‍#Gate广场四月发帖挑战

Перше велике інфляційне випробування після війни США і Іран — анонс CPI перед сьогоднішніми даними ввечері

Дані з американського CPI за березень будуть оприлюднені сьогодні о 20:30. Як перший повний звіт, що вперше повністю відображає інфляцію після ескалації конфлікту на тлі війни США і Іран, ринок загалом очікує суттєвого зростання показників; це може спричинити ланцюгову реакцію на фінансових ринках‌.

Очікування ринку:

Поточні ринкові очікування: річне зростання CPI за березень, як очікується, стрибне до‌ 3,3%‌ (попереднє значення 2,4%), а базовий CPI, імовірно, залишиться близько‌ 2,9%. Це зростання головним чином зумовлене різким стрибком цін на нафту — від початку березня географічні конфлікти посилили ризики постачання на Близькому Сході; WTI нафта певний час наближалася до 100 доларів за барель, а зростання за весь місяць перевищило 20%. Якщо дані відповідатимуть або перевищуватимуть очікування, це підсилить наратив «інфляція повторюється» та матиме глибокий вплив на ціноутворення глобальних активів.

Вплив даних і ключові рівні:

【Криптовалюти】

Якщо CPI піде вище очікувань, то очікування щодо зниження ставок ФРС знову охолонуть; занепокоєння щодо звуження ліквідності тиснутиме на ризикові активи. Біткоїн може зіткнутися з короткостроковим тиском продажів; натомість, якщо очікування зниження ставок ФРС підвищаться — це буде позитивним для біткоїна, і ціна піде вгору.

Ключова підтримка: 70400 — у разі пробою вниз дивитися приблизно на 69500

Ключовий опір: 73200 — у разі пробою дивитися на рівні вище за попередній максимум 75000

【Ринок золота】

Як і з біткоїном, якщо CPI піде вище очікувань, то це означатиме, що високі ціни на нафту мають значно більший вплив на інфляцію в США; очікування щодо зниження ставок ФРС зменшаться, а можливо навіть виникнуть очікування підвищення ставок — золото зазнає тиску; натомість, якщо буде навпаки, золото отримає підтримку, а ціна зростатиме.

Ключова підтримка: 4550

Ключовий опір: 4900

【Фондовий ринок】

Високі очікування інфляції зазвичай негативні для акцій з потенціалом зростання, адже їхня оцінка залежить від дисконтування майбутніх грошових потоків; перегляд очікувань щодо ставок у бік підвищення стисне простір для зростання оцінок. Індекс Nasdaq, насичений технологічними акціями, може відчувати тиск корекції.

Водночас циклічні сектори на кшталт енергетики та матеріалів можуть виграти від зростання цін на товари; захисні сектори, як-от комунальні послуги та товари першої необхідності, також можуть привернути увагу капіталу, що створить ротацію на ринку.

Ключова підтримка: чи зможе S&P 500 втримати ключову підтримку на рівні 4,900 пунктів, а також чи перетне індекс страху VIX позначку 20.

Дружнє нагадування: те, наскільки саме високі ціни на нафту через війну США і Іран впливають на внутрішню інфляцію в США, стане відомо вже скоро — сьогодні ввечері ця подія напевно стане черговою переламною точкою для ринку «не росте — то падає». Радимо заздалегідь зменшити позиції, щоб зменшити ризики, і не робити ставок на дані чи на хід ринку. Заздалегідь підготуйте план дій: після виходу даних дійте відповідно до ключових рівнів.