Гарна новина! 000586, 000720! обидва досягли трьох послідовних денних лімітів підвищення!

Ст | Водна набережна

‍Сьогодні (7 квітня) ринок демонструє зменшення обсягів і коливання, але характер ротації акцій у провідних секторах дуже помітний, наприклад, у галузі оптичного зв’язку та оптоволокна: лідери першої лінійки, такі як Long Fiber Optical та Hengtong Optoelectronics, продовжують зростати, а також масово зупиняються на рівні цін середньо-низьких (вартості) акції, такі як Huiyuan Communications, Tongding Interconnection, Huamai Technology. Можливості у галузі оптичного зв’язку та оптоволокна продовжують поширюватися вниз.

Це зображення можливо створене штучним інтелектом

Отже, чи залишаються ще можливості для оптичного зв’язку та оптоволокна? Які ознаки мають лідери, такі як Long Fiber Optical? Як наш старий друг — Бен Хуейцзун — раніше вчасно виявляв потенційні цінні цінності, наприклад, Long Fiber Optical?

Ринок вторинного сегмента оптичного зв’язку та оптоволокна:

Long Fiber Optical знову до нових максимумів, акції середньо-низьких рівнів зупиняються на рівні цін

Сьогоднішня поведінка ринку не така погана, як очікувалося, загалом стабільна, індекси злегка відкрилися вище, але з’явилися диференціації, і є ознаки відскоку з дна, а також закінчення з тінню вниз — явно видно активність інвесторів. Обсяг торгів зменшується (до 1,6 трлн юанів), ринок очікує більш конкретного сигналу щодо повороту у конфлікті на Близькому Сході.

У інвестиціях існує таке висловлювання — час згладжує коливання і збільшує здобутки. Внутрішній сенс у тому, що довгострокові інвестиції зменшують вплив короткострокової невизначеності, і коли напрямок правильний, вони приносять ще більші нагороди. Останнім часом, якщо триматися за галузь оптичного зв’язку та оптоволокна — цю довгу і міцну дорогу — то ви, можливо, вже обігнали значну частину ринку.

Після відновлення настрою, сектор високих технологій зазвичай відкриває можливості, стає пріоритетом для капіталу, наприклад, сьогодні акції у галузі оптичного зв’язку та оптоволокна зросли у ціні та зупинилися на рівні цін. Такі як Huiyuan Communications (000586, 3 зупинки), Xinneng Taishan (000720, 3 зупинки), Tongding Interconnection, Huamai Technology, Quartz Shares (протягом дня зупинка з ростом), Tongguang Cable, Zhongtian Technology та інші — всі демонстрували сильне зростання.

Зараз ринок вторинного сегмента оптоволокна демонструє лідерство головних гравців (наприклад, Long Fiber Optical, що зросла у 10 разів за рік), а також прискорення ротації серед акцій середньо-низьких рівнів, можливості для інвестицій поширюються далі.

Якщо дивитись на довгий період, індекс оптоволокна показує сильне зростання, перевищуючи ринок — з початку минулого листопада, коли він встановив мінімум, він вже виріс більш ніж на 130% (див. малюнок 1).

За останній місяць у складі акцій Wind, що входять до індексу оптоволокна, Long Fiber Optical, Huiyuan Communications та інші демонструють сильне лідерство (див. малюнок 2).

Щодо інвестиційних можливостей у галузі оптоволокна, Бен Хуейцзун раніше вже активно досліджував цю тему, наприклад, у грудні минулого року він чітко заявив, що ознаки початку підйому циклу оптоволокна з’являються, ціни та використання потужностей підтверджують цю тенденцію. Попит на AI витісняє традиційне виробництво оптоволокна, що сприяє зростанню цін. У майбутньому, коли дефіцит попиту та пропозиції ще більше зросте, ціни можуть продовжити зростати. Споживання оптоволокна для центрів обробки даних AI у 10 разів перевищує традиційні центри, а з урахуванням зростання замовлень DCI, відкривається ринок обсягом у сотні мільярдів.

Крім того, Бен Хуейцзун ще раніше визначив лідерів у галузі оптичного зв’язку та оптоволокна, таких як Long Fiber Optical та Hengtong Optoelectronics, обидві компанії він досліджував у своїх кейсах у «Бен Хуейцзун — навчаємося і робимо» від 28 травня 2025 року, і обидві показали потужний головний тренд. Так само, компанія Yuanjie Technology, що зросла у 10 разів за рік, була включена до досліджень ще 18 червня 2025 року.

Отже, якщо говорити про надзвичайно перспективні галузі з повторюваними коливаннями, де можливі надприбутки у галузі оптичного зв’язку та оптоволокна? Як Бен Хуейцзун раніше виявляв потенційні цінності, такі як Long Fiber Optical, Yuanjie Technology? Які компанії мають ознаки, що дозволяють заздалегідь їх ідентифікувати?

Ланцюг індустрії оптоволокна:

Зростання цін і обсягів, прискорення фундаментальних показників

Як основний носій для передачі у системах оптичного зв’язку, сектор оптоволокна постійно зростає за рахунок галузевих, цінових і технологічних факторів. Одним із ключових драйверів є зростання попиту на оптоволокно через потреби AI-центрових даних, що сприяє розширенню дефіциту пропозиції.

Зокрема, ціни на оптоволокно продовжують зростати. За даними на 6 квітня 2026 року, ціна на G652.D у Китаї зросла більш ніж на 400% від мінімуму минулого року.

Зростання цін на оптоволокно зумовлене збільшенням дефіциту пропозиції. З одного боку, спостерігається вибуховий ріст попиту, зокрема через AI-обчислювальні потужності, що разом із зростанням капіталу глобальних хмарних провайдерів стимулює попит на оптоволокно для центрів даних, з іншого — обмежена потужність виробництва, наприклад, цикли розширення виробництва преформ для оптоволокна тривають 18-24 місяці. За оцінками CRU, у 2026 році глобальний попит на оптоволокно становитиме 577 мільйонів кілометрів, а ефективне пропозиція — лише 397 мільйонів кілометрів, тобто дефіцит становитиме 180 мільйонів кілометрів, що понад 16%.

Потреби у технологічних інноваціях зростають, і можливості для розвитку оптоволокна також зростають. За типами, оптоволокно поділяється на цільне, багатоканальне, спеціальне та порожневе. Зараз комерціалізація порожневого оптоволокна прискорюється, багатоканальні технології мультиплексування досягають проривів, що сприяє підвищенню активності галузі.

З точки зору ланцюга, лінія виробництва оптоволокна зосереджена навколо передачі оптичних сигналів і включає три основні сегменти: сировина, виробництво та застосування. У верхній частині — ключові матеріали та обладнання, зокрема преформ для оптоволокна, що мають високий технологічний бар’єр і становлять близько 70% вартості. Представники — Long Fiber Optical, Hengtong Optoelectronics тощо. Матеріали, такі як високочистий кварцовий пісок (компанії, наприклад, Quartz Shares, 7 квітня у торгах досягли 10% зростання), та покриття для оптоволокна (Fikai Materials).

У середній частині — виробництво оптоволоконних кабелів, зокрема Long Fiber Optical, Hengtong Optoelectronics, Zhongtian Technology, FiberHome. У нижній — різноманітні застосування, зокрема у нових ринках, таких як центри обробки даних, AI, де зростає попит на низькодопускне оптоволокно та порожневе оптоволокно, що ще більше підвищує інтерес до галузі.

Щодо майбутніх інвестицій у оптоволокно, багато провідних брокерських компаній позитивно оцінюють перспективи, наприклад, CITIC Securities зазначає, що з третього кварталу 2025 року ціни на оптоволокно в Китаї стабільно зростають, що свідчить про хороший попит і обмежену пропозицію. Експортна активність також зростає, що підтверджує високий попит на глобальному ринку.

Доля експорту оптоволокна з Китаю значно зросла, що підтверджує високий рівень активності галузі. У лютому цього року країна експортувала 3779,9 тонн оптоволокна на суму 7,9 мільйонів юанів, що на 63,6% і 126,8% відповідно більше, ніж торік, а порівняно з лютим 2018 року (рекордний внутрішній попит), експорт зріс у 17,6 разів — див. малюнок 3.

Цитіc Securities прогнозує, що попит на оптоволокно через AI залишатиметься високим, оскільки: по-перше, глобальний попит на оптоволоконні модулі у 2026 році зросте значно, і відповідно попит на оптоволокно також зросте; по-друге, у 2027 році очікується масштабне розширення попиту; по-третє, DCI також принесе великий попит. Зараз галузь оптоволокна переходить від відновлення до фази «обмеженої пропозиції та зростання цін і обсягів». Оскільки це капіталомістка галузь, додаткові потужності у короткостроковій перспективі важко додати, тому ціни, ймовірно, продовжать зростати, і рекомендується зберігати увагу до сектору оптоволоконних кабелів.

(Зазначені у статті акції наведені лише для ілюстрації та аналізу, не є рекомендацією до купівлі або продажу.)