF Huaxinfu (159309)】

До 13:20 складові індексу показані лише для ілюстрації, не є рекомендацією для інвестування.

За новинами, ситуація між США та Іраном демонструє ознаки зменшення напруженості. Високопосадовці США заявили, що навіть якщо протока Ормуз залишиться закритою, вони готові припинити військові дії проти Ірану. Вони вважають, що війна з Іраном може швидко закінчитися, і інші країни зможуть відновити відкриття Ормузського протоки без допомоги США. Представник США Хегсес повідомив, що нинішнім пріоритетом є пошук угоди для припинення конфлікту з Іраном. Іранська сторона заявила, що, якщо їхні вимоги будуть задоволені, зокрема гарантія відсутності агресії, вони готові припинити війну.

Однак 1 квітня, за даними моніторингу, у внутрішньоденному обсязі з’явилися 43,7 мільйона довгих позицій на нафту, що свідчить про можливе збільшення ставок на повторне зростання цін через посилення геополітичної напруженості. До 13:25 ціна на Brent піднялася на 0,66%.

【Нафта: безпосередній вплив ситуації в Ірані продовжить домінувати на ринку]

Цінний папір Ціндао вказує, що короткостроково прямий вплив ситуації в Ірані залишатиметься головним фактором на ринку, оскільки коливання енергетичних цін, геополітична невизначеність та інфляційний тиск переплітаються між собою. Навіть при дипломатичних проривах, затримки у відновленні інфраструктури можуть зробити економічний вплив тривалим.

Загалом, коливання цін на нафту у другому кварталі мають високий рівень невизначеності і тісно пов’язані з тривалістю конфлікту між США, Іраном та Ізраїлем, а також з часом блокування Ормузської протоки. У цілому, ціновий центр підвищиться порівняно з першим кварталом і залишатиметься на високому рівні з коливаннями. (Джерело: Ціндао Futures, 29.03.2026, «Стратегічний огляд на другий квартал 2026 року щодо нафтових ресурсів»)

【Транспорт: IEA випустила сигнал про використання стратегічних запасів для компенсації дефіциту нафти, а ефект шраму може спричинити надмірне поповнення запасів у downstream-секторі]

Міжнародне енергетичне агентство (IEA) вимагає від країн-членів мати стратегічні запаси нафти не менше ніж за 90 днів чистого імпорту за попередній рік. У відповідь на можливе напруження через військові дії США та Ізраїлю проти Ірану, 11 березня 2026 року IEA погодилася на звільнення 400 мільйонів барелів стратегічних запасів, з яких США — 172 мільйони барелів, що має бути зроблено протягом 120 днів. Нині глобальний щоденний дефіцит нафти становить близько 8 мільйонів барелів, і якщо Ормуз залишиться закритим протягом місяця, дефіцит може досягти 24 мільйонів барелів. Щоб компенсувати цей дефіцит упродовж 6 місяців після зняття блокади (для відновлення стратегічних запасів), потрібно додатково приблизно 40 VLCC — що становить 4,4% від поточного обсягу, і 5,3% від нормативного. Крім того, через ефект шраму зростає попит на надмірне поповнення запасів у downstream-секторі, і середньостроково попит на VLCC може перевищити очікування. (Джерело: Ціньтун Ціньсюань, 16.03.2026, «Якщо геополітична ситуація знизиться, як оцінити попит на транспорт нафти з урахуванням ефекту шраму?»)

Щодо внутрішніх індексів нафтових та газових акційних фондів, то ETF Huaxinfu (159309) має такі переваги:

(1) Більш сфокусована тематика: включає лише видобуток нафти і газу, обладнання, переробку, транспорт і збут, зосереджуючись на великих компаніях із запасами високої якості, низькими витратами та стабільними дивідендами.

(2) Менша кількість складових: хоча правила формування передбачають до 50 компаній, наразі їх лише 44, що гарантує відсутність зайвих ризиків. У порівнянні з аналогічними індексами, перша десятка — це провідні нафтові компанії, що підвищує чистоту індексу.

До 31.12.2025 складові індексу показані лише для ілюстрації, не є рекомендацією для інвестування.

(3) Більш гнучкий індекс і кращі показники: завдяки чистій методології індексу China Securities Oil & Gas Resources Index, його сукупна прибутковість за останні 6 місяців, рік і три роки є однією з найкращих серед аналогічних.

До 27.02.2026 минулі результати індексу не гарантують майбутніх доходів.

ETF Huaxinfu (159309), що зосереджений на нафтовій та газовій галузі, має найчіткіше визначення тематики, дозволяє швидко охопити ключові галузі національної економіки, включаючи ресурси, дивіденди, цінові особливості. Його індекс більш гнучкий і демонструє кращі результати у короткостроковій і довгостроковій перспективі!

Ризик: інвестиції у фонд мають ризики, інвестуйте обережно. Інвестори повинні ознайомитися з «Договором про фонд», «Пояснювальною запискою» та іншими юридичними документами, щоб зрозуміти характеристики ризиків і доходів фонду, особливо специфічні ризики. Вибір інвестицій залежить від цілей, досвіду та фінансового стану інвестора, а також від здатності витримати ризики. Управляюча компанія зобов’язується керувати фондом чесно і відповідально, але не гарантує прибутковість або відсутність збитків. Всі вищезазначені фонди належать до високоризикових (R4), підходять для інвесторів із рівнем ризику не нижче C4 після оцінки. Інвесторам слід враховувати ризики концентрації, ризики ETF, ризики окремих активів і інші. Вказані окремі акції — лише об’єктивна демонстрація складових індексу, інформація — для довідки, відповідальність за інвестиційні рішення несе інвестор. Жоден з наведених висновків, аналізів або прогнозів не є інвестиційною рекомендацією. При купівлі/продажу ETF брокери можуть стягувати комісію до 0,50%, що включає збори біржі та реєструючих органів. Інші витрати дивіться у відповідних документах.