Ситуація на Близькому Сході зменшує напругу, що підвищує індекс A-акцій! Індекс Shanghai наближається до 4000 пунктів, індекс ChiNext зростає більш ніж на 5%

Чому зняття напруги на Близькому Сході спричинило значний ріст технологічних акцій на ринку А?

8 квітня, на тлі зменшення напруги на зовнішніх фронтах та значного підвищення ризикового апетиту на ринку, ринок А зазнав потужного відскоку. До закриття того дня індекс Shanghai Composite виріс на 2,69%, склавши 3995 пунктів; індекс Shenzhen Component піднявся на 4,79%, до 14042,5 пунктів; індекс ChiNext — на 5,91%, до 3347,61 пунктів.

Статистика Wind показує, що 5164 компанії на двох ринках та на Північній біржі зросли, 301 — знизилися, 24 залишилися без змін.

Обсяг торгів на двох ринках склав 24 345 мільярдів юанів, що на 8 201 мільярд юанів більше за попередній торговий день, коли було 16 144 мільярди. З них, торгівля на Шанхайській біржі склала 10 742 мільярди юанів, що на 3 503 мільярди більше за попередній день, коли було 7 239 мільярдів; торгівля на Шеньчженьській — 13 603 мільярди юанів.

На ринку спостерігається колективний сплеск у ланцюжку AI, зокрема, концепція оренди обчислювальної потужності стала популярною, зростають компанії Big Data Technology, Cloud Technology, OREID, Hang Steel Shares, Huafu Fashion, які закрилися на ліміт. Концепція апаратного забезпечення для обчислювальної потужності швидко зростає, Zhongji Xuchuang піднявся більш ніж на 10%, оновивши історичний максимум, а також зупинилися на ліміті такі компанії, як Mingpu Optical Magnetic, Dongshan Precision, Shudian Shares, Shennan Circuit.

Активно проявляється застосування AI, понад десять компонентів зросли до ліміту, Blue Cursor 20CM — на ліміті, Zhisheng Information — на ліміті. Концепція дорогоцінних металів зросла колективно, зокрема, Hunan Gold, Sichuan Gold, Western Gold — на ліміті. Що стосується зниження, то енергетичний сектор зазнав корекції, зокрема, Zhongman Petroleum, Beken Energy, Lanyan Holdings — на ліміті.

За новинами, президент США Трамп оголосив про припинення військових дій проти Іран на два тижні, іранська сторона заявила, що гарантує безпечний прохід через Ормузську протоку під час двотижневого перемир’я.

Голова економічного відділу Qianhai Open Source Fund, Ян Дельон, повідомив журналістам: «Обидві сторони — США та Іран — через внутрішній тиск проявили бажання припинити війну, Трамп оголосив про двотижневе припинення бойових дій, що сприяло підвищенню глобального ризикового апетиту, різкому падінню цін на нафту та різкому зростанню ринків Азіатсько-Тихоокеанського регіону та Гонконгу. Конфлікт на Близькому Сході не змінює довгостроковий тренд повільного зростання ринку А, попередні зниження — це «повернення бика». Напруженість на Близькому Сході зменшується, імовірно, індекс може повернутися до 4000 пунктів, розпочинаючи новий раунд зростання.»

Він рекомендує, що інвестиції цього року можна здійснювати за «новою стратегією гантелі»: «Гантель» має одну сторону — провідні технологічні компанії, зосереджені на інноваціях, з особливим акцентом на робототехніку, мікросхеми, напівпровідники, алгоритми обчислювальної потужності, комерційний космос, тверді батареї, керовану ядерну термоядерну енергію, — згідно з планом «П’ятнадцятої п’ятирічки»; інша сторона — традиційні компанії з великими активами та низькою волатильністю, так звані «HALO-активи», наприклад, енергетичне обладнання, металургія, вугільна промисловість, ресурси та енергетика, — ці сфери залишаються ключовими для ринку.

Щодо перспектив, багато аналітичних центрів налаштовані оптимістично. Huatai Securities зазначає, що напруга на Близькому Сході зменшується, 8 квітня Трамп погодився на двотижневе припинення бомбардувань Ірану, і Іран прийняв пропозицію Пакистану щодо перемир’я. За підсумками вчорашніх торгів, американські акції відновили зростання, ціни на нафту різко впали, індекс VIX (індекс страху) піднявся і знову знизився. Це свідчить про позитивний настрій, але з практичної точки зору — потрібно бути обережним із позиціями, оскільки VIX залишається високим, що означає, що ринок ще не повністю врахував можливий завершальний етап конфлікту.

Аналізатор з West China Securities Лі Ліфенг раніше зазначав, що 2026 рік — це початок «П’ятнадцятої п’ятирічки», і багато відомств, ймовірно, ухвалять додаткові політики підтримки галузей та інвестиційні плани, а фіскальна та монетарна політика працюватимуть у синергії, створюючи сприятливе середовище для ринку. Зі зростанням прибутків компаній у помірній фазі, 2026 рік стане «великим роком» з багатьма позитивними факторами, що закладають міцну основу для зростання ринку.

Щодо розподілу активів, рекомендується зосередитися на двох напрямках: перша — це ті, що були переоцінені у минулому. Аналізуючи найбільші зниження у березні за галузями, включно з TMT, металургією, будівельними матеріалами, машинами та обладнанням, — це основні галузі весняного циклу та технологічного тренду, що також вигідно з огляду на очікуване зниження ставок. Машинобудування — залежить від зовнішнього попиту. Друга — це сфери, пов’язані з низькими цінами на нафту та незалежними циклічними періодами, наприклад, ланцюжки AI та інноваційні ліки. У середньостроковій перспективі, конфлікт висвітлює питання енергетичної безпеки, тому слід продовжувати стежити за енергетичним ланцюжком, і якщо короткострокові корекції створюють можливості для входу, їх варто використовувати.