Європейські ціни на голі оптоволоконні кабелі зросли на 159% у річному обчисленні; Huiyuan Communications піднялася вгору третій раз поспіль; Changfei Optical Fiber продовжує встановлювати нові історичні максимуми.

(Джерело: Цайвень)

          Звіт Guotai Haitong вважає, що частка попиту на оптоволокно у внутрішніх даних центрах та сценах DCI (інтерконект між дата-центрами), що керуються ШІ, має зростати з менш ніж 5% у 2024 році до 35% у 2027 році, що сприятиме постійному зростанню світового попиту на оптоволокно.            

7 квітня, концепція оптоволокна знову демонструвала сильний ріст, Huiyuan Communications (000586.SZ) тричі піднімалася на лідерські позиції, Tongding Interconnection (002491.SZ), Huamai Technology (603042.SH) закрилися на максимумах, Hengtong Optoelectrics (600487.SH), Longfei Fiber (601869.SH) зросли більш ніж на 4%, встановивши нові історичні рекорди, Tongguang Cable (300265.SZ), Zhongtian Technology (600522.SH), Changyingtong (688143.SH) також показали високі темпи зростання.

За новинами, у оптоволоконній галузі спостерігається хвиля підвищення цін. Останній звіт UBS посилається на дані дослідницької організації CRU, ціна на голе оптоволокно G652.D у Європі досягла у березні 7,94 євро за кілометр (близько 9,1 долара США), що на 136% більше ніж у січні та на 159% у порівнянні з минулим роком.

Згідно з China Galaxy Securities, з точки зору пропозиції, основним рушієм цього циклу підвищення цін є вузьке місце у виробництві заготовок для оптоволоконних стрижнів: вони займають близько 70% прибутку у ланцюгу виробництва, мають високий технологічний бар’єр, цикл розширення потужностей становить 18-24 місяці, а після попередніх цінових війн і очищення пропозиції можливе обмежене розширення виробництва, що ускладнює задоволення зростаючого попиту. Зараз глобальні потужності з виробництва оптоволоконних стрижнів майже на межі повної завантаженості, і через обмеження потужностей виробники спрямовують ресурси на більш високоякісні спеціальні оптоволокна, такі як G.657.A2( для безпілотників, G.654.E) для AI-даних центрів, що зменшує виробництво звичайного G.652.D і посилює структурний дефіцит. За кордоном компанії-гіганти, такі як Corning і Toray, також стикаються з довгими циклами розширення, тому короткостроковий дефіцит пропозиції залишається невирішеним.

Загалом, у найближчий час ціни на різні моделі оптоволоконних кабелів можуть ще зростати, а зростання цін і прибутки можуть сприяти дослідженням і розробкам передових технологій, таких як повітряне оптоволокно, створюючи позитивний цикл.

China Galaxy Securities рекомендує, що цей цикл підвищення цін на оптоволоконні кабелі зумовлений трьома основними новими попитами: по-перше, масштабним будівництвом дата-центрів і потребою у їхньому інтерконекті, по-друге, швидким зростанням застосувань спеціальних оптоволокон, таких як безпілотники, і, по-третє, постійним розширенням зовнішніх інфраструктурних ринків, що сприяє експорту. Ці попити мають масштабний характер, а структура продукції рухається у напрямку високого класу та спеціалізації, що може спричинити структурні зміни у галузі оптоволокон. Рекомендується звернути увагу на ключових виробників оптоволоконних кабелів, таких як Longping Fiber, Hengtong Optoelectrics, Zhongtian Technology, FiberHome Technologies, Tongding Interconnection тощо.

Звіт Guotai Haitong вважає, що частка попиту на оптоволокно у внутрішніх даних центрах та сценах DCI (інтерконект між дата-центрами), що керуються ШІ, має зростати з менш ніж 5% у 2024 році до 35% у 2027 році, що сприятиме постійному зростанню світового попиту на оптоволокно. Попит на G.654.E, повітряне оптоволокно, багатоядерне оптоволокно та високоплотне багатомодове оптоволокно швидко зростатиме.