Геополітична підтримка слабшає в сукупності з тим, що долар зберігає сильні позиції; золото продовжує корекцію, зберігаючи тактику торгів у межах діапазону.

Гарячі рубрики

            Обрані акції
Центр даних
Центр котирувань
Потоки капіталу
Імітаційна торгівля
        

        Мобільний додаток

Джерело: Hui Tong Finance

У вівторок у азійську сесію спотове золото відкотилося до рівня близько 4620 доларів США, чітко знижуючись від попереднього максимуму; загалом формується коригувальний рух після “підіймання з подальшим відкатом”. З точки зору структури ринку, на даний момент золото перебуває в зоні протистояння одразу кількох факторів, однак короткострокові песимістичні сигнали поступово посилюються.

З фундаментального погляду ситуація на Близькому Сході й досі зосереджена навколо Ормузької протоки. Президент США Дональд Трамп раніше встановив кінцевий дедлайн і подав жорсткі сигнали, що тимчасово підштовхнуло ріст настроїв “за захистом від ризиків”. Втім, у міру того як ринок поступово “перетравлює” пов’язані ризики, географічно-політичні чинники помітно послабили свою граничну підтримку ціни на золото, і це не дозволило сформувати стійкий висхідний тренд. Це означає, що нинішній ринок більше зосереджується на макропараметрах, а не на драйверах, пов’язаних із окремою подією.

Водночас макроекономічне середовище чинить на золото виразний тиск. Очікування щодо політики Федеральної резервної системи як і раніше залишаються “жорсткими”: ринок у цілому вважає, що ставки залишатимуться на високому рівні протягом тривалого часу. Крім того, індекс долара США продовжує триматися у верхній ціновій зоні, посилюючи дію пригнічувального фактора для золота. Оскільки золото котирується в доларах США, зміцнення долара зазвичай означає зниження привабливості золота для інвесторів, які не тримають позиції в доларах, що стримує зростання ціни.

Щодо інфляційної складової, ціни на нафту зберігаються на високих рівнях, що ще більше підкріплює очікування ринком інфляційної “липкості”; це також певною мірою послаблює очікування зниження ставок. У підсумку комбінація “високі ставки + сильний долар” поступово стає домінуючим фактором нинішнього руху золота, через що захисна (ризик-бар’єрна) функція не може повною мірою реалізуватися.

З технічного погляду, на денному рівні золото під час попереднього “штурму” торкнулося зони щільного тиску та помітно наткнулося на опір, а також наклалося придушення з боку спадної лінії тренду, сформувавши типовий патерн “фальшивого пробою + відкату”. Наразі ціна вже повернулася нижче зони опору, що вказує на недостатність імпульсу покупців (лонгів). Ключовий рівень опору розташований у діапазоні 4680-4700 доларів США: у цій зоні одночасно збігаються тиск із боку попередніх максимумів і лінії тренду, тож у короткостроковій перспективі важко очікувати ефективний пробій. Нижня підтримка знаходиться на рівні 4550 доларів США; додаткова підтримка — на 4400 доларів США. Якщо відбудеться пробій вниз, це підтвердить продовження середньострокового коригування. За індикаторами імпульсу: MACD демонструє ознаки “мертвого хреста” (dead cross), RSI з рівнів максимуму відкотився до нейтральної зони — це свідчить, що імпульс зростання суттєво послабшав. На 4-годинному рівні золото показує коливально-низхідну структуру: максимуми поступово опускаються, формуючи короткострокову спадну лінію тренду. Ціна неодноразово відскакувала неподалік лінії тренду, але не змогла пробити її, що свідчить про сильний тиск продажів зверху. Система короткоперіодних середніх ковзних перейшла в ведмежий (short) порядок, посилюючи сигнал на зниження. Поточний короткостроковий рівень опору — 4650-4680 доларів США; якщо відскок не зможе пробити цей діапазон, то зберігатиметься темп відкату. Нижче ключову підтримку варто відстежувати на рівні 4550 доларів США: після її пробою можливе прискорення спадного руху.

Підсумок редактора:

Наразі головна логіка ринку золота зміщується з “геополітичного драйверу” до “драйверів ставок і долара”. Хоча ситуація на Близькому Сході все ще забезпечує певну підтримку, її вплив помітно слабшає; натомість середовище високих ставок і сильний долар створюють тривалий пригнічувальний тиск на ціну золота. З технічного погляду золото вже перейшло у фазу середньострокової корекції, і доки ключові рівні опору не будуть пробиті, відновити висхідний тренд буде складно. У майбутньому потрібно насамперед стежити за динамікою долара та змінами в очікуваннях щодо ставок; прогнозується, що ціна золота й надалі рухатиметься в межах діапазону зі слабшою тенденцією.

 Партнерський великий майданчик Sina для відкриття ф’ючерсного рахунку Безпечно та швидко — з гарантією

Величезні обсяги інформації та точні роз’яснення — усе в застосунку Sina Finance

Відповідальний редактор: Чжу Хенань