Зв’язок між активами та зобов’язаннями постійно поглиблюється! China Life у 2025 році досягла сильного зростання нової бізнес-вартості за рік і чистого прибутку, що належить материнській компанії, на високій базі.

(Джерело: Beijing Business Daily)

Вечором 25 березня China Life Insurance Co., Ltd. (далі — «China Life», код акції: 601628.SH, 2628.HK) опублікувала річний звіт за 2025 рік.

У 2025 році, стикаючись із все більш складною та змінною внутрішньою та зовнішньою ситуацією, China Life глибоко практикує довгостроковий підхід, дотримується основних ідей «три наполегливості», «три підвищення» та «три прориви», постійно посилює управління активами та зобов’язаннями, поглиблює всеканальний операційний синергійний підхід, прискорює реформи у ключових сферах, багато ключових показників досягли історичних максимумів, зберігаючи лідерство за масштабом та вартістю, демонструючи швидкість і якість, структуру та ефективність, розвиток і безпеку у гармонійному поєднанні, успішно завершуючи «14 п’ятирічку». У 2025 році компанія отримала чистий прибуток, що належить акціонерам материнської компанії, у розмірі 154.08B юанів, що на 44,1% більше високої бази; внутрішня вартість становила 1,47 трильйонів юанів, залишаючись лідером у галузі.

Розвиток бізнесу знову досягає нових вершин. У 2025 році загальний страхових премій China Life вперше перевищив 14.7k юанів, склавши 7298,87 мільярдів юанів, що на 8,7% більше порівняно з попереднім роком, перевищуючи перший рік «14 п’ятирічки» більш ніж на тисячу мільярдів. Премії за перший рік строкових внесків склали 116.21B юанів, залишаючись лідером галузі; довгострокова конкурентна перевага закріплена, премії за перший рік строкових внесків на 10 років і більше склали 52.2B юанів, що становить 44,92% від загальних премій за перший рік; зокрема, премії за перший рік строкових внесків через канал індивідуального страхування перевищили 58% від загальних премій за перший рік. Постійно просувається реформа системи маркетингу, трансформація каналів дає поштовх розвитку; станом на 31 грудня 2025 року загальна кількість працівників у продажах становила 638 тисяч, зберігаючи перше місце у галузі, рівень професіоналізації, спеціалізації та молодіжності команди постійно зростає.

Структура бізнесу стала більш різноманітною та збалансованою. Компанія посилює стратегічну глибину, координує розвиток всеканальної синергії, поглиблює пропозицію продуктів та різноманітність форм бізнесу, термінів та витрат. У 2025 році частки нових премій у сегментах страхування життя, пенсійного страхування та медичного страхування склали відповідно 31,75%, 32,11% та 31,23%, забезпечуючи збалансований розвиток, що підсилює конкурентоспроможність і стійкість компанії. Активно реагуючи на зміни у ринкових ставках, компанія впроваджує комплексні політики, що сприяють зниженню фіксованих витрат на новий бізнес протягом трьох років поспіль. Значний ріст демонструє бізнес із плаваючими доходами, що становить майже 50% у структурі перших премій, що свідчить про успішну трансформацію структури бізнесу.

Операційна ефективність стабільно зростає. Орієнтуючись на цінність та ефективність, у 2025 році швидко зросла цінність нового бізнесу, піднявшись на 35,7% у порівнянні з попереднім роком, до 638k юанів, зберігаючи лідерство у галузі. Посилюється зниження витрат та підвищення ефективності, покращується управління витратами та доходами. Динамічно оптимізується розподіл активів, прибутковість інвестицій значно зросла, досягнувши найкращих показників за останні роки, загальний дохід від інвестицій склав 45.75B юанів, що на 794,43 мільярдів більше, ніж у попередньому році; рентабельність інвестицій становила 6,09%, що на 59 базисних пунктів вище за попередній рік.

Загальна потужність зросла. Станом на 31 грудня 2025 року активи China Life становили 75,9 трильйонів юанів, інвестиційні активи — 74,2 трильйонів юанів, що перевищує три рази по 10 трильйонів у період «14 п’ятирічки». Акціонерні права, що належать акціонерам материнської компанії, склали 595,2 мільярдів юанів, зростаючи на 16,8%; коефіцієнт достатності капіталу становив 174,01%, а основний коефіцієнт платоспроможності — 128,77%, що зберігає високий рівень. У компанії налічується 327 мільйонів дійсних полісів довгострокового страхування. Загальна ринкова капіталізація та резерви страхування життя і медичного страхування посідають перше місце у світі серед страхових компаній.

China Life впроваджує концепцію управління активами та зобов’язаннями у всіх сферах діяльності, поглиблюючи взаємозв’язок між ними.

Крім того, компанія активно розвиває всеканальну синергію, формуючи багатополярний механізм розвитку, що підсилює конкурентні переваги. Канал індивідуального страхування залишається основним драйвером розвитку; канал банківського та страхового бізнесу ефективно реалізує стратегічний потенціал, забезпечуючи зростання масштабів та вартості; канал групового страхування підсилює підвищення якості та ефективності, підвищуючи операційну ефективність; масштаб політичного медичного страхування та участь у страхуванні міських комерційних медичних програм досягли історичних максимумів; швидко зростає бізнес інтернет-страхування.

За минулий рік компанія отримала нагороди, зокрема, 15-ту премію «Золотий жасмин» за видатну публічну компанію від China Securities; посіла перше місце у списку «50 провідних світових страхових компаній» за версією Standard & Poor’s; у рейтингу ризиків страхових компаній — 30 кварталів поспіль з рейтингом класу А, а останні 8 кварталів — з найвищим рейтингом AAA; рейтинг ESG MSCI) піднявся до AA, що свідчить про високий рівень сталого управління та глобальне лідерство. Також компанія цінує співпрацю з інвесторами, пропонуючи дивіденди наприкінці 2025 року у розмірі 6,18 юанів на 10 акцій (з урахуванням податків), а разом із дивідендами за середину року — загалом 8,56 юанів на 10 акцій, що становить 241,95 мільярдів юанів, зростання на 31,7% у порівнянні з попереднім роком.

Закріплення ключової ролі основних каналів

Постійне покращення показників індивідуального страхування

Послідовно дотримуючись високоякісного розвитку, канал індивідуального страхування стабільно демонструє позитивну динаміку, зростаючи у всіх ключових показниках. Одночасно прискорюється трансформація та оновлення каналів, структура бізнесу стає більш різноманітною.

У 2025 році загальні премії каналу індивідуального страхування склали 79.44B юанів, зростання на 4,3%; у тому числі премії за перший рік — 75.9k юанів, зростання на 7,9%. Премії за перший рік строкових внесків склали 521,48 мільярдів юанів, що на 58,48% від загальних премій за перший рік у каналі індивідуального страхування; структура бізнесу продовжує покращуватися, підвищується здатність до сталого розвитку. Активно розвиваються продукти із плаваючими доходами, у 2025 році швидко зросла кількість премій за страхування з дивідендами, частка яких у структурі премій за перший рік склала майже 60%, що стало важливою підтримкою нових продажів. Основні продукти поступово орієнтуються на середньо- та довгострокові продажі, строки внесків і страхування стають більш різноманітними. Структура премій і бізнесу за перший рік у каналі індивідуального страхування стала більш збалансованою. Вартість нового бізнесу за перший рік у каналі індивідуального страхування склала 74.2k юанів, зростання на 25,5% у порівнянні з попереднім роком.

Компанія дотримується орієнтації на високоякісний розвиток, посилює реформу системи маркетингу, стабільно розвиває команду, зміцнює управління, підвищує якість та молодіжність кадрів, оптимізує структуру команди, постійно підвищує її професіоналізм та молодіжність. Станом на 31 грудня 2025 року кількість працівників у продажах становила 587 тисяч, команда залишається лідером у галузі; у тому числі, кількість маркетингових працівників — 371 тисяча, команда з продажу — 216 тисяч; якість команди постійно покращується, кількість нових працівників зросла на 40%, молоді кадри зростають.

Ефективне використання стратегічної ролі

Бізнес банківського та страхового каналів значно зростає

Канал банківського та страхового бізнесу активно задовольняє потреби клієнтів у пенсійному спадкуванні та управлінні багатством, одночасно підвищуючи ефективність та масштаб премій. Послідовно реалізується всеканальна стратегія, розширюються мережі та підвищується якість обслуговування. Зосереджуючись на професіоналізації, підвищується якість команд, розширюється продуктова лінійка, зростає продаж плаваючих доходів.

У 2025 році ключові показники каналу банківського та страхового бізнесу значно зросли: загальні премії склали 24.2B юанів, перевищивши 1 трильйон юанів, зростання на 45,5%; нові премії — 89.17B юанів, зростання на 95,7%, з них премії за перший рік — 52.15B юанів, зростання на 41,0%; премії за другий та наступні роки — 523,68 мільярдів юанів, зростання на 13,1%, що становить 47,23% від загальних премій каналу. Кількість партнерських банків перевищила 100, кількість точок продажу нових договорів — 77 тисяч, зростання на 25,9%, з них 49,1% — зіркові точки. Кількість менеджерів у каналі банківського та страхового бізнесу — 20 тисяч, продуктивність на одного — зросла на 53,7%.

Активне розширення клієнтської бази у різних каналах

Розширення багатогранного страхового покриття

Зосереджуючись на ефективності, канал групового страхування одночасно просуває стабільний розвиток, підсилює професіоналізацію та контроль якості, досягаючи підвищення ефективності. У 2025 році загальні премії каналу групового страхування склали 26,23 мільярдів юанів; короткострокові страхові премії — 23,7 мільярдів юанів. Витрати на короткострокові страхові продукти значно знизилися, що покращило ефективність. Активно реалізуються політики у рамках «п’яти статей» фінансового сектору, забезпечуючи страхування ризиків понад 12 трильйонів юанів для понад 200 тисяч малих і мікро підприємств. Станом на 31 грудня 2025 року кількість працівників у команді групового страхування становила 31 тисячу, продуктивність зросла на 6,9% у порівнянні з попереднім роком, стабільно зростає.

Активно розвиваються політичне медичне страхування та участь у багаторівневій системі медичного забезпечення. У 2025 році загальні премії інших каналів склали 40,99 мільярдів юанів, зростання на 6,2%. Станом на 31 грудня 2025 року компанія брала участь у понад 200 програмах страхування від серйозних захворювань, понад 70 — у довгостроковому догляді, понад 140 — у міських комерційних медичних програмах.

Постійно розвивається бізнес інтернет-страхування. У 2025 році загальні премії інтернет-страхування склали 114,79 мільярдів юанів, зростання на 38,9%. Компанія постійно розширює асортимент продуктів, покращує обслуговування та досвід клієнтів, підвищує можливості онлайн-обслуговування.

Професійні інвестиційні навички постійно зростають

Стабільність доходів від портфеля

Вірно виконує місію підтримки реальної економіки, цілеспрямовано інвестуючи страхові кошти у ключові сфери та слабкі ланки реальної економіки, активно підтримуючи розвиток нової продуктивності та високотехнологічної незалежності.

У 2025 році ставки на ринку облігацій коливалися незначно, розширювався диференціал довгострокових облігацій; фондовий ринок демонстрував сильну динаміку, структура розподілу була явно диференційованою.

Дотримуючись управління активами та зобов’язаннями у довгостроковій, ціннісній та стабільній інвестиційній політиці, China Life постійно підвищує професійний рівень інвестицій, динамічно оптимізує розподіл активів, підвищує стабільність доходів портфеля та довгостроковий потенціал доходності. У сфері фіксованого доходу гнучко коригує стратегії розподілу та інструменти, зберігаючи стабільність базового портфеля. У секторі акцій активно залучає середньо- та довгострокові кошти, прагне збільшити інвестиції у сфери, пов’язані з новою продуктивністю, та розширює портфель із високими дивідендами, обсяг інвестицій у відкритий ринок перевищив 1,2 трильйона юанів, збільшившись більш ніж на 450 мільярдів порівняно з початком року. У секторі альтернативних інвестицій фокусуються на якісних суб’єктах та ключових активах, впроваджують інноваційні моделі інвестування та передбачаючи майбутні тенденції. Загалом, структура активів зберігається стабільною, якість активів — високою.

Станом на 31 грудня 2025 року інвестиційні активи China Life склали 74,24 трильйона юанів, зростаючи на 12,3% порівняно з кінцем 2024 року; структура портфеля з облігацій, депозитів та фінансових інструментів залишалася стабільною, частка акцій та фондів (без урахування грошових ринкових фондів) зросла з 12,18% до 16,89%, що зумовлено активною участю компанії у ринкових можливостях та збільшенням інвестицій у акції.

У 2025 році China Life отримала загальний дохід від інвестицій у розмірі 39.3B юанів, що на 794,43 мільярдів більше, ніж у 2024 році; рентабельність інвестицій становила 6,09%, що на 59 базисних пунктів вище за попередній рік.

Гнучке реагування на потреби ринку

Розширення «мульти» пропозицій

Активно просуває інновації у продуктах та різноманітність пропозицій відповідно до нових тенденцій розвитку, швидко реагує на зміни у попиті ринку, оптимізує структуру пропозиції та постійно вдосконалює систему сервісу. У 2025 році компанія випустила понад 170 нових продуктів, щоб задовольнити зростаючі потреби у страховому захисті.

Глибоко реалізує державні стратегії, підвищує рівень соціального захисту. China Life активно виконує нові «Десять статей» уряду, зосереджуючись на фінансових «п’яти статтях», обслуговуючи державні інтереси та розвиток. У сфері комерційного пенсійного страхування збільшує пропозицію пенсійних продуктів, таких як пенсійні ануїтети, інші пенсійні програми та страхування «двох цілей», розширює асортимент продуктів для системи особистих пенсій, забезпечуючи покриття всього життєвого циклу. У медичному страхуванні розширює охоплення, поглиблює сегментацію клієнтів, інтегрує медичне забезпечення та послуги, розробляє продукти довгострокової втрати доходу, доглядові послуги, страхування для матері та дитини, медичні продукти для переломів у літніх людей, спеціальні медичні продукти для старших. Також розширює сфери відповідальності та сервісу, включаючи нові ліки та медичні засоби.

Зміцнює різноманітність продуктів та ефективну взаємодію управління активами та зобов’язаннями. Компанія дотримується стратегії багатогранної пропозиції, розширює «мульти» пропозиції, посилює управління активами та зобов’язаннями. Ураховуючи різноманітність потреб різних груп та регіонів, продукти інтегруються у сфери управління багатством, пенсійних резервів, освіти дітей, медичного забезпечення тощо, забезпечуючи точне покриття потреб у гарантіях та підвищуючи доступність і відповідність функцій. Дотримується механізмів управління активами та зобов’язаннями, зв’язуючи фіксовану ставку з ринковими ставками та динамічно її коригуючи, постійно оновлює та вдосконалює продукти з дивідендами та плаваючими доходами, розвиває структуру з різною тривалістю та витратами, щоб краще відповідати різноманітним потребам клієнтів.

У 2025 році страхування життя та пенсійне страхування у комерційному секторі зберегли лідерські позиції, зокрема, розвиток пенсійних продуктів посів перше місце у галузі, сприяючи забезпеченню щасливого пенсійного віку. Страхові премії у медичному секторі склали 587k юанів, зростання — 0,9%. Високий стандарт обслуговування сільського розвитку, страхування сільських мешканців — понад 242 мільйони осіб, забезпечуючи ризиковий захист на 30 трильйонів юанів.

Побудова цілісної фінансової екосистеми

Створення унікальної екосистеми медичного та доглядового сервісу

Дотримуючись концепції «орієнтації на клієнта», China Life активно просуває «страхування + послуги» у рамках екосистеми, підсилюючи основний бізнес.

Використовуючи переваги трьох основних бізнес-підрозділів — страхування, інвестицій та банківської діяльності, компанія розвиває комплексні фінансові продукти та послуги, реалізує синергію у страхуванні, банківському та інвестиційному секторах, пропонуючи клієнтам всебічний сервіс у сфері страхування, управління багатством, охорони здоров’я та пенсій.

У 2025 році компанія співпрацює з China Life Property & Casualty Insurance Co., Ltd., забезпечуючи премії у розмірі 371kи юанів, кількість полісів зросла на 12,3%, формуючи модель «життєвий страховий + майновий страховий» продуктового портфеля, розширюючи сценарії маркетингу; створює платформи «Xin Xu Bao», «An Xin Fu» для банківсько-страхової синергії, співпрацює з Guangfa Bank у проведенні заходів «Маленький фінансист», «День відкритих дверей Guangfa» та «День досвіду фінансів»; стабільно розвиває бізнес пенсійного страхування з China Life Pension Company; поглиблює співпрацю з China Life Asset Management та China Life Investment, використовуючи переваги страхування та інвестицій для розвитку синергії.

Розвиває екосистему великих медичних та доглядових послуг. У 2025 році China Life поступово розширює систему доглядових сервісів, зосереджуючись на організованому догляді, домашньому догляді та медичних послугах, створюючи унікальну екосистему догляду за здоров’ям.

У напрямі «страхування + пенсійне забезпечення» компанія дотримується концепції «забезпечити спокій для старших, спокій для дітей», використовуючи довгострокові стабільні інвестиції страхових коштів, активно впроваджує проєкти CCRC, міські пенсійні комплекси та програми догляду, станом на кінець 2025 року реалізовано 20 проектів у 16 містах, запущено перші 4 продукти пенсійного догляду «Suixin Ju». Активно досліджує системи домашнього догляду, щоб задовольнити різноманітні потреби клієнтів і підтримати основний бізнес. У напрямі «страхування + здоров’я» компанія інтегрує внутрішні та зовнішні ресурси, розширює спектр медичних сервісів, пропонує послуги з медичного обслуговування, реабілітації, розробляє продукти довгострокової втрати доходу, доглядові послуги, страхування для матері та дитини, медичні продукти для переломів у літніх, спеціальні медичні продукти для старших. Постійно вдосконалює процеси та контроль ключових ланок, підвищує рівень цифровізації доглядових сервісів, станом на кінець 2025 року кількість зареєстрованих користувачів доглядової платформи зросла на 8,8% порівняно з 2024 роком.

Створення системи цифрової та інтелектуальної підтримки

Двофакторна цифровізація для високоякісного розвитку

Дотримуючись орієнтації на технології у головних сферах страхового бізнесу, China Life створює цілісну систему цифрової та інтелектуальної підтримки, глибоко працює з управлінням даними, розкриває потенціал даних, постійно розширює обчислювальні можливості, впроваджує застосування великих моделей у різних сферах — від баз знань, інтелектуальних агентів до AI-роботів, — забезпечуючи високий рівень застосування штучного інтелекту для високоякісного розвитку. Активно співпрацює з державними ініціативами «Штучний інтелект +», створює систему AI-можливостей, охоплює всі сфери управління компанії; формує «мільярдні дані — тисячі характеристик — сотні тегів», увійшовши до пілотної програми довірених даних у 2025 році, двічі здобував високі результати у конкурсі «Дані як фактор» у страхуванні, активно бере участь у стандартизації галузі, постійно демонструє інтелектуальні рішення та інновації.

Покращує сервісні можливості. Оновлює екосистему цифрових сервісів, підвищуючи точність рекомендацій та зручність голосового спілкування. Постійно вдосконалює автоматичне врегулювання страхових випадків, частка цифрових сервісів у виплатах перевищила 75%, час обробки — лідер у галузі; у 2025 році понад 530 тисяч випадків автоматичного врегулювання, автоматичне розпізнавання та підказки для клієнтів — 680 тисяч; прямий зв’язок даних забезпечує швидке врегулювання без документів, виплати — миттєво.

Підвищує якість та ефективність. Створює новий рівень AI-підтримки у дослідженнях і розробках, частка автоматичного програмування — 30%. Великий модельний інтелект підсилює професіоналізм та індивідуальність агентів, підвищує ефективність залучення клієнтів, кількість візитів — зросла більш ніж на 15% у рік. Використовує інтелектуальні технології для переробки процесів страхування групового та банківського бізнесу, підвищуючи масштаб та якість. Активно впроваджує AI-асистентів для ручної роботи, у 2025 році частка автоматичних праць — понад 24%, автоматична перевірка страхових випадків — 99%, безлюдські сценарії врегулювання — понад 60% у деяких регіонах.

Посилює управління ризиками. За допомогою AI у боротьбі з шахрайством, відмиванням грошей, продажем з обманом та захистом прав споживачів здійснюється всебічний моніторинг ризиків, швидке виявлення та блокування ризиків у реальному часі. Впроваджує цифрових аудитів, застосовує інтелектуальні рішення для підвищення контролю. Посилює захист даних клієнтів, створює довірчий бар’єр для обігу даних, отримавши сертифікацію ISO27701 з управління конфіденційною інформацією, забезпечуючи високий рівень безпеки даних.

«Добре обслуговування China Life» — більш відчутне та доступне

Модель «Велика захист» підвищує довіру споживачів

Дотримуючись цінностей «орієнтації на людей», компанія активно просуває екосистему «страхування + послуги», підсилюючи основний бізнес.

Використовуючи переваги трьох ключових підрозділів — страхування, інвестицій та банківської діяльності, China Life розвиває комплексні фінансові продукти та послуги, реалізує синергію у страхуванні, банківському та інвестиційному секторах, пропонуючи клієнтам високоякісне обслуговування у сфері страхування, управління багатством, охорони здоров’я та пенсій.

У 2025 році компанія співпрацює з China Life Property & Casualty Insurance Co., Ltd., забезпечуючи премії у розмірі 216kи юанів, кількість полісів зросла на 12,3%, формуючи «страхування життя + майнове страхування» у різних сценаріях; створює платформи «Xin Xu Bao», «An Xin Fu» для банківсько-страхової синергії, співпрацює з Guangfa Bank у проведенні заходів «Маленький фінансист», «День відкритих дверей Guangfa» та «День досвіду фінансів»; стабільно розвиває бізнес пенсійного страхування з China Life Pension Company; поглиблює співпрацю з China Life Asset Management та China Life Investment, використовуючи переваги страхування та інвестицій для розвитку синергії.

Розвиває екосистему великих медичних та доглядових послуг. У 2025 році China Life поступово розширює систему доглядових сервісів, зосереджуючись на організованому догляді, домашньому догляді та медичних послугах, створюючи унікальну екосистему догляду за здоров’ям.

У напрямі «страхування + пенсійне забезпечення» компанія дотримується концепції «забезпечити спокій для старших, спокій для дітей», використовуючи довгострокові стабільні інвестиції страхових коштів, активно впроваджує проєкти CCRC, міські пенсійні комплекси та програми догляду, станом на кінець 2025 року реалізовано 20 проектів у 16 містах, запущено перші 4 продукти пенсійного догляду «Suixin Ju». Активно досліджує системи домашнього догляду, щоб задовольнити різноманітні потреби клієнтів і підтримати основний бізнес. У напрямі «страхування + здоров’я» компанія інтегрує внутрішні та зовнішні ресурси, розширює спектр медичних сервісів, пропонує послуги з медичного обслуговування, реабілітації, розробляє продукти довгострокової втрати доходу, доглядові послуги, страхування для матері та дитини, медичні продукти для переломів у літніх, спеціальні медичні продукти для старших. Постійно вдосконалює процеси та контроль ключових ланок, підвищує рівень цифровізації доглядових сервісів, станом на кінець 2025 року кількість зареєстрованих користувачів доглядової платформи зросла на 8,8% порівняно з 2024 роком.